In che modo il tuo regolamento del debito può comportare tasse più elevate

Quando non riesci a capire come estinguere il debito, un'opzione per aiutarti a ridurre ciò che devi e ottenere un nuovo inizio finanziario è il regolamento del debito. La liquidazione del debito si verifica quando un creditore accetta di accettare meno del saldo dovuto. Una volta completato il processo, potresti tirare un sospiro di sollievo.

Però, potresti non aver finito di pagare. Dopo aver saldato il tuo debito, l'IRS potrebbe bussare alla tua porta. Ecco cosa devi sapere sulle tasse di liquidazione del debito di cui potresti essere responsabile.

In che modo un regolamento del debito influisce sulle tue tasse?

"L'IRS considera il debito perdonato o cancellato come reddito se ti accontenti di almeno $ 600 in meno del saldo originale, "dice Leslie Tayne, un avvocato specializzato in debiti al consumo. "Il creditore è tenuto per legge a presentare l'annullamento dell'avviso di debito all'IRS".

Per quanto riguarda l'IRS, il denaro che hai preso in prestito (ma non hai restituito) è un reddito. Ciò significa che devi pagare le tasse su di esso.

All'IRS, questo ha senso, secondo Tayne, perché in molti casi hai probabilmente beneficiato dell'importo preso in prestito. Ad esempio, diciamo che il tuo debito è originato dall'acquisto di oggetti con una carta di credito. Ora che tutto o parte del tuo debito è stato cancellato, hai ancora il beneficio dei fondi, cioè le cose che hai comprato con la tua carta di credito, senza aver effettivamente rimborsato ciò che hai preso in prestito.

Se saldate il debito durante l'anno, dovresti ricevere un modulo fiscale 1099-C dal prestatore che dettaglia le specifiche del debito che è stato cancellato.

Quando ricevi questo modulo, lo presenterai insieme alla tua dichiarazione dei redditi. Se il debito era personale, elencherai l'importo del reddito dal tuo 1099-C alla riga 21 del modulo Schedule 1 e poi lo allegherai al tuo modulo 1040.

Rendersi conto, pure, che se entri in un programma di regolamento del debito, potresti ritrovarti con un 1099-C per diversi anni di seguito. I debiti possono essere saldati a un ritmo variabile, quindi un creditore potrebbe essere soddisfatto un anno e un altro creditore potrebbe finire per accettare un accordo in un anno successivo.

Una volta che il debito cancellato è elencato nella tua dichiarazione dei redditi, sarà cumulato con il resto del tuo reddito, e pagherai le tasse di liquidazione del debito come parte della tua regolare fattura fiscale.

Quali debiti estinti sono (e non sono) considerati tassabili?

Quasi ogni tipo di condono del debito è tassabile. Sia che tu riceva il perdono del prestito studentesco dopo essere stato su un piano di rimborso basato sul reddito o ricevi il perdono per il debito della carta di credito, c'è una buona probabilità che l'importo perdonato sarà considerato reddito imponibile.

Se hai una proprietà che è stata pignorata, di solito è trattato come se lo avessi venduto al creditore. L'importo del debito condonato che è considerato reddito dipenderà dal fatto che tu abbia firmato una nota che rivendica la responsabilità personale per la proprietà. In questi casi, è importante consultare un professionista per capire che tipo di debito hai e per aiutarti a calcolare con precisione la formula per ciò che è considerato imponibile.

Eccezioni ed esclusioni alle imposte sulla liquidazione dei debiti

Ci sono alcuni casi in cui non dovrai pagare le tasse sul debito perdonato. Ecco alcune delle circostanze in cui potresti prendere una pausa dall'IRS:

• Il debito cancellato fa parte di un'eredità, lascito, o regalo.
• I tuoi prestiti studenteschi sono perdonati attraverso il programma Public Service Loan Forgiveness (PSLF) o un programma di servizi sanitari per le aree svantaggiate.
• Il tuo debito viene cancellato a causa di un caso di fallimento del titolo 11.
• Hai un indebitamento agricolo qualificato.

Inoltre, Tayne sottolinea, se puoi dimostrare di essere insolvente nel momento in cui hai saldato il tuo debito, potresti essere in grado di evitare di pagare le tasse sull'importo.

"Fondamentalmente, se l'importo del debito che hai è superiore al totale del tuo reddito e della tua ricchezza, sei insolvente, "dice Tayne.

4 cose da fare se pensi di essere tassato sul debito saldato

Mentre ti prepari a saldare il tuo debito, considerare le potenziali conseguenze fiscali. Se pensi che potresti finire per pagare le tasse di liquidazione del debito o se hai già ricevuto un modulo 1099-C, ecco quattro cose che puoi fare per prepararti.

1. Consulta un esperto fiscale

Una delle cose migliori che puoi fare quando sei preoccupato per le implicazioni fiscali del regolamento del debito è parlare con un esperto. Siediti con un professionista delle tasse per verificare quali importi di condono del debito sono effettivamente tassabili e di quali debiti potresti non doverti preoccupare.

2. Tieni un buon registro

Se vuoi dimostrare che non dovresti pagare le tasse di liquidazione del debito, assicurati di avere buoni record. Sia che tu voglia dimostrare di essere insolvente al momento della transazione o che tu voglia verificare qualche altra informazione, registrazioni chiare sono essenziali per argomentare il tuo caso.

Ad esempio, alcuni debiti aziendali e agricoli non si tradurranno in tasse, quindi assicurati che tali elementi siano adeguatamente documentati.

3. Risparmia denaro per pagare il conto

Auspicabilmente, ora che hai saldato il tuo debito, hai del flusso di cassa extra e la possibilità di risparmiare. Fai del tuo meglio per mettere da parte denaro regolarmente dal momento della liquidazione fino al giorno delle tasse in modo da avere i fondi per pagare l'IRS quando è dovuta la tua imposta. Ciò potrebbe significare che devi esplorare come guadagnare denaro extra.

4. Considera un piano di pagamento IRS

Per coloro che si qualificano, l'IRS offre opzioni di piano di pagamento se non puoi pagare le tasse entro il 15 aprile. Puoi impostare un piano in base a quanto devi ed effettuare pagamenti mensili. Questa è un'alternativa al non pagare le tasse e correre il rischio di avere debiti fiscali oltre a tutto il resto.

Si noti che l'IRS addebita commissioni aggiuntive per i piani di pagamento.

Linea di fondo

Se hai deciso che l'estinzione del debito è il modo migliore per andare avanti con le tue finanze e uscire dai debiti, assicurati di essere a conoscenza delle conseguenze fiscali coinvolte. Mentre ci sono alcune eccezioni, la maggior parte delle persone dovrebbe prepararsi a pagare le tasse di liquidazione del debito.