Ristrutturazione di Deutsche Bank

A giugno 2019, Deutsche Bank ha annunciato che taglierà 18, 000 posti di lavoro nel tentativo di ristrutturare la societàCorporazioneUna società è un'entità legale creata da individui, azionisti, o azionisti, con lo scopo di operare a scopo di lucro. Le società possono stipulare contratti, citare in giudizio ed essere citato in giudizio, beni propri, rimettere le tasse federali e statali, e prendere in prestito denaro da istituzioni finanziarie. La ristrutturazione aziendale può includere una grande varietà di cambiamenti, tutto ciò è progettato per rendere l'azienda più redditizia.ProfitProfit è il valore che rimane dopo che le spese di un'azienda sono state pagate. Può essere trovato su un conto economico. Se il valore che rimane. Le modifiche possono includere la struttura della proprietà, debito e strutture di finanziamentoStruttura del capitaleLa struttura del capitale si riferisce all'importo del debito e/o del capitale impiegato da un'impresa per finanziare le sue operazioni e finanziare le sue attività. La struttura del capitale di un'impresa, e aggiornamento dei sistemi di gestione. Certo, possono essere apportate modifiche anche alle linee di business che comportano un aumento o una diminuzione dei posti di lavoro.

Punti di riepilogo rapido

• Deutsche Bank sta eliminando le linee di business di vendita e negoziazione di azioni e licenziando 18, 000 dipendenti.
• La banca non è stata in grado di riprendersi dalla crisi finanziaria ed è stata multata numerose volte per cattiva condotta.
• Invece di concentrarti sulle vendite e sul trading, che può creare guadagni volatili, stanno spostando l'attenzione sulla gestione del denaro aziendale.

Storia di Deutsche Bank

Deutsche è un istituto bancario tedescoLavori bancari (Sell-Side)Le banche, noti anche come Dealers o collettivamente come Sell-Side, offrono una vasta gamma di ruoli come l'investment banking, ricerca di equità, sales &trading fondata nel 1870. Sfortunatamente, nel corso degli anni, sono stati coinvolti in diversi scandali e decisioni commerciali sbagliate. Per esempio, la banca ha preso parte alla crisi dei mutui subprime. Anche quando la banca ha percepito che il mercato stava volgendo a sud, hanno continuato a vendere investimenti basati su ipoteca Titolo garantito da ipoteca (MBS) Un titolo garantito da ipoteca (MBS) è un titolo di debito garantito da un'ipoteca o da una raccolta di ipoteche. Un MBS è un titolo garantito da attività negoziato sul mercato secondario, e ciò consente agli investitori di trarre profitto dal business dei mutui. Per peggiorare le cose, Deutsche ha anche scommesso contro i prodotti che stavano vendendo. Queste azioni sono costate alla banca $ 7,2 miliardi di multe, che è stato aggiustato da $ 14 miliardi dopo un accordo con il Dipartimento di Giustizia degli Stati Uniti.

Tra il 2015 e il 2018 Deutsche è stata anche multata per altri reati. Includono il sartiame del LiborLIBORLIBOR, che è l'acronimo di London Interbank Offer Rate, si riferisce al tasso di interesse che le banche del Regno Unito applicano ad altri istituti finanziari per il tasso di interesse, fare affari con i paesi sanzionati dagli Stati Uniti, e mancata prevenzione del riciclaggio di denaro. Nel caso del riciclaggio di denaro, Deutsche Bank è stata multata di $ 630 milioni per non aver impedito $ 10 miliardi di riciclaggio di denaro russo.

Decisioni che sono state prese

Per quanto riguarda le decisioni aziendali, dal 1989, Deutsche Bank aveva in programma di diventare una banca globale. Hanno acquisito Contabilità acquisti – Fusioni e acquisizioni (M&A) Questa guida tratterà la contabilità acquisti per fusioni e acquisizioni. In un'acquisizione, una società acquista i beni di un'altra società, settori di attività identificabili, o sussidiarie. In una fusione, una società acquista un'altra società nella sua interezza. banche in altri paesi e ha ottenuto una maggiore presenza globale. Consolidando le loro operazioni negli Stati Uniti in una, avevano in programma di affrontare Wall StreetWall StreetWall Street occupa otto isolati a Manhattan, New York. Corre da est a ovest da Broadway a South Street, nel cuore del distretto finanziario. Rappresentando il cuore del capitalismo, Wall Street è la sede della Borsa di New York (NYSE), numerose banche, altri istituti finanziari, e corporazioni. banche come Goldman SachsGoldman Sachs GroupGoldman Sachs Group Inc. è una banca d'investimento multinazionale fondata nel 1869 da Marcus Goldman. Offre gestione patrimoniale, Fusioni e acquisizioni, mediazione, e sottoscrizione di titoli attraverso 4 segmenti:Investment Banking, Gestione degli investimenti, Investire e prestare, &Clienti Istituzionali, Informati su GS. Però, dopo la crisi finanziaria, la fiacca economia europea, e nuove normative, tali piani andarono in pezzi. Nel 2019, prevede di fondersi con un'altra banca tedesca, Commerzbank, caduto. Se la fusione ha avuto successo, avrebbe creato l'eurozonaEurozonaTutti i paesi dell'Unione Europea che hanno adottato l'euro come valuta nazionale formano una regione geografica ed economica conosciuta come la zona euro. L'Eurozona costituisce una delle più grandi regioni economiche del mondo. Diciannove dei 28 paesi in Europa utilizzano la seconda banca dell'euro. Questi piani sono stati fatti mentre entrambe le banche erano in difficoltà, con Deutsche che cerca di riprendersi dopo la crisi finanziaria.

Perché tagliare 18, 000 posti di lavoro?

Deutsche ha deciso che le proprie operazioni commercialiOperazioni aziendaliLe operazioni aziendali si riferiscono alle attività che le aziende svolgono quotidianamente per aumentare il valore dell'impresa e ottenere un profitto. Le attività sono troppo scarse o eccessivamente diversificate Diversificazione La diversificazione è una tecnica di allocazione delle risorse del portafoglio o del capitale a una varietà di investimenti. L'obiettivo della diversificazione è mitigare le perdite. Uno dei dirigenti ha dichiarato che la banca aveva cercato di competere in troppe linee di business. Per ratificare questa situazione, hanno deciso di chiudere la vendita e il commercio di azioniSales and TradingSales and Trading (S&T) è un gruppo di una banca d'investimento composto da venditori, che chiamano investitori istituzionali con idee e opportunità, e commercianti, che eseguono gli ordini e consigliano i clienti sull'ingresso e l'uscita da posizioni finanziarie. Le vendite e il trading sono la linfa vitale che crea o distrugge un'attività di società di intermediazione mobiliare e riduce la divisione dei tassi. Rimuovendo questa linea di business dalle banche, stanno anche lasciando andare 18, 000 dipendenti. Originariamente, i dirigenti erano riluttanti a tagliare questa linea di business. Sebbene sia ad alto rischio, emissione e negoziazione di derivatiDerivatiI derivati ​​sono contratti finanziari il cui valore è legato al valore di un'attività sottostante. Sono strumenti finanziari complessi che possono essere molto redditizi se fatti correttamente. Però, poiché Deutsche Bank diventa meno redditizia, la banca cerca affari più affidabili. Ora la banca sposterà l'attenzione sulla gestione del denaro aziendale.

Il costo a breve termine del processo di ristrutturazione di Deutsche Bank è di $ 8,29 miliardi, con una maggioranza che si verifica nel 2019. Il costo consiste principalmente in pacchetti di licenziamento per i dipendenti che sