Che cos'è un conto economico? Come strutturare il conto economico della tua azienda.

I rendiconti finanziari sono strumenti per comunicare informazioni finanziarie su un'azienda a persone esterne all'azienda. I tre rendiconti finanziari primari di una società sono il bilancio, il conto economico e il rendiconto finanziario. Di questi tre, il conto economico è spesso considerato lo strumento più importante per comunicare e misurare il successo dell'impresa.

Che cos'è un conto economico?

Un conto economico riporta le entrate di una società, spese e profitti o perdite durante un periodo contabile specifico. Le dichiarazioni dei redditi sono anche note come dichiarazioni dei guadagni, dichiarazioni di reddito, conto economico netto, conto profitti e perdite o semplicemente “P&Ls, ” tra gli altri nomi.

Punti chiave

• Un conto economico include le entrate di una società, spese, guadagni, perdite e profitti per un determinato periodo contabile.
• Il conto economico di un'azienda è spesso considerato lo strumento più importante per comunicare informazioni finanziarie a persone esterne all'azienda.
• I conti economici sono utilizzati dai manager, investitori, finanziatori, e analisti per valutare la redditività di un'azienda, crescita ed efficienza. Sono anche usati per confrontare diverse aziende.
• Le dichiarazioni dei redditi possono essere prodotte in diversi formati, ognuno fornisce un diverso livello di dettaglio sulle operazioni della società.

Conto economico vs. bilancio

I tre principali rendiconti finanziari della società:il conto economico, bilancio e rendiconto finanziario:ciascuno ha uno scopo diverso, sebbene siano correlati.

UN bilancio fornisce un'istantanea del valore del patrimonio di un'azienda, passività e patrimonio netto in un momento specifico, tipicamente l'ultimo giorno di un periodo contabile. gestori, investitori e istituti di credito spesso analizzano i bilanci quando valutano il valore di un'impresa.

In contrasto, un conto economico fornisce una visione dinamica dell'attività per un periodo di tempo, in genere un mese, trimestre o anno. Mostra le entrate e i profitti generati dalle operazioni, nonché altri guadagni e perdite. Gli investitori e le altre parti interessate esaminano le dichiarazioni dei redditi per vedere come i leader gestiscono in modo redditizio un'impresa.

Le intestazioni di questi rendiconti finanziari riflettono il fatto che un bilancio è un'istantanea scattata alla fine di un periodo, mentre un conto economico riflette le attività dell'intero periodo. Per esempio, un bilancio trimestrale potrebbe mostrare attività e passività "al 31 dicembre, ” mentre il corrispondente conto economico mostra l'utile “per i tre mesi terminanti il ​​31 dicembre”.

Sia nel conto economico che nello stato patrimoniale, gli elementi pubblicitari sono spesso raggruppati in categorie naturali per facilitare la lettura delle dichiarazioni e aiutare le parti interessate a trovare elementi di interesse specifici. I bilanci elencano le attività correnti, beni a lungo termine, totale attivo, passività correnti, passività a lungo termine, passività totali e utili non distribuiti accumulati (o patrimonio netto). I conti economici mostrano le entrate, guadagni, spese, perdite e reddito netto.

Conto economico spiegato

I conti economici presentano una grande quantità di informazioni sulle attività di un'azienda durante un periodo specifico. Potrebbe essere allettante concentrarsi sulla "linea di fondo" - l'importo del reddito netto - ma ci sono informazioni utili in tutto il conto economico, da cima a fondo.

Classificando questi dati, il conto economico può fornire informazioni più approfondite sui guadagni dell'azienda. Per esempio, separare le spese operative dalle spese una tantum, come una perdita a causa di furto o calamità naturale, può fornire una migliore indicazione dei probabili livelli di spesa e della redditività futuri dell'azienda.

Perché un conto economico è importante per la tua azienda?

