Valutare i rischi

Uno dei passaggi più importanti nel processo di sottoscrizione dell'assicurazione è il valutazione del rischio ; o in parole povere, la determinazione del premio di polizza. Fondamentalmente, tre fattori sono usati per fare questa determinazione: mortalità (per assicurazione sulla vita ) o morbilità (per assicurazione sanitaria ) aliquote , interesse , e spese . In questo articolo esamineremo da vicino ciascuna di queste variabili.

Mortalità e morbilità. Iniziare con, se un sottoscrittore di assicurazioni sulla vita fosse in grado di prevedere esattamente quanto tempo vivrebbe ogni cliente assicurato, lui o lei potrebbe addebitare un premio per ogni persona che sarebbe l'importo esatto necessario per coprire l'importo nominale della polizza e le spese della compagnia, tenendo conto degli interessi maturati sul premio pagato. Certo, i sottoscrittori non possono farlo per le singole polizze, ma sono abbastanza in grado di prevedere la probabilità del numero di morti per un ampio gruppo di persone. Più grande è il gruppo di persone e decessi che sono stati precedentemente registrati, il più affidabile attuari può essere nel prevedere il numero di persone che moriranno a una determinata età rispetto all'intera popolazione di assicurati di quell'età. Se le registrazioni vengono conservate per molti milioni di persone per un lungo periodo di tempo, la prevedibilità infatti diventa molto accurata. Questo è un esempio funzionante del Legge dei Grandi Numeri .

Le compagnie di assicurazione sulla vita conservano da molti anni tali registri al fine di produrre previsioni precise, e hanno compilato le informazioni in tavole di mortalità . Queste tabelle si basano su statistiche di mortalità (o morte) per età, sesso, e altre caratteristiche. Il tasso di mortalità (il numero di morti per 1, 000 individui) è tratto dalla tavola di mortalità e convertito in un tasso monetario. Per esempio, se il tasso di mortalità per un particolare gruppo di persone di età è 4,00, significherebbe che – in media – quattro su 1, Ci si può aspettare che 000 persone muoiano a quell'età. Conoscendo quella cifra, la compagnia assicurativa dovrebbe raccogliere $ 4 da ciascuno di questi 1, 000 titolari di polizze per avere premi sufficienti per pagare $ 1, 000 in benefici per coloro che moriranno in quella fascia di età.

Le compagnie di assicurazione sanitaria utilizzano dati statistici correlati ma notevolmente più complessi per compilare il loro tabelle di morbilità . La morbilità è il tasso di probabilità che una persona si ammali, subire un incidente, o altrimenti richiedono cure mediche. Per decenni le compagnie di assicurazione hanno tenuto registri che documentano l'esito dell'assicurazione di vari tipi di rischio. Ad esempio, sanno che le persone anziane hanno maggiori probabilità di ammalarsi rispetto alle persone più giovani; questo è il motivo per cui i premi dell'assicurazione sanitaria tendono ad essere più alti per le persone anziane. Allo stesso modo, gli assicuratori sono consapevoli che le persone che lavorano in determinati campi di carriera hanno generalmente maggiori probabilità di essere ferite rispetto a quelle impiegate in altre occupazioni. Queste determinazioni si basano su track record storici, sia sull'esperienza passata dell'azienda che del settore.

Per fissare le tariffe per l'assicurazione sanitaria, però, gli assicuratori non devono solo considerare la frequenza con cui le persone si ammalano o si feriscono, ma anche quanto costerà quando lo faranno. Devono esaminare la frequenza con cui si verificano reclami tra una particolare popolazione (nota come il tasso di frequenza dei reclami ), nonché l'importo medio in dollari per sinistro. Queste due cifre vengono utilizzate per determinare il importo complessivo del reclamo , che è un elemento primario nel calcolo dei tassi di assicurazione sanitaria.

Interesse. Poiché i premi vengono generalmente pagati con largo anticipo rispetto ai sinistri, le compagnie di assicurazione hanno soldi da investire che frutteranno interessi. Questo interesse aiuta ad abbassare i tassi di premio dei clienti. Come precedentemente affermato, la componente di costo di base dell'assicurazione sulla vita o sulla salute è il costo della mortalità o della morbilità; però, nell'arrivare ad un tasso effettivo, gli interessi devono essere calcolati in. Si presume che tutti i premi vengano pagati all'inizio dell'anno e che tutti i sinistri vengano pagati alla fine dell'anno. L'azienda, perciò, deve determinare quanto dovrebbe essere addebitato all'inizio dell'anno (assumendo un determinato tasso di interesse) per avere abbastanza soldi alla fine dell'anno per pagare tutti i crediti che sorgeranno.

Spese. Utilizzando il costo della mortalità/morbilità e attualizzando gli interessi maturati, la compagnia di assicurazioni ha abbastanza soldi per pagare i sinistri dei suoi assicurati, ma nessuno è rimasto per pagare le spese operative (questo è noto come premio "netto"). Al premio netto viene quindi aggiunto un "caricamento" di spesa per coprire tutte le spese e gli imprevisti aziendali, avere fondi per spese aggiuntive quando necessario, e ripartire equamente i costi tra gli assicurati.

Quattro elementi principali vengono aggiunti come carichi:

• Costi di acquisizione – Questi sono tutti i costi associati all'inserimento della polizza nei libri contabili della società.
• Spese generali generali - Stipendi impiegatizi, Arredamento, infissi, affitto, gli stipendi dei dirigenti, eccetera., sono tutti inclusi in questa categoria.
• Caricamento per fondi di emergenza - Una volta emessa una polizza a premio di livello, il premio non può mai essere aumentato. Però, eventi imprevisti potrebbero far sì che il tasso diventi inadeguato.
• Pagamento immediato dei sinistri – Sebbene nel fissare le tariffe si presupponga che tutti i sinistri vengano pagati alla fine dell'anno, questo, Certo, non è letteralmente vero. È certamente lecito ritenere che i crediti saranno distribuiti durante tutto l'anno.

Quindi di nuovo, il premio netto è il rischio di mortalità attualizzato per gli interessi, senza alcun carico di spesa. Il premio annuo lordo , che è l'importo che il cliente paga effettivamente per la polizza, è uguale al rischio di mortalità meno gli interessi, più spese.

Poiché il fattore di rischio aumenta – e quindi anche il premio di polizza – con l'età, il premio di livello concetto è stato ideato. In poche parole, nei primi anni della politica, i premi di livello pagati sono effettivamente superiori all'importo necessario a coprire il costo del rischio. Al contrario, negli ultimi anni della politica, i premi pagati sono inferiori all'importo necessario a coprire l'aumento del costo della mortalità. Però, questa carenza negli ultimi anni è già stata compensata dai sovrapprezzi (più gli interessi maturati) durante i primi anni di polizza.

Finalmente, una volta determinato l'intero importo del premio, la compagnia di assicurazione dividerà tale importo in quote di pagamento più piccole (annuale, semestrale, trimestrale, o mensili) che sono più convenienti per il cliente da pagare. Questa frequenza di pagamento è chiamata modalità premium . Questo è importante perché la compagnia di assicurazione investe gli importi dei premi che riceve e utilizza il reddito come parte delle eventuali liquidazioni dei sinistri. Maggiore è il numero di pagamenti in cui l'assicurato desidera suddividere il premio, maggiore è il premio totale che deve essere pagato, perché la società generalmente aggiungerà ad ogni pagamento una "spesa di servizio" per compensare gli interessi persi per non aver ricevuto i soldi in anticipo per la copertura e per le maggiori spese amministrative.