Pro e contro dei piani pensionistici governativi 457(b)

Come il suo fratello più noto - il 401 (k) - un piano pensionistico 457 (b) è un modo vantaggioso per le tasse per risparmiare per la pensione. Ma il 457 (b) è progettato appositamente per i dipendenti dei governi statali e locali, così come alcune organizzazioni esenti da tasse. (Se sei un dipendente del governo federale, però, hai accesso a un piano di risparmio dell'usato anziché a un piano 457 (b).)

Il piano pensionistico 457(b) offre molti vantaggi ai dipendenti pubblici, compresa la crescita esentasse dei loro risparmi, ma questi piani presentano alcuni inconvenienti. Ecco come funziona il piano 457 (b) e a cosa devi prestare attenzione.

Come funziona il piano 457(b)

Un 457 (b) è simile a un 401 (k) in quanto consente ai lavoratori di depositare denaro in un conto pensionistico speciale che offre vantaggi fiscali, permettendoti di far crescere i tuoi risparmi esentasse nel tempo.

"È molto simile in quanto puoi posticipare solo un certo importo in dollari ogni anno, e l'importo che puoi differire è legato al costo della vita (indici), come il 401 (k) è, “dice Domenico Pizzano, un consulente di conformità con sede nel New Jersey presso Milliman, uno studio attuariale e di consulenza.

Il limite di contributo è di $ 19, 500 per il 2021, che è in linea con i contributi 401 (k). Anche simile al 401 (k) è una delle disposizioni di recupero che consente ai lavoratori dai 50 anni in su di contribuire con ulteriori $ 6, 500 ogni anno.

E come il programma 401(k), che ha una versione Roth al lordo e al netto delle imposte, I piani 457 (b) possono anche offrire questi due tipi di piano pensionistico.

La principale differenza tra i due? Il piano ante imposte ti consente di contribuire con denaro e detrarre le tasse oggi, e poi alla pensione pagherai le tasse quando prendi i soldi dal conto. In contrasto, la versione Roth del 457(b) ti permette di mettere soldi al netto delle tasse – pagando le tasse sui contributi oggi – ma in cambio non dovrai pagare le tasse su eventuali prelievi al momento della pensione.

Una differenza fondamentale nei piani 457(b)

Ora per la palla curva:i piani 457 (b) possono anche consentire ai lavoratori di risparmiare denaro extra a partire da tre anni prima della "normale età pensionabile, ” che è specificato nel piano. L'età pensionabile normale può variare, ma i contributi speciali possono iniziare tre anni prima.

“Quindi, se qualcuno dovesse andare in pensione a [età] 50, potrebbero iniziare il recupero di 457 a 48 anni perché sono tre anni prima della loro età pensionabile. Si chiama la regola dei tre anni, "dice Julia Durand, un ex direttore del CalSTRS (California State Teachers Retirement System).

Ecco l'affare:durante ciascuno dei tre anni i dipendenti possono contribuire al doppio del normale limite di differimento elettivo o alla somma del tetto dell'anno in corso più le quote non utilizzate degli anni precedenti, quello che è di meno.

Per il 2021, quel contributo massimo potrebbe essere $ 39, 000 o $ 19, 500 più la somma di tutti i soldi che non hai messo ma che avresti potuto avere negli anni precedenti, quello che è di meno. (Quest'ultima opzione è disponibile solo se non utilizzi i contributi di recupero per i 50 anni o più.)

La formula suona un po' contorta, e può essere così anche sul versante amministrativo. Ecco perché gli amministratori del piano a volte scelgono di non offrirlo come opzione di recupero.

“Richiede informazioni per calcolare che i datori di lavoro potrebbero non avere sempre a disposizione. Se un dipendente vuole partecipare al recupero, devono fornire i registri del libro paga che mostrano che non hanno contribuito per l'intero importo che avrebbero potuto avere negli anni passati, "Duranda dice.

Le corrispondenze del datore di lavoro per i piani 457 (b) sono rare

I datori di lavoro del governo statale e locale raramente forniscono fiammiferi ai dipendenti. Con i piani 401(k) e 403(b), il limite di contribuzione annuale si applica solo ai differimenti dei dipendenti, non i soldi "accoppiati" dal datore di lavoro. Però, se un datore di lavoro governativo versa un contributo a un piano 457 (b), conta ai fini del limite totale consentito per l'anno.

Ad esempio, se un datore di lavoro del governo locale contribuisce con $ 1, 500 nel 2021, il dipendente può contribuire solo con $ 18, 000. Tuttavia, un datore di lavoro del governo potrebbe teoricamente dare il via all'intero limite annuale se lo desidera.

