Come valutare una piccola impresa:3 semplici modi

Il valore effettivo della tua piccola impresa rimarrà un mistero finché non la vendi. Fino a quando non riesci a trovare quella risposta, ecco tre modi rapidi per stimarne il valore.

Qual è il valore della tua piccola impresa? Risposta semplice:qualunque cosa qualcuno pagherà per questo.

La valutazione della tua attività racconta la storia del suo successo finanziario. Anche se non hai intenzione di vendere la tua piccola impresa, potresti aver bisogno di conoscerne la valutazione quando richiedi un prestito o cerchi un potenziale investitore. E se stai cercando di vendere, impostare il prezzo giusto è fondamentale per un processo di vendita tempestivo che ti offra anche il massimo valore.

Gli esperti discuteranno su come valutare al meglio un'azienda, ma t Questi sono tre dei modi più popolari:

Metodo 1:attività dopo il debito

Uno dei modi più semplici per valutare un'azienda è esaminare il valore di ciò che l'azienda possiede, ma non dimenticare ciò che deve.

La contabilità 101 ci dice che le attività sono qualsiasi cosa di valore che un'azienda possiede e le passività sono qualsiasi cosa che deve. Con questo metodo, la valutazione aziendale sarà la differenza tra i due.

Sebbene sia semplice, questo metodo non è perfetto perché non considera esplicitamente la redditività o le opportunità di crescita per l'azienda. Tuttavia, le attività di vendita al dettaglio si adattano bene a questo metodo perché hanno risorse più sostanziali a disposizione rispetto alle attività di servizi. Titolari di attività di servizi, passa al metodo due.

È anche il metodo migliore per le aziende che desiderano chiudere i negozi e vendere tutti i propri asset singolarmente, chiamato liquidazione. Pensa a questo come al metodo di valutazione aziendale equivalente al calcolo del costo di un'auto che va bene solo per i pezzi di ricambio.

Il bilancio di una società mostrerà il valore contabile delle attività, che è quanto l'azienda ha pagato per le attività meno qualsiasi deprezzamento, ma ricorda, alcune attività potrebbero non valere lo stesso oggi. Queste attività dovranno essere adeguate dal valore contabile al valore di mercato.

Risorse come l'inventario probabilmente non avranno bisogno di alcun aggiustamento, ma altri, come terreni e crediti, potrebbero aver bisogno di una seconda occhiata. Scopri il prezzo di vendita corrente per asset simili al tuo per trovare il valore di mercato.

Diciamo che possiedi una piccola boutique che produce e vende abbigliamento e accessori da donna con un bilancio che dice che le attività valgono $ 600.000. Hai acquistato il terreno su cui si trova la tua boutique cinque anni fa per $ 300.000.

Poiché la terra non viene mai deprezzata, il suo valore in bilancio non è cambiato da allora. Ma un lotto vuoto accanto al tuo di dimensioni simili è stato appena venduto per $ 500.000 la scorsa settimana. Quando calcoli il valore aziendale, la tua terra conterà per $ 500.000, il suo valore di mercato. Ciò aumenta le tue risorse totali di $ 200.000.

La valutazione basata sugli asset non incorpora espressamente la redditività di un'azienda o la sua opportunità di crescita. Tuttavia, può essere espresso attraverso beni immateriali, cose di valore che non puoi vedere o toccare. Alcuni beni immateriali potrebbero non essere nemmeno nel bilancio dell'azienda prima della valutazione.

Ad esempio, nel corso degli anni, la tua boutique potrebbe aver accumulato un elenco di 2.000 indirizzi email di clienti per la tua newsletter mensile.

Un potenziale acquirente della tua attività vorrà tali informazioni di contatto e potrebbe pagare $ 5 a nome per possederle, quindi $ 10.000 vengono aggiunti al valore di mercato delle risorse della tua azienda.

Anche l'avviamento, un altro bene immateriale, viene aggiunto alla valutazione della tua piccola impresa. Se la tua boutique è ampiamente riconosciuta nella tua comunità, un potenziale acquirente vorrà pagare $ 50.000 in più per acquistare il tuo negozio grazie alla sua comprovata esperienza e alla base di clienti fedeli.

Quei $ 50.000 aggiuntivi che sono disposti a pagare sono la buona volontà della tua azienda.

Il motivo per cui le risorse immateriali potrebbero non essere già presenti nei tuoi libri è che le hai create tu:a meno che tu non abbia acquistato l'elenco dei clienti di qualcuno o l'intera azienda, non troverai queste voci nel tuo bilancio.

Ora che hai contato il valore rettificato dei tuoi beni, arrotonda tutti i debiti:conti da pagare per fatture di fornitori; note pagabili per promesse scritte di pagamento; e qualsiasi altra passività in essere.

