7 Errori comuni nel prestito studentesco

I prestiti agli studenti sono un dato di fatto per molti (la maggior parte?) laureati in questi giorni e, sfortunatamente, gli errori sui prestiti agli studenti sono facili da commettere. Avrei voluto capire le conseguenze di prendere così tanti prestiti studenteschi prima di usare gli aiuti finanziari per aiutare a pagare le vacanze di primavera a Las Vegas. All'epoca era così facile...

Avanti veloce alla laurea. I miei prestiti studenteschi hanno fatto una svolta di 180° da soldi facili a una delle mie più grandi sfide finanziarie. Per chiunque abbia debiti per prestiti studenteschi, è allettante sforzarsi di non pensarci o effettuare pagamenti minimi come se mangiassimo le nostre verdure:lentamente, a malincuore e con sufficienti lamentele.

Ma tenere la testa sotto la sabbia può portare ad alcuni costosi errori durante il rimborso. E ammettiamolo, l'ultima cosa di cui hai bisogno in questo momento sono più bollette e stress da denaro!

Una parola per il saggio:effettua quei pagamenti in anticipo e spesso ed evita i seguenti errori (comuni) quando rimborsi i tuoi prestiti:

Errore n. 1:non effettuare affatto i pagamenti del prestito

Ho capito. Le cose succedono. Potresti essere ancora alla ricerca di un lavoro o ricevere una visita a sorpresa per alcune spese impreviste. O forse non ti sei reso conto che il tuo periodo di grazia era finito mentre eri impegnato ad affrontare altri obiettivi di finanza personale. Ma quel debito sta ancora maturando”.

(E ok, abbiamo capito:questo errore potrebbe non essere lo stesso mentre i prestiti agli studenti federali sono sospesi, ma se e quando riprenderanno, non commettere questo errore!)

Qualunque sia la ragione, non pagare la bolletta del prestito studentesco può avere gravi conseguenze. Il tuo punteggio di credito può risentirne e, se i tuoi prestiti federali vanno in default, il governo potrebbe decidere di pignorare i tuoi stipendi o trattenere i rimborsi fiscali.

Se hai difficoltà a ripagare i tuoi prestiti, contatta immediatamente il tuo servizio di prestito studentesco per esplorare diversi termini di rimborso o un piano di rimborso basato sul reddito. Qualunque cosa tu faccia, non far scadere del tutto i tuoi pagamenti.

Errore n. 2:non utilizzare il pagamento automatico per risparmiare sugli interessi

Ecco un facile errore di prestito studentesco da evitare. Spesso, se ti iscrivi alla funzione di pagamento automatico dei tuoi istituti di credito, ti daranno uno sconto sul tasso di interesse. Uno sconto dello 0,25% sul tasso di interesse potrebbe non sembrare molto, ma potrebbe ridurre il costo totale del prestito di $ 1.000 o più!

Psst... Incuriosito da quella bomba matematica che apre gli occhi? Usa Loan Planner di YNAB per sperimentare gli importi e la frequenza dei pagamenti per vedere quanto potresti risparmiare sugli interessi nel tempo.

Errore n. 3:pagare per pagamenti futuri, non per il saldo principale

Se stai lavorando sul tuo Debt Snowball, o semplicemente utilizzando ogni centesimo in più per ripagare i tuoi prestiti studenteschi, potrebbe essere utile verificare come vengono applicati i tuoi pagamenti.

Quando invii un pagamento superiore al saldo dovuto, il tuo prestatore applicherà quel denaro extra principalmente a commissioni e interessi. I fondi extra potrebbero anche essere applicati a pagamenti futuri. Una di queste opzioni potrebbe non aiutarti a raggiungere i tuoi obiettivi di denaro più velocemente.

Se vuoi davvero estinguere i tuoi prestiti più velocemente, annota questo:la prossima volta che effettui un pagamento extra, controlla se il tuo servizio di prestito studentesco ti dà la possibilità di applicare pagamenti extra interamente al preside. In caso contrario, chiamali.

Errore n. 4:estendere la finestra di rimborso del prestito

Non conosco molti neolaureati che non vedono l'ora di fare ingenti pagamenti mensili del prestito studentesco alla fine del loro periodo di grazia. Alcuni semplicemente non possono permetterselo e diventa stressante come altri debiti fastidiosi, come carte di credito e mutui.

Esistono numerose opzioni di rimborso del prestito che estenderanno la durata dei prestiti agli studenti dal termine standard di 10 anni a 20 o addirittura 25 anni. Questo ridurrà la tua rata mensile, certo, ma i costi per interessi sono enormi.