I conti economici sono strumenti essenziali per comunicare informazioni finanziarie a persone esterne all'azienda. Una società può presentare il proprio conto economico come prova della propria performance finanziaria al fine di ottenere finanziamenti e investimenti, Per esempio.

Per i dirigenti dell'azienda, il conto economico evidenzia i risultati delle attività operative della società, compresa la relazione critica tra entrate, spese e redditività. Questo può aiutare a identificare potenziali problemi e aree che necessitano di miglioramenti.

Come vengono utilizzati i conti economici?

Le dichiarazioni dei redditi sono utilizzate da una varietà di persone all'esterno e all'interno dell'azienda.

Gli investitori sono tra i maggiori utilizzatori di conti economici. Esaminano la performance storica di un'azienda, come riportato sui conti economici, per determinare il valore dell'investimento e l'affidabilità creditizia e per aiutare a prevedere il suo successo futuro. Sebbene i risultati passati non garantiscano il successo futuro, sono il modo più comune per misurare il valore economico di un'impresa e la probabilità di rimborso del debito.

Altri utenti includono autorità fiscali come l'IRS, che esaminano le dichiarazioni dei redditi per valutare la responsabilità fiscale di una società. I clienti possono utilizzare i conti economici di un'azienda per valutarne la redditività e la stabilità a lungo termine. I sindacati esaminano le dichiarazioni durante le trattative salariali.

I conti economici sono utilizzati in vari modi anche all'interno dell'azienda. Il conto economico fornisce le basi per molti strumenti di contabilità gestionale. Modellazione finanziaria, la previsione e l'analisi degli indicatori chiave di prestazione utilizzano i dati del conto economico per aiutare nel processo decisionale.

Conto economico a una o più fasi

I conti economici possono essere presentati in diversi formati, con diversi livelli di dettaglio. Un semplice, il rendiconto finanziario riepilogativo aiuta i lettori a ottenere rapidamente una panoramica dei risultati dell'azienda; una dichiarazione con maggiori dettagli consente ai lettori di trovare informazioni specifiche che sono importanti per loro.

Indipendentemente da come vengono presentate le informazioni, gli stessi dati e metodi contabili sottostanti vengono utilizzati per creare il rendiconto. Due formati comuni sono il conto economico a passo singolo e il conto economico a passo multiplo.

Che cos'è un conto economico in un'unica fase?

Questo formato ha una sezione per le entrate e un'altra per le spese. Ogni sezione può contenere più elementi pubblicitari. Le entrate e le spese totali sono elencate alla fine delle rispettive sezioni.

Reddito netto, calcolato come entrate totali meno spese totali, è riportato alla fine del verbale. "Singolo passaggio" si riferisce al fatto che è necessaria una sola sottrazione per calcolare il reddito netto.

Che cos'è un conto economico a più fasi?

I conti economici a più fasi sono organizzati in sezioni separate per le attività operative e non operative. Ogni sezione elenca le entrate e le relative spese. La sezione delle attività operative elenca i ricavi e le spese direttamente correlati alle attività di core business. La sezione delle attività non operative elenca altre entrate e spese, come il pagamento degli interessi sui prestiti e gli utili o le perdite realizzati sugli investimenti.

Un conto economico in più fasi fornisce anche subtotali intermedi all'interno di ciascuna sezione. Per esempio, la sezione delle attività operative in genere include subtotali, come il costo del venduto (COGS) e il profitto lordo. Il conto economico a più fasi prende il nome perché sono necessari più passaggi per calcolare il reddito netto. Primo, i subtotali sono calcolati da singole voci, quindi il reddito netto viene calcolato dai subtotali.

Un altro formato comune è il conto economico sintetico , che include solo i totali riepilogativi di ciascuna categoria di spesa. Ulteriori dettagli sono forniti sui programmi di supporto.

Che cos'è un conto economico di dimensioni comuni?

Per aiutare a confrontare i rendiconti finanziari di diverse aziende, i contabili possono "tagliarli in comune". Per un conto economico, questo significa aggiungere una colonna che esprima ogni riga del rendiconto finanziario come percentuale del fatturato totale.