Le tariffe per i piani 457(b) potrebbero essere più elevate

Poiché la maggior parte dei dipendenti pubblici ha già una pensione, un piano a contribuzione definita come un 457(b) è considerato un piano di risparmio integrativo, e quindi una corrispondenza del datore di lavoro è rara.

"Il piano 457 non ha una corrispondenza, e in realtà non si vende da solo, "dice Andrew Ness, un consulente presso Mercer Investment Consulting.

Poiché i datori di lavoro del governo di solito non attirano i lavoratori nel piano di risparmio 457 (b) con denaro gratuito, possono iscriversi a servizi che finiscono per costare un po' di più ai partecipanti ma li incoraggeranno a risparmiare.

"Ciò che si vede più comunemente nel mercato 457 che non è così diffuso nel mercato 401 (k) è un modello rappresentativo dell'istruzione in loco - quindi, avere persone che visitano fisicamente per educare i dipendenti e iscriverli ai piani, "Ness dice.

Portare rappresentanti può far aumentare le tariffe dei partecipanti al piano. Ma ci sono altri fattori che influenzano il costo dei piani 457(b) per i lavoratori, come la dimensione del piano.

Simile al mondo aziendale, i piani più grandi hanno più leva di quelli più piccoli per negoziare le commissioni.

"I fornitori devono avere un margine di profitto un po' più alto per servire il piccolo piano, quindi le commissioni sono probabilmente un po' più alte in quei piani, "Ness dice.

Anche l'amministratore del piano può fare la differenza. “Alcuni 457 offrono strutture tariffarie più competitive rispetto ai piani 401(k) e viceversa, "Duranda dice. "Dipende da chi è al timone e se le loro responsabilità fiduciarie vengono prese sul serio".

Prelievi da piani 457(b)

Quando si tratta di accedere all'account in anticipo, I piani 457 (b) rendono più difficile prelevare denaro in caso di emergenza.

“Un piano 457 può effettuare distribuzioni di difficoltà solo se il partecipante non ha altre risorse disponibili, "dice Jimmy Williamson, un partner senior e CPA presso MDA Professional Group con sede in Alabama, PC "Quindi, se hanno preso una distribuzione dal 457, dovrebbero smettere di fare differimenti per un certo periodo di tempo”.

Anche, per beneficiare di un ritiro di difficoltà, i fondi devono essere non solo per l'emergenza, ma imprevedibile.

“Nel piano 401(k), se avevi bisogno di soldi per comprare una casa o per pagare la retta per una persona a carico, potresti farlo, “dice Pizzano. “Ma nel piano 457, non sono ammessi quei tipi di prelievi prevedibili. Deve essere qualcosa di catastrofico, come un incendio senza un'adeguata assicurazione per sostituire la tua casa”.

Distribuzioni anticipate dai piani 457(b)

La buona notizia è che le distribuzioni ai lavoratori che vanno in pensione anticipatamente sono meno onerose. prime distribuzioni, quelli prima dei 59 anni 1/2, da 457 (b) i piani non sono soggetti alla penalità del 10 percento rispetto ai piani 401 (k). C'è una buona ragione per questo, dice Durand.

"Tipicamente, polizia e vigili del fuoco hanno partecipato a 457 piani per contee o comuni. E in genere, andrebbero in pensione presto per invalidità, " lei dice. Se il piano 457 non prevedeva l'esenzione per la distribuzione anticipata, quei lavoratori sarebbero stati penalizzati e non avrebbero potuto accedere al denaro di cui avevano bisogno.

Ma mentre le prime distribuzioni prive di penalità consentono flessibilità, potrebbero essere un'arma a doppio taglio, poiché consentono ai lavoratori di spendere soldi che dovrebbero essere risparmiati. Mantenere il denaro investito in un conto protetto dalle tasse il più a lungo possibile è quasi sempre l'opzione migliore per costruire ricchezza.

Linea di fondo

Quando si tratta di piani a contribuzione definita, il 457 (b) ha più in comune con la sua controparte aziendale, il 401 (k), che ha differenze. Ma queste differenze chiave sono significative, e gli investitori devono prestare particolare attenzione se hanno entrambi i tipi di conti.

E anche se hai uno di questi account, puoi ancora aprire un IRA, che fornisce ulteriori prestazioni pensionistiche. Il Roth IRA potrebbe essere il conto pensionistico più potente negli Stati Uniti:ecco come aprire un Roth IRA e cosa devi sapere.

— Sheyna Steiner ha contribuito alla versione iniziale di questa storia.