Ho risparmiato $ 41,

Da giovane adulto, Non avevo idea del vero impatto dell'interesse. I miei genitori non mi hanno mai insegnato molto sui soldi e non erano esattamente dei risparmiatori, quindi ho imparato molte delle più grandi lezioni finanziarie della vita nel modo più duro, specialmente quando si trattava di pagare i miei prestiti studenteschi.

Mi sono state offerte borse di studio di merito e accademiche alla mia università di prima scelta, ma non erano ancora abbastanza per coprire le mie alte tasse scolastiche e spese. Per pagare la scuola, io e i miei genitori ci siamo rivolti a prestiti studenteschi privati ​​e federali.

Erano un male necessario all'epoca e a 18 anni, Non ho prestato molta attenzione ai tassi di interesse. Quando è arrivato il momento di iniziare a rimborsare quei prestiti dopo la laurea, però, la mia mascella ha colpito il pavimento. Vorrei mai essere in grado di uscire da questo debito?

Le 3 mosse di prestito studentesco che mi hanno fatto risparmiare $ 41, 000

Quando mi sono laureato alla Baylor, avevo 79 dollari, 000 di prestiti agli studenti ripartiti su 11 diversi prestiti federali e privati. Il mio gentile patrigno ha pagato tutti i prestiti federali per me, che ha ridotto il mio obbligo a quattro prestiti privati ​​per un totale di circa $ 50, 000 … ancora una grossa fetta di cambiamento.

Avevo considerato di rifinanziare i prestiti agli studenti, ma il processo sembrava davvero scoraggiante. Più, Non pensavo di qualificarmi per il refi da solo; anche se avevo un punteggio di credito vicino a 800, Ero uno scrittore freelance con un reddito fluttuante. Così ho semplicemente trascinato avanti.

Ho effettuato i miei pagamenti programmati (circa $ 675) ogni singolo mese, ma non ho mai visto molto di un'ammaccatura. Dopo cinque anni e mezzo di pagamenti, Avevo ancora circa $ 45, 000 e più di 14 anni alla fine, con tassi di interesse compresi tra il 10,60 e l'11,40% (accidenti, Lo so).

Mi sono reso conto che se avessi continuato a saldare quel debito come previsto, il mio costo rimanente sarebbe stato più di $ 87, 960 - che includeva più di $ 43, 882 solo per interesse. Dopo aver visto quel numero, Ho deciso che era ora di cambiare.

1. Ho rifinanziato i miei prestiti a un tasso di interesse più basso.

Poiché non avevo diritto al condono del prestito studentesco, le mie opzioni erano limitate. A parte vincere alla lotteria o ricevere un assegno da una proprietà di una prozia perduta da tempo (le probabilità di entrambi erano circa le stesse), il rifinanziamento del prestito studentesco sembrava la mia scommessa migliore per uscire dai debiti.

Ho subito iniziato a richiedere prestiti di rifinanziamento attraverso una serie di istituti di credito fidati fino a quando non sono stato approvato per un tasso migliore di quanto avessi sperato. Quella notte, Ho consolidato i miei quattro prestiti studenteschi privati ​​in uno, rifinanziare $ 44, 078 di prestito studentesco al 3,29% per un periodo di sei anni.

Questa azione:

• Ho ridotto i miei pagamenti mensili di $ 10 (non molto, ma lo prendo)
• Rifilato più di otto anni al mio tempo di rimborso
• Ho abbassato il mio tasso di interesse al 3,29% complessivo, quando originariamente era compreso tra il 10,60 e l'11,40%
• Riduci il mio interesse programmato totale fino a $ 4, 554, un risparmio sbalorditivo di $ 39, 329 per tutta la durata del prestito

Ho scelto Earnest come prestatore di rifinanziamento del mio prestito studentesco, in quanto mi offriva la migliore tariffa (con uno sconto autopay) e la possibilità di pagare bisettimanalmente (ne parleremo più avanti).

Ho fatto un piccolo ballo felice per festeggiare i risparmi, e ho chiamato mio padre per dirgli che era stato liberato dall'essere il mio cofirmatario. Quindi, Ho deciso di risparmiare ancora di più.

Money Move n. 1:rifinanziare i prestiti a un tasso più basso

Risparmio:$ 39, 329 di interessi e 99 mesi di tempo di rimborso

2. Ho tagliato le spese mensili della mia famiglia.

Mentre ero entusiasta di risparmiare denaro, Ho anche cercato modi per tagliare le nostre spese mensili. La mia prima vittoria ha riguardato la bolletta del cavo di casa.

Tagliare il cordone non è per tutti, e ci sono voluti un po' di adattamento (soprattutto per mio marito). Tuttavia, aggiungendo una serie di abbonamenti ai servizi di streaming, siamo riusciti non solo a replicare fedelmente la nostra esperienza di guardare la TV, ma ha anche risparmiato $ 76 al mese nel processo.

Ho quindi chiamato il nostro provider di telefonia cellulare e ho chiesto come potevamo abbassare la bolletta. Si scopre che eravamo su un vecchio, piano consolidato e che il loro nuovo programma illimitato avrebbe effettivamente risparmiato denaro. Abbiamo scambiato i piani, si è aggiudicato uno sconto fedeltà, e ha aggiunto altri $57 di risparmio mensile al piatto.

Globale, questo ci ha fatto risparmiare $ 133 al mese, o $ 1, 596 all'anno. Perché erano soldi che eravamo abituati a spendere comunque, Ho iniziato ad applicarlo ai miei prestiti studenteschi ogni mese come pagamento extra del capitale.

Questo serve ad abbassare il mio saldo principale anche prima del previsto. Poiché il saldo principale è inferiore, questo riduce efficacemente le mie spese di interesse ogni mese. Infatti, questa strategia ha tagliato altri 813,38 dollari di interessi per tutta la durata del mio nuovo prestito di rifinanziamento, oltre a ridurre il mio tempo di rimborso di altri otto mesi.

Anche se ora ho quasi finito di ripagare i miei prestiti studenteschi, Ho intenzione di utilizzare l'app Trim nel 2020 per ridurre ulteriormente le mie spese domestiche mensili. Qualsiasi risparmio che riesco a trovare questa volta andrà al pagamento della mia auto!

Money Move #2:Taglia le spese mensili di $ 133 e applica i risparmi al mio saldo principale ogni mese

Risparmi:altri $ 813 di interessi e altri otto mesi di tempo di rimborso

Risparmio totale:$ 40, 142 di interessi e 107 mesi di tempo di rimborso