Pensionamento a soli interessi:si può fare?

È possibile un pensionamento a soli interessi?

Mentre le opzioni di pensionamento vanno, ciò che viene spesso presentato come ideale è il reddito di soli interessi. In teoria, sembra semplice. Investi i tuoi risparmi in attività fruttifere. Qualunque sia l'interesse che guadagni, è il denaro che spendi nei tuoi anni d'oro.

Supponiamo che tu vada in pensione con un gruzzolo di $ 1 milione e parcheggi tutto in investimenti a reddito fisso che generano il 6% all'anno. Sono 60 dollari, 000 all'anno di interessi, più la previdenza sociale e una pensione se sei fortunato. Quando muori, il tuo coniuge superstite o gli eredi ricevono l'intera somma di $ 1 milione con cui hai iniziato.

Cosa potrebbe esserci di meglio? Come risulta, ci sono alcuni gravi difetti in questo approccio. Ne discutiamo di seguito, insieme ad alcune mosse intelligenti per superarli.

Punti chiave

• La strategia di pensionamento a soli interessi significa che non puoi toccare il capitale. Perché questo funzioni, avrai bisogno di un fondo di emergenza separato per coprire le spese impreviste.
• Considera l'inflazione. Il tuo obiettivo di reddito dovrebbe essere basato sugli ultimi anni della tua vita, non l'inizio della pensione.
• Avere un portafoglio obbligazionario diversificato e utilizzare una strategia laddering sono fondamentali per mitigare il rischio.

Il Principio Principale

Per i principianti, solo interesse significa solo interesse. Il preside dovrebbe essere tenuto fuori portata. Pensa a questo come a principio principale . Hai bisogno della totalità del tuo capitale per creare reddito, altrimenti un saldo principale in calo creerà un livello di reddito in calo.

Supponiamo che tu abbia seminato la tua strategia di soli interessi con $ 1 milione, ma poi devi spendere $ 30, 000 su un'auto nuova o sulla riparazione del tetto. Ora ti rimangono $ 970, 000 in linea di principio. Di conseguenza, i tuoi rendimenti annuali di investimento del 6% saranno netti di $ 58, 200 di interessi attivi annui, invece di $ 60, 000 all'anno.

Se non riesci ad abbassare il budget di $ 1, 800 e continua a spendere $ 60, 000 all'anno, il principale eroderà ulteriormente, e fallo ogni anno per il resto della tua vita. Nel secondo anno, quanto era $ 970, 000 in linea di massima scendono a $968, 200. Nel terzo anno diventa $ 966, 400, e così via.

Come costruire un piano di pensionamento

Quando funziona solo a interessi

Una strategia di soli interessi può funzionare per coloro che possiedono un capitale in eccesso. Rimaniamo con il nostro scenario precedente di $ 1 milione risparmiato per la pensione che guadagna il 6% all'anno. Se il tuo fabbisogno di reddito supplementare è di $ 55, 000 all'anno, ciò significa che hai bisogno di $ 917, 000 in linea di principio per produrre il tuo reddito. Questo lascia $ 83, 000 in eccesso di capitale disponibile per emergenze o spese irregolari.

Considera le obbligazioni laddering. Questo è, acquistare obbligazioni con scadenze diverse al fine di ridurre il rischio di tasso di interesse.

La prima considerazione è il rendimento medio che dovrai guadagnare. Se hai bisogno di $ 25, 000 all'anno di reddito e avere $ 500, 000 da investire, dividere $ 25, 000 per $ 500, 000 (25 ÷ 500) per ottenere 0,05, o 5%, come requisito di flusso di cassa.

Dovrai anche considerare l'impatto delle tasse e se i tuoi investimenti sono detenuti in un conto fiscalmente differito o meno. Alcuni tipi di titoli a reddito fisso possono o non possono essere appropriati.

Acquistare il giusto rendimento

Una volta determinato il rendimento di cui avrai bisogno, è ora di fare acquisti. Anche se un titolo a reddito fisso può offrire un rendimento inferiore al tuo obiettivo, potrebbe ancora rientrare nel tuo portafoglio complessivo. Per aumentare il rendimento medio del tuo portafoglio, puoi guardare a diversi tipi di obbligazioni come agenzia, obbligazioni societarie e anche estere.

