Le piccole imprese australiane potrebbero essere allungate dalle modifiche alle carte di credito commerciali

Le piccole e medie imprese (PMI) fanno sempre più affidamento sulle carte di credito commerciali per finanziare le loro operazioni, perché i termini di pagamento per le aziende che forniscono si stanno allungando. Ma se la Reserve Bank of Australia (RBA) va avanti con i piani per includere le carte commerciali nei nuovi limiti alle commissioni interbancarie, Le PMI avranno ancora più difficoltà a sbarcare il lunario.

Queste commissioni interbancarie sono una componente importante delle Commissioni di servizio del commerciante che tutti i commercianti pagano quando accettano carte di pagamento. Le carte commerciali sono tuttavia gestite secondo un modello di business diverso dalle carte di credito al consumo. Per esempio, le carte commerciali hanno limiti di credito molto più elevati rispetto alle carte consumer e il flusso di entrate interbancarie dalla spesa su queste carte, agli emittenti di carte (di solito le banche) consente loro di assumersi più rischio di credito e quindi di concedere più credito alle PMI.

Il difensore civico australiano per le piccole imprese e le imprese familiari, Kate Carnell ha detto che, “la maggior parte dei fallimenti delle piccole imprese è di gran lunga il risultato di scarsi flussi di cassa, con pagamenti lenti da clienti o clienti, un fattore trainante”. Ha affermato che “la parte più importante della città sta ritardando i pagamenti a coloro che meno possono permetterselo; piccole e medie imprese”.

Un esempio di ciò sono le principali aziende alimentari Fonterra e Kellogg's che allungano i termini di pagamento per i fornitori da 90 giorni a 120 giorni. Le conseguenze di ciò sono duplici; in primo luogo le grandi società tratterranno denaro più a lungo e otterranno rendimenti positivi su questo, mentre le PMI sono costrette a utilizzare costosi scoperti di conto corrente presso le banche per finanziare le loro attività in corso.

Un sondaggio condotto da una società britannica MarketInvoice all'inizio di quest'anno, ha scoperto che l'Australia era il peggior trasgressore per i ritardi di pagamento, classifica anche al di sotto di paesi come il Messico. Alcune giurisdizioni si stanno tuttavia muovendo nella direzione opposta; da marzo 2013 i termini massimi di pagamento nell'Unione Europea sono di 30 giorni, salvo accordo scritto di entrambe le parti, in tal caso il massimo è di 60 giorni.

Per superare le sfide del flusso di cassa che si verificano insieme a termini di pagamento più lunghi, molte PMI utilizzano carte di credito commerciali per pagare i propri fornitori e quindi approfittano dei 55 giorni senza interessi (tutte le principali banche australiane emettono carte commerciali e i periodi senza interessi sono fino a 55 giorni) su queste carte. Le PMI utilizzano le carte di credito commerciali per qualcosa di più del semplice flusso di cassa.

Queste carte possono essere utilizzate per finanziare in parte pagamenti a fornitori, in particolare dove una PMI ha faticato a ottenere finanziamenti da una banca. È quindi più probabile che le PMI facciano affidamento sulle carte commerciali come fonte di finanziamento rispetto alle imprese più grandi, che in genere può raccogliere capitali attraverso una varietà di mezzi come prestiti bancari, emissioni di azioni o obbligazioni societarie.

La riduzione dell'interscambio che la RBA impone può causare agli emittenti, comprese le banche, tagliare i costi riducendo il rischio di credito, il che significherebbe meno credito esteso alle PMI, tramite carte commerciali. Gli emittenti potrebbero anche trovare questo segmento del mercato delle carte di credito meno attraente e quindi essere meno disposti a offrire questo tipo di carta di credito alle PMI.

Il ragionamento della RBA per includere le carte commerciali nel limite massimo di interscambio proposto dello 0,80%, non ci sono prove sufficienti per suggerire che gli emittenti smetteranno di fornire queste carte sotto il limite massimo. La RBA ammette tuttavia che “questo può comportare l'introduzione di commissioni su queste carte e/o la riduzione del periodo senza interessi”.

Secondo l'Australian Bureau of Statistics, a partire da giugno 2015, il settore delle PMI impiegava il 68% degli australiani e generava il 55% del reddito totale dall'industria. Poiché le aziende più grandi cercano di aumentare il numero di giorni prima di saldare le fatture dai fornitori delle PMI e queste aziende devono far fronte a pressioni per pagare puntualmente gli stipendi e le bollette dei propri dipendenti, il valore delle carte di pagamento commerciali è tanto più evidente.

Carte di pagamento meno commerciali; con meno credito offerto su di loro, a tassi di interesse più elevati, potrebbe essere un'altra conseguenza indesiderata dell'intervento della RBA nel sistema dei pagamenti.