Cosa è incluso in un conto economico?

Le voci di un conto economico in più fasi sono suddivise in sezioni che separano i ricavi e le spese operative dai risultati delle attività non operative, tasse ed elementi straordinari. I contabili usano un certo giudizio quando organizzano questi elementi, utilizzando i guasti che riflettono nel modo più naturale il modo in cui funziona l'azienda. Perciò, un conto economico di un produttore può sembrare molto diverso da quello rilasciato da una società di servizi professionali.

Però, per qualsiasi conto economico, c'è una definizione specifica per ogni elemento elencato. Ecco alcuni degli elementi comuni inclusi nei conti economici in più fasi, elencati nell'ordine in cui generalmente vengono visualizzati.

• Entrate:vendite di beni e/o servizi. Il conto economico può elencare le vendite lorde insieme a riduzioni per sconti, ritorni e indennità. Questi importi vengono detratti dalle vendite lorde per fornire un totale intermedio chiamato fatturato netto. I ricavi di diverse linee di prodotti possono essere suddivisi in voci separate.
• Spese:un termine generico per i costi sostenuti durante il periodo. Spesso, le spese sono raggruppate in classificazioni naturali, come il costo del venduto (COGS) e la vendita, spese generali e amministrative (SG&A).
• COGS:un sottoinsieme di spese operative, COGS rappresenta i costi diretti di realizzazione o acquisizione dei prodotti che hanno generato ricavi nel periodo. Un'organizzazione di servizi può semplicemente chiamare questo "costo del venduto, ” poiché non vende “merce”.
• SG&A:include tutte le spese operative non di produzione, compresi i costi per promuovere, vendere e consegnare prodotti. SG&A include elementi come affitto, stipendi, commissioni, spese pubblicitarie e di marketing, e spese di spedizione.
• Utile lordo:un subtotale intermedio, calcolato come fatturato netto meno COGS, l'utile lordo è una metrica chiave utilizzata per valutare la redditività e l'efficienza del core business di un'azienda.
• Reddito operativo:questo è un subtotale intermedio calcolato sottraendo tutte le spese operative dal fatturato netto. Può anche essere espresso come profitto lordo ridotto dalle spese operative al di fuori di COGS, come la vendita diretta e indiretta, marketing, Spese generali e amministrative. Il reddito operativo è indicato anche come utile prima di interessi e imposte (EBIT).
• Reddito prima delle imposte:questo è un altro subtotale intermedio, che è più in basso nel conto economico e quindi più completo rispetto ai precedenti subtotali. Il reddito prima delle imposte è il totale delle entrate meno le spese totali, tasse escluse. Conosciuto anche come utile prima delle imposte (EBT), questa metrica è utile per confrontare le aziende perché elimina le spese fiscali di un'azienda.
• Reddito netto:questo è il calcolo finale in fondo al conto economico, ed è spesso chiamato "la linea di fondo" per questo motivo. È l'importo totale di tutte le vendite ridotto di tutte le spese, comprese le tasse. La formula per il reddito netto è:

Reddito netto = (entrate + guadagni) - (spese + perdite)

• Guadagno per azione:una metrica utilizzata dalle società pubbliche, l'utile per azione (EPS) è calcolato come reddito netto diviso per il numero di azioni in circolazione. L'EPS è utilizzato come indicatore della performance aziendale nei prospetti, materiali proxy e relazioni annuali.
• Ammortamento:si tratta di una spesa non in contanti che riflette la perdita di valore di un cespite nel tempo. Le spese di ammortamento possono essere elencate in diverse parti del conto economico, a seconda delle risorse a cui si applicano. Per esempio, l'ammortamento delle attrezzature di produzione è in genere un costo diretto incluso in COGS, mentre l'ammortamento dei computer utilizzati dal personale amministrativo è incluso nelle altre spese operative. L'ammortamento è un metodo analogo applicato alle attività immateriali, come i brevetti.
• EBITDA:Utile prima degli interessi, le tasse, deprezzamento e ammortamento (EBITDA) è una metrica comunemente usata. Viene calcolato procedendo verso l'alto dalla parte inferiore del conto economico, sommando le spese che sono state detratte per arrivare all'utile operativo (EBIT) e all'utile netto. La somma delle spese non monetarie di deprezzamento e ammortamento può fornire informazioni sui flussi di cassa di un'azienda e può essere utile quando si confrontano diverse società.

