Una guida per principianti per comprendere il rapporto di copertura in contanti

Il rapporto di copertura di cassa è un rapporto contabile che misura la capacità della tua azienda di pagare gli interessi passivi. Se stai attualmente pagando interessi sui prestiti, scopri perché dovresti usare questo rapporto.

Se la tua azienda non ha debiti che richiedono il pagamento di interessi, il rapporto di copertura in contanti non è utile. Tuttavia, per quelli di voi che portano debiti con interessi passivi, può essere estremamente utile.

Il rapporto di copertura in contanti è un rapporto contabile utilizzato per misurare la capacità di un'azienda di coprire i propri interessi passivi e se sono disponibili fondi sufficienti per pagare gli interessi e realizzare un profitto.

Panoramica:qual è il rapporto di copertura in contanti?

Per le aziende che hanno spese per interessi che devono essere pagate, il rapporto di copertura in contanti viene utilizzato per determinare se l'azienda ha entrate sufficienti per coprirle.

A differenza del rapporto interessi maturati moltiplicato per interessi, che include nel calcolo le spese non monetarie come ammortamenti e svalutazioni, il rapporto di copertura in contanti aggiunge tutte le spese non monetarie per determinare la capacità di rimborso del debito.

Tutte le informazioni necessarie per calcolare il rapporto di copertura in contanti possono essere trovate nel tuo conto economico. Per una migliore precisione dei rendiconti finanziari, è sempre meglio utilizzare un software di contabilità per gestire le transazioni finanziarie.

Tipi di rapporti di copertura

I rapporti di copertura sono utilizzati come metodo per misurare la capacità di un'azienda di pagare i suoi attuali obblighi finanziari. Insieme al rapporto di copertura in contanti, è possibile utilizzare una varietà di altri rapporti di copertura.

1. Tasso di copertura degli interessi

Simile al rapporto di copertura in contanti, il rapporto di copertura degli interessi misura la capacità di un'azienda di pagare gli interessi passivi su qualsiasi debito trasportato.

Tuttavia, a differenza del rapporto di copertura di cassa, il rapporto di copertura degli interessi utilizza il reddito operativo, che include l'ammortamento e le spese per il calcolo dei risultati del rapporto.

2. Rapporto di copertura del servizio del debito

Il rapporto di copertura del servizio del debito adotta un approccio più comprensivo considerando la capacità di pagare non solo gli interessi passivi ma tutti gli obblighi di debito, inclusi capitale e interessi su qualsiasi prestito.

3. Rapporto di copertura degli asset

Invece di utilizzare solo disponibilità liquide e mezzi equivalenti, il rapporto di copertura delle attività esamina la capacità di un'azienda di rimborsare gli obblighi finanziari utilizzando tutte le attività anziché solo contanti o reddito operativo.

Come calcolare il rapporto di copertura in contanti

La formula per calcolare il rapporto di copertura di cassa è:

(Utili prima di interessi e tasse (EBIT) + Spese di ammortamento) ÷ Spese per interessi =Rapporto di copertura in contanti

Prima di calcolare il rapporto di cassa, dovrai prima calcolare l'EBIT. La formula per calcolare l'EBIT è:

Entrate totali - Costo delle merci vendute - Spese operative =EBIT

Una volta calcolato l'EBIT, dovrai sommare eventuali spese di ammortamento o svalutazione. Ad esempio, se il tuo numero di EBIT è $ 60.000 e la tua spesa di ammortamento è $ 4.000, il totale che utilizzerai per calcolare il rapporto di copertura in contanti è $ 64.000.

Andiamo avanti e calcoliamo il rapporto di copertura in contanti utilizzando i numeri del conto economico sopra. Per prima cosa prenderemo l'importo dell'utile netto di $ 91.000 e aggiungeremo le spese di ammortamento di $ 50.000 nell'equazione. Quindi divideremo il totale di $ 141.500 per gli interessi passivi:

($ 91.500 + $ 50.000) ÷ $ 12.000 =11,79

Questo risultato significa che l'azienda in questione può coprire le proprie spese per interessi quasi 12 volte, lasciando una liquidità più che sufficiente per coprire altri obblighi.

Il rapporto di copertura in contanti può essere ancora più utile se monitorato nel tempo per determinare le tendenze. Viene spesso utilizzato dagli istituti di credito per determinare se un'azienda è finanziariamente in grado di assumere più debiti.

Più alto è il tuo rapporto di copertura in contanti, migliori sono le condizioni finanziarie in cui si trova la tua attività. Ma come fai a sapere quando dovresti essere preoccupato?

Ogni volta che il tuo rapporto di copertura in contanti scende al di sotto di 2 può segnalare problemi finanziari, mentre un calo al di sotto di 1 significa che la tua azienda rischia di inadempiere sui suoi debiti. Sebbene un rapporto di 1 sia sufficiente per coprire le spese per interessi, significa anche che non ci sono abbastanza contanti per pagare altre spese.

Gli imprenditori dovrebbero puntare a un rapporto di 2 o superiore, il che significa che le spese per interessi possono essere coperte due volte.

Domande frequenti

• Se hai un'impresa molto piccola o non hai interessi passivi, puoi rinunciare a calcolare il rapporto di copertura in contanti. Ma se hai spese per interessi, il rapporto di copertura in contanti può essere utile per determinare se hai un reddito adeguato per coprirle.

• No. La formula del rapporto di cassa esamina le attività correnti come disponibilità liquide e mezzi equivalenti e divide il totale per le passività correnti per determinare se la tua azienda può ripagare il debito a breve termine. Il rapporto di copertura della liquidità è più specializzato e utilizza l'utile netto anziché le attività di cassa.

  Prende in considerazione solo la capacità della tua azienda di pagare gli interessi passivi. Mentre molte piccole imprese troverebbero utile il rapporto di cassa, solo quelle con rimborso del debito e spese per interessi dovranno utilizzare il rapporto di copertura della cassa.

• I rapporti di copertura vengono utilizzati per misurare la capacità della tua azienda di pagare gli obblighi finanziari. Questi obblighi possono includere il pagamento di interessi passivi o tutti gli obblighi di debito, incluso il rimborso del capitale e degli interessi.

  Sebbene i rapporti di copertura possano essere utili per le aziende, in particolare se calcolati a intervalli regolari, i rapporti di copertura vengono utilizzati principalmente da istituti di credito e altri istituti finanziari per determinare se un'azienda ha la capacità finanziaria di assumere più debiti.

Dovresti utilizzare il rapporto di copertura in contanti nella tua attività?

Il rapporto di copertura in contanti non è un rapporto tipicamente gestito da un contabile di piccole imprese. Se sei un unico proprietario o un'impresa molto piccola senza debiti contabili, altri rapporti contabili sono molto più utili, come il rapporto corrente o il rapporto rapido.

Tuttavia, se hai debiti correnti e interessi passivi, calcolare questo rapporto può essere importante, in particolare se stai cercando di assumere più debiti con un grande acquisto o un'espansione dell'attività.

Come con qualsiasi rapporto, è importante visualizzare i risultati con cautela, comprendendo che un rapporto contabile spesso rappresenta solo una singola area della tua attività. Tuttavia, sono uno strumento utile e possono fornirti informazioni sulla liquidità aziendale, che è una metrica importante per chiunque possieda un'attività.