In definitiva, gli investitori devono essere consapevoli del rischio inerente a ciascun tipo di obbligazione, compreso il rischio di default, rischio di tasso di interesse, rischio inflazionistico, rischio di eventi e il rischio di ampie fluttuazioni dei prezzi. Puoi persino perdere denaro con un Buono del Tesoro se vendi nel momento sbagliato.

Oltre a diversificare le tipologie di obbligazioni in portafoglio, puoi e devi anche acquistare obbligazioni con scadenze variabili. Questo si chiama scalare. La strategia aiuta a coprirsi da alcuni dei suddetti rischi mettendo periodicamente a disposizione fondi per la riallocazione.

Fondi comuni di investimento e solo interessi

Alcuni investitori si rivolgono a fondi comuni di investimento per le loro strategie di soli interessi, ma questo non è l'ideale se il reddito da interessi è incoerente. Teoricamente, potrebbe funzionare, se i rendimenti sono livellati e prevedibili. Ma poiché i legami maturano, i pagamenti di interessi generati da un fondo comune obbligazionario non rimangono sempre gli stessi.

Quando i pagamenti degli interessi diminuiscono, probabilmente saresti costretto a liquidare le tue quote di fondi comuni, che è simile a un piano di ritiro sistematico e una violazione del principio principale. Sebbene investire in fondi comuni obbligazionari sia più facile che costruire un portafoglio di titoli a reddito fisso, non offre gli stessi vantaggi.

Rendite differite

Un altro strumento utile è la rendita fissa differita. Questo tipo di rendita è un conto fruttifero con caratteristiche simili a un certificato di deposito (CD). I tassi di interesse sulle rendite fisse sono spesso superiori a CD e Treasury. Garantiscono inoltre un elevato livello di sicurezza.

Sebbene la maggior parte delle rendite garantisca il pagamento di capitale e interessi, non sono assicurati dalla Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC).

Ricorda:ci sono molti tipi di rendite. Per una strategia di soli interessi, è opportuna una rendita fissa differita. Una rendita fissa immediata (reddito) non lo è. Né è una variabile differita o una rendita variabile immediata. Vuoi un interesse prevedibile unito alla sicurezza del capitale. Le rendite immediate utilizzano le rendite capitale e variabili, come i fondi comuni di investimento, può diminuire (o aumentare) di valore.

Ogni tipo ha il suo posto, ma per una strategia di soli interessi, è preferibile una rendita fissa differita.

Il problema nascosto:l'inflazione

Negli ultimi due decenni, l'inflazione è variata dallo 0,1% fino al 3,8% all'anno. Nel nostro scenario originale—il pensionato con un milione di dollari e un rendimento del 6%—abbiamo ignorato l'impatto dell'inflazione. Sfortunatamente, questo pensionato potrebbe anche subire un'erosione del portafoglio, perché $ 60, 000 non acquista tanto nel secondo anno quanto nel primo anno. Questo è fondamentale. Non vogliamo violare accidentalmente il principio principale.

Alcune persone decidono in anticipo di consentire un po' di erosione. L'unico modo per farlo è aumentare il tuo fabbisogno di reddito stimando il costo della vita alla fine della tua aspettativa di vita, non all'inizio degli anni della pensione.

Questo è un grande sciopero contro la strategia dei soli interessi. Un portafoglio di titoli a reddito fisso offre poca o nessuna protezione contro l'inflazione, ad eccezione dei titoli protetti dall'inflazione del Tesoro (TIPS).

Questo è anche il motivo per cui hai davvero bisogno di risparmi in eccesso per fare correttamente una strategia di pensionamento a soli interessi.

La linea di fondo

Idealmente, se hai fatto i compiti e hai concluso con precisione che il solo interesse non è solo fattibile ma sostenibile, vorrai unire le tue partecipazioni usando obbligazioni, CD e rendite. Tutti i portafogli, indipendentemente dalla strategia, dovrebbero avere un elemento di "arcobaleno".

Un arcobaleno copre l'intero spettro dei colori. Un portafoglio arcobaleno dovrebbe essere ben diversificato e coprire lo spettro delle possibilità. Utilizzare molti tipi di titoli e scaglionare le scadenze per creare una scala.

Sii accurato e attento quando scrivi i numeri. I portafogli di soli interessi possono funzionare, ma se non stai attento puoi ritrovarti senza fondi pensione adeguati.