Trascinare la tempistica di rimborso è uno dei motivi principali per cui i prestiti iniziano a sembrare insormontabili. Considera questo esempio:un prestito di $ 50.000 a un tasso di interesse del 6,8% avrebbe un pagamento mensile di $ 575 e costerebbe poco più di $ 19.000 di interessi su un piano di rimborso di 10 anni.

Lo stesso prestito esteso a 20 anni avrebbe un pagamento mensile di $ 381 ma costerebbe $ 41.600 di interessi! Vale la pena spendere $ 22.600 in più e altri 10 anni di pagamenti per risparmiare $ 194 al mese? Sospiro.

Fai tutto il possibile per tagliare le spese e trovare più soldi nel tuo budget per pagare il tuo prestito studentesco prima di estendere il periodo di rimborso.

Errore n. 5:pagare il tipo sbagliato di prestito per il perdono del prestito studentesco pubblico

Questo errore non si applica a tutti, ma potrebbe essere molto significativo se stai cercando di qualificarti per il perdono del prestito studentesco pubblico. Vale almeno una menzione d'onore.

Se lavori per un'agenzia governativa federale, statale, locale o tribale o per alcune organizzazioni senza scopo di lucro, potresti essere in grado di farti condonare i prestiti studenteschi federali dopo un certo periodo di tempo. Il trucco è che devi effettuare 120 pagamenti qualificanti per i tuoi prestiti studenteschi. Parola chiave essere:qualificazione.
Se non stai effettuando pagamenti su un piano di rimborso basato sul reddito solo verso i prestiti diretti, ti troverai in un brusco risveglio quando la tua domanda per il perdono del prestito studentesco pubblico verrà respinta. Questo è il motivo principale per cui i mutuatari non guadagneranno il perdono nel programma PSLF.

Verifica se sei su un piano di rimborso basato sul reddito come PAYE, REPAYE, ICR o IBR. Usa questo strumento di aiuto per vedere se sei idoneo! Inoltre, assicurati che i tuoi prestiti siano prestiti diretti. Tieni presente che FFEL, Perkins o qualsiasi altro prestito "non diretto" non verranno conteggiati per questo tipo di condono del prestito.

Errore n. 6:rifinanziare prestiti federali in prestiti privati

Ci sono molte banche che pubblicizzano il risparmio e la semplificazione dei prestiti agli studenti offrendoti un tasso di interesse più basso se rifinanziare con loro. Anche se questo suona allettante e potrebbe essere una buona idea per i tuoi prestiti studenteschi privati, è generalmente un errore rifinanziare i tuoi prestiti federali in un prestito privato.

I tuoi prestiti studenteschi federali sono dotati di vantaggi che in genere non sono offerti dai prestiti privati. Ad esempio, ci sono una serie di piani di rimborso basati sul reddito offerti per prestiti federali, non prestiti privati. I prestiti privati ​​potrebbero non offrire opzioni di differimento o tolleranza se dovessi tornare a scuola o perdere il tuo reddito.

Utilizzando una società di rifinanziamento di prestiti studenteschi privati ​​per i tuoi prestiti federali, perdi molte di queste protezioni. Assicurati solo di indossare il tuo Sherlock e di raccogliere tutte le informazioni sulle possibili implicazioni prima di apportare una modifica.

Errore n. 7:mantenere il tuo cofirmatario

Avere un cofirmatario potrebbe essere stato necessario quando hai preso un prestito studentesco privato per ridurre il rischio del prestatore. Se stai pagando i tuoi prestiti studenteschi senza alcun problema, potresti non pensarci due volte sul fatto che il cofirmatario è ancora in prestito e quindi condivide la responsabilità di ripagamento del debito. Potrebbe essere il momento di lasciarli fuori dai guai per il tuo bene e il loro.

Nel malaugurato caso in cui il cofirmatario muoia, il prestito studentesco potrebbe andare automaticamente in default, anche se si stanno effettuando pagamenti regolari. Andare in default ha gravi conseguenze finanziarie. Dal momento che la maggior parte dei cofirmatari sono genitori e nonni, non è irragionevole considerare il rischio di mantenerli come cofirmatari mentre stai pagando i tuoi prestiti.

Se hai un cofirmatario su uno qualsiasi dei tuoi prestiti, chiama il tuo prestatore e scopri come possono essere liberati dal prestito. Se tutto il resto fallisce, rifinanziare i tuoi prestiti privati ​​può essere l'ultima risorsa.