Ricavi e Utili a Conto Economico

Reddito si riferisce al denaro generato dalle attività operative. A seconda della natura dell'attività della società e del tipo di conto economico utilizzato, potrebbero esserci più righe che elencano diverse fonti di entrate, come i ricavi delle attività primarie e secondarie, o ricavi per unità di business o area geografica.

guadagni sono proventi netti generati dalle attività periferiche. Sono elencati in una sezione separata più in basso nel conto economico perché non fanno parte delle attività quotidiane di un'impresa. Esempi comuni di guadagni includono i profitti derivanti dalla cessione di attività, vendere investimenti e proventi da azioni legali.

Oneri e perdite a conto economico

Spese sono i costi legati alla gestione dell'impresa. Le spese sono generalmente suddivise in spese operative e spese non operative, e possono essere ulteriormente suddivisi in categorie. All'interno delle spese operative, le categorie includono COGS e SG&A.

Perdite sono riduzioni del patrimonio netto causate da operazioni accessorie. Di norma sono riportati in una sezione separata del conto economico. Esempi comuni di perdite includono cancellazioni di beni obsoleti, pagamenti dovuti a cause legali e perdite su investimenti.

Quali sono i limiti di un conto economico?

Sebbene il conto economico presenti una notevole quantità di informazioni utili, ha dei limiti. Per esempio, a differenza di un rendiconto finanziario, un conto economico non distingue tra attività in contanti e attività non monetarie. Ciò può distorcere l'analisi della redditività di un'azienda:un flusso di cassa insufficiente è un motivo comune per cui le aziende apparentemente redditizie falliscono.

Inoltre, i conti economici riflettono solo le attività economiche che possono essere quantificate in modo attendibile. Per esempio, le dichiarazioni dei redditi non riflettono opportunità commerciali mancate o impatti sociali positivi o negativi.

Il metodo contabile utilizzato da un'azienda influisce anche sul conto economico. I ricavi e le spese possono differire a seconda che la società utilizzi la contabilità per cassa o per competenza. Il conto economico è anche influenzato dal fatto che una società utilizzi un metodo accelerato di calcolo dell'ammortamento rispetto a un metodo a quote costanti. Queste differenze possono rendere difficile confrontare i conti economici di diverse società, o anche le dichiarazioni prodotte dalla stessa società in periodi diversi.

9 passaggi per preparare un conto economico

Quando si redige un conto economico, determinare prima il periodo che coprirà la dichiarazione, come un mese, trimestre o anno. Spesso, i conti economici includono sia il periodo in corso sia il confronto con il corrispondente periodo dell'esercizio precedente.

La maggior parte delle moderne suite di software di contabilità può generare rendiconti finanziari standard, comprese le dichiarazioni dei redditi. Però, è utile per capire i passaggi coinvolti:

1. Rivedere il bilancio di verifica dopo che è stato correttamente chiuso e regolato per il periodo.
2. Identificare e compilare i conti delle entrate da includere nella sezione delle entrate del conto economico. Questi includono i conti delle vendite, nonché eventuali stime per abbuoni, come crediti inesigibili o rendimenti.
3. Trova le spese che si trasformano in COGS, come materie prime, manodopera diretta e carico in entrata. COGS è la prima sezione di spesa elencata nel conto economico, leggendo dall'alto verso il basso.
4. Calcola il profitto lordo sottraendo COGS dal fatturato netto delle vendite. Puoi anche calcolare il margine lordo dividendo l'utile lordo per il fatturato netto.
5. Aggregare il resto delle spese operative, come vendere, marketing, amministrativo, viaggiare, affitto e altri oggetti, per l'inclusione nella sezione spese operative del conto economico.
6. Calcola il reddito operativo come utile lordo meno le spese operative identificate nel passaggio 5.
7. Inserisci eventuali guadagni/perdite o reddito accessorio e adegua di conseguenza il reddito delle operazioni per ottenere un utile netto prima delle imposte (EBT).
8. Calcola le tasse in base all'importo EBT.
9. Riduci l'EBT della spesa fiscale per ottenere l'utile netto del periodo.

Esempio di conto economico

A volte un'immagine vale più di mille parole, come illustrano i seguenti esempi di conto economico. Mostrano che i risultati di una singola società fittizia sono presentati in tre modi diversi:come un conto economico sintetico, un conto economico in un unico passaggio e un conto economico in più fasi.

KMR Bakery Inc. è un panificio incorporato che vende cupcakes artigianali e specialità di caffè. KMR affitta il suo negozio, dispone di una linea di credito revolving per l'acquisto di ingredienti e forniture, e impiega diversi lavoratori part-time. Occasionalmente, KMR affitta la sua struttura per feste di compleanno. Durante l'anno, KMR ha sostituito la sua macchina per il cappuccino, vendendo quello vecchio, che è stato completamente ammortizzato, per un guadagno. Ai fini della qualità, nessun inventario di prodotti finiti - cupcakes cotti o caffè preparato - viene tenuto durante la notte.

Esempio di conto economico sintetico:

Panetteria KMR, Inc.
CONTO ECONOMICO
Per l'anno terminato il 31 dicembre, 2019

Vendite nette $ 990, 000 Costo delle merci vendute 500, 000 Profitto lordo 490, 000 Spese di vendita 125, 000 spese generali e amministrative 195, 000 320, 000 Reddito operativo 170, 000 Altri ricavi e utili/(perdite) 12, 500  Utile prima delle imposte 182, 000 Imposte sul reddito 90, 000 Reddito netto per l'anno $ 92, 500

Esempio di conto economico in un unico passaggio:

Panetteria KMR, Inc.
CONTO ECONOMICO
Per l'anno terminato il 31 dicembre, 2019

Ricavi e guadagni Vendite nette di prodotti da forno $   750, 000 Vendite nette di bevande $   240, 000 Entrate da affitti per feste 10, 000 Guadagno sullo smaltimento delle attrezzature 2, 500  Totale ricavi e guadagni 1, 002, 500 Spese Costo delle Merci Vendute 500, 000 Spese di vendita 125, 000 spese generali e amministrative 185, 000 Interessi passivi 10, 000 Imposte sul reddito 90, 000  Totale spese 910, 000 Reddito netto per l'anno $ 92, 500

Esempio di conto economico in più fasi:

Panetteria KMR, Inc.
CONTO ECONOMICO
Per l'anno terminato il 31 dicembre, 2019

Fatturato delle vendite Vendite di prodotti da forno e bevande $  1, 010, 000 Meno:spese di elaborazione della carta di credito 20, 000 Costo del venduto Inventario degli ingredienti 1 gennaio 2019 35, 000 Acquisti $   515, 000 Meno sconti di acquisto 8, 000 Acquisti netti 507, 000 Trasporto e spedizione in 1, 700 Acquisti totali 508, 000 Meno scorte di ingredienti 31 dicembre, 2019 43, 700  Costo delle merci vendute 500, 000 Utile lordo 490, 000 Spese Operative Spese di Vendita  Salari e provvigioni 80, 000 Pubblicità 25, 000 Coppe, involucri, tovaglioli 20, 000 125, 000 Spese generali e amministrative  Affitto 100, 000 Assicurazione 60, 000 Forniture per la pulizia 25, 000 185, 000 310, 000  Entrate da operazioni 180, 000 Altri ricavi e guadagni  Entrate da locazione di parti 10, 000 Guadagno sullo smaltimento dell'attrezzatura 2, 500 12, 500 192, 500 Other Expenses and Losses  Interest on revolving loan 10, 000 Income before taxes 182, 500  Income taxes 90, 000 Net Income for the year $ 92, 500

Income Statement Analysis

The data on an income statement is analyzed by both internal and external users. Large organizations may have an entire department dedicated to financial planning and analysis that constantly scrutinizes the results of operations.