Le passività raramente devono essere rivalutate, quindi questa parte dovrebbe essere facile se l'azienda ha imparato le basi della contabilità. Per l'esempio della boutique, diciamo che le passività ammontano a $ 35.000.

Dopo aver calcolato il valore rettificato degli asset dell'azienda, sottrai tutti i debiti per arrivare al valore dell'azienda.

Con la tua boutique, il valore del tuo libro è iniziato a $ 600.000. Aggiungi l'adeguamento per atterrare a $ 200.000, un elenco di clienti a $ 10.000 e l'avviamento a $ 50.000.

Il valore di mercato delle tue risorse è di $ 860.000. Dopo aver cancellato il debito della società, che secondo il bilancio è di $ 35.000, il valore della società è di $ 835.000.

Metodo 2:Guadagno discrezionale del venditore (SDE)

Il metodo SDE enfatizza la redditività e il flusso di cassa, spesso visti come il polso di una piccola impresa.

Questo metodo funziona bene per le società di servizi perché il calcolo non favorisce le attività con molte risorse, come le attività di vendita al dettaglio. Invece, si concentra su un forte conto economico.

Registri finanziari accurati sono fondamentali in tutte le valutazioni, ma in questo caso sono particolarmente necessarie pratiche di riconoscimento dei ricavi e di spesa aziendale coerenti per ottenere una valutazione ragionevole.

Secondo la contabilità per competenza, che la maggior parte delle aziende dovrebbe utilizzare, le entrate e le spese vengono registrate quando guadagnate e sostenute, non quando il denaro entra o esce.

SDE si riferisce al reddito annuo dell'azienda al lordo delle imposte, alle spese non monetarie (si pensi all'ammortamento), alle spese non operative (si pensi agli interessi sui prestiti), alle grandi spese una tantum e allo stipendio del proprietario.

SDE ignora le spese che non influiscono sulla liquidità, sono insolite, non influiscono sul corso principale dell'attività o altrimenti sgonfiano artificialmente la redditività di un'azienda.

Per trovare il valore di una piccola impresa, moltiplica SDE per un numero compreso tra 2 e 3,5, a seconda di una serie di fattori che includono il rischio di mercato, la redditività futura dell'azienda e uno standard industriale o geografico.

Immagina che un parrucchiere in una grande area metropolitana stia cercando un acquirente e tu sia interessato. Secondo il suo conto economico, il proprietario registra un fatturato annuo di $ 500.000 e spese operative di $ 300.000 per un reddito operativo di $ 200.000.

Osservando la contabilità generale dell'azienda, che elenca tutte le transazioni aziendali, si scopre che lo stipendio del proprietario è di $ 100.000 all'anno e l'azienda ha acquistato 10 nuovi asciugacapelli industriali l'anno scorso al costo di $ 15.000.

L'SDE della società sarà di $ 200.000 + $ 100.000 + $ 15.000 =$ 315.000. Stimiamo prudentemente che SDE sia 2,75, che è proprio nell'intervallo di riferimento.

Con il metodo SDE, la valutazione della società è di $ 315.000 * 2,75 =$ 866.250.

Metodo 3:confronto di mercato

Valutare la tua attività può assomigliare molto alla determinazione del prezzo di listino della tua casa. Se attività simili hanno recentemente venduto nella tua zona, i loro prezzi di vendita ti mostreranno come valutare la tua azienda. Potrebbe anche essere il metro più accurato che puoi trovare per valutare un'attività.

Tuttavia, è difficile trovare confronti ravvicinati. I dettagli delle vendite di piccole imprese non sono sempre prontamente disponibili e non si verificano con la stessa frequenza delle vendite a domicilio. Vale comunque la pena parlare con un agente di commercio che potrebbe avere alcune di queste informazioni.

Quando cerchi la comparabilità, considera fattori come il settore, il numero di dipendenti e il numero di clienti.

Considera due studi dentistici con suite una accanto all'altra in un edificio di uno studio medico. Entrambi i dentisti svolgono lo stesso lavoro, impiegano lo stesso numero di persone, applicano tariffe simili e hanno lo stesso traffico.

Un dentista va in pensione un mese prima dell'altro e il suo studio vende per $ 500.000. È probabile che l'altro dentista venda per un importo simile.

Considera il mercato

Il valore di un'azienda oscillerà a seconda di ciò che sta accadendo sia all'interno che all'esterno di essa. La maggior parte dei metodi di valutazione delle piccole imprese non tiene conto della volatilità dell'economia. In tempi di recessione, il valore della maggior parte delle piccole imprese diminuirà e, in tempi di espansione, è vero il contrario.

Ciò che rimane costante in questi metodi è l'importanza di solide pratiche di contabilità finanziaria, che possono essere affinate utilizzando software di contabilità e studiando le basi della contabilità. Un'accurata rendicontazione finanziaria ti offre la possibilità migliore per una valutazione aziendale affidabile.