Cosa sono i rapporti di attività?

Gli indici di attività sono metriche finanziarie utilizzate per valutare l'efficienza delle operazioni di un'azienda. Il termine può includere diversi rapporti che possono essere applicati all'efficienza con cui un'azienda impiega il proprio capitale o le proprie attività.

I rapporti di attività sono utili per confrontare l'andamento delle prestazioni di un'azienda nel tempo in un'analisi di rendiconto orizzontale o come le prestazioni di un'azienda si comportano rispetto ai suoi pari in analisi di aziende comparabili Comps") e include un modello gratuito e molti esempi. Sono anche noti come indici di fatturato o indici di efficienza operativa.

Categorie di rapporti di attività

I rapporti di attività sono classificati in tre categorie principali:

1. Capitale circolante

capitale circolante, detto anche capitale di esercizio, è l'eccedenza delle attività correntiAttività correntiLe attività correnti sono tutte le attività che un'azienda prevede di convertire in liquidità entro un anno. Sono comunemente utilizzati per misurare la liquidità di una passività correnti Passività correnti Le passività correnti sono obbligazioni finanziarie di un'entità aziendale che sono dovute e pagabili entro un anno. Una società li mostra sul. Il livello del capitale circolante fornisce una panoramica della capacità di un'azienda di far fronte alle passività correnti alla scadenza. Il raggiungimento di un capitale circolante positivo è essenziale; tuttavia il capitale circolante non dovrebbe essere troppo grande per non vincolare capitale che può essere utilizzato altrove.

Ci sono tre componenti principali del capitale circolante sono:

1. crediti
2. Inventario
3. Debiti

I tre conti sono utili per determinare il ciclo di conversione in contanti Ciclo di conversione in contanti Il ciclo di conversione in contanti (CCC) è una metrica che mostra la quantità di tempo necessaria a un'azienda per convertire i suoi investimenti in inventario in contanti. La formula del ciclo di conversione in contanti misura la quantità di tempo, in giorni, è necessario che un'azienda trasformi i propri input di risorse in denaro. Formula, una metrica importante che misura il tempo in giorni in cui un'azienda può convertire il proprio inventario in contanti.

crediti

Il fatturato dei crediti misura l'efficienza con cui un'azienda è in grado di gestire le vendite di crediti e convertire i crediti in contanti.

Fatturato dei crediti =Ricavi / Crediti medi

Un elevato turnover dei crediti segnala che un'azienda è in grado di convertire i propri crediti in contanti molto rapidamente, mentre un basso turnover dei crediti segnala che un'azienda non è in grado di convertire i propri crediti velocemente come dovrebbe.

Il Days of Sales Outstanding (DSO) misura il numero di giorni necessari per convertire le vendite a credito in contanti.

Giorni di vendita in sospeso =Numero di giorni nel periodo / Fatturato dei crediti

Inventario

Il fatturato dell'inventario misura l'efficienza con cui un'azienda è in grado di gestire il proprio inventario.

Fatturato dell'inventario =costo delle merci vendute / inventario medio

Un basso rapporto di rotazione delle scorte è un segno che le scorte si stanno muovendo troppo lentamente e stanno vincolando il capitale. D'altra parte, un'azienda con un elevato tasso di rotazione delle scorte può spostare le scorte a un ritmo rapido; però, se il turnover delle scorte è troppo alto, può portare a carenze e vendite perse.

Days of Inventory on Hand (DOH) misura il numero di giorni necessari per vendere il saldo dell'inventario.

Giorni di inventario disponibile =Numero di giorni nel periodo / Fatturato dell'inventario

Debiti

Il fatturato dei debiti misura la velocità con cui un'azienda sta pagando i suoi debiti verso i creditori.

Fatturato debiti =Costo del venduto / Debiti medi

Un basso fatturato dei debiti può indicare termini di credito clementi o un'incapacità per un'azienda di pagare i suoi creditori. Un elevato turnover dei debiti può indicare che un'azienda sta pagando i creditori troppo velocemente o è in grado di usufruire di sconti per pagamenti anticipati.

Days of Payables Outstanding (DPO) misura il numero di giorni necessari per estinguere i creditori.

Giorni di debiti insoluti =Numero di giorni nel periodo / Fatturato debiti

Ciclo di conversione in contanti

Come notato in precedenza, il ciclo di conversione in contanti è una metrica importante per determinare l'efficienza con cui un'azienda può convertire le proprie scorte in contanti. Le aziende vogliono ridurre al minimo il loro ciclo di conversione in contanti in modo da ricevere denaro dalle vendite di inventario il più rapidamente possibile. La metrica indica l'efficienza complessiva dell'utilizzo del capitale circolante/dei beni operativi di un'azienda.

Ciclo di conversione in contanti =DSO + DIH – DPO

2. Immobilizzazioni

Le immobilizzazioni sono non corrente beni e sono beni materiali a lungo termine che non sono operativi, cioè., non utilizzati nelle attività quotidiane di un'azienda. Le immobilizzazioni di solito si riferiscono a beni materiali che si prevede forniranno un beneficio economico in futuro, come, proprietà, pianta, e attrezzature (DPI), Arredamento, macchinari, veicoli, edifici, e terra.

Il fatturato delle immobilizzazioni misura l'efficienza con cui un'azienda utilizza le proprie immobilizzazioni.

Fatturato delle immobilizzazioni =Entrate / Media delle immobilizzazioni nette

Un rapporto elevato indica che un'azienda potrebbe aver bisogno di investire di più in spese in conto capitale (capex), e un rapporto basso può indicare che troppo capitale è vincolato in immobilizzazioni.

3. Patrimonio totale

Le attività totali si riferiscono a tutte le attività che sono riportate nel bilancio di una società, operativo e non operativo (corrente ea lungo termine). Il fatturato totale delle risorse è una misura dell'efficienza con cui un'azienda utilizza le sue risorse totali.

Fatturato totale delle attività =Entrate / Attività totali medie

Un rapporto elevato indica che un'azienda sta utilizzando il suo patrimonio totale in modo molto efficiente o che non possiede molti beni, iniziare con. Un rapporto basso indica che troppo capitale è vincolato alle attività e che le risorse non vengono utilizzate in modo efficiente per generare entrate.

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