External users may be focused on a particular section of the income statement, such as interest expense, or they may use the data on the income statement to compute financial ratios for comparison with those of other companies.

Generalmente, most income statement analysis can be thought of in three ways:

1. Horizontal analysis is the comparison of the same item over different periods, with an eye toward identifying trends or changes compared to a benchmark. Alcuni esempi includono:
   1. Overall period-to-period comparisons, such as comparing Q1 2019 to Q1 2020
   2. Seasonal revenue comparisons
2. Ratio analysis uses industry-standard formulas to look at the relationships between different aspects of the business. These ratios are also used in comparisons with other companies and industry benchmarks, and when comparing the company’s performance in different periods. Alcuni esempi includono:
   1. Price to earnings ratio (for public companies)
   2. Revenue mix by product line
   3. Gross margin (gross profit divided by revenue)
   4. Selling, general &administrative costs as a percentage of revenue, trending over time
   5. Contribution margin and breakeven analysis
3. Line item analysis takes a deep dive into a particular item on the income statement to examine its components in more detail. This is typically performed to ensure items aren’t missing—especially activity that occurs near either side of a cutoff period. It’s also used to examine items that are based on estimates. Any line items can be analyzed in this way.

Income Statement Template

You can use this free downloadable income statement template to create your own income statements. Download the template.

How to Prepare an Income Statement in a Financial Model

Income statements are also used in financial modelling. Financial modelling can help companies forecast future performance or analyze the impact of anticipated changes to the business, such as making an acquisition or discontinuing a product line.

The income statement is used in financial modeling as a template and a checklist, to frame assumptions and reflect their impact. It’s useful for these purposes because it highlights the relationships between revenue and expenses, gains, losses, and the related tax effects and changes to EPS.

Financial modelling often uses common-size income statements. Basic financial models are often prepared using spreadsheet templates, but more sophisticated modelling is done using financial planning products, especially those that integrate with a company’s accounting systems.

What are Common Drivers for Each Income Statement Item?

Financial modelling, forecasting and budgeting processes are a mixture of art and science. Most forecasting methods start by gathering historical data and identifying key business drivers. This information is used to create financial estimates that are incorporated into an income statement. Some common drivers of income statement items are summarized below.

Income Statement Item Autista Saldi

• Growth percentage trends
• Anticipated marketshare changes
• Anticipated benchmark index changes
• Upcoming product launch/discontinuance

Allowances and discounts Percentage of sales COGS Percentage of product sales SG&A

• Percentage of sales
• Staffing levels
• Anticipated marketing and promotion campaigns

Depreciation/amortization

• Depreciation schedules
• Fixed asset acquisitions/dispositions
• Changes in intangible assets

Gains/losses

• One-time events
• Fixed asset acquisitions/dispositions
• Changes in goodwill and intangibles

Interessi passivi

• Programma del debito
• Expected changes in financing
• Changes in working capital

Tax expense Effective tax rates as a percentage of EBT

Bottom line (no pun intended) the income statement is a critical tool for communicating a company’s performance to people outside and within the company. The data in income statements can be analyzed for many different purposes, including identifying trends, developing forecasts and comparing the company with competitors.

Companies with the most automated and integrated accounting systems, which handle data at the deepest levels, generate the most accurate financial statements and can more easily perform robust income statement analysis and prospective financial modelling. Inoltre, these systems are invaluable for auditability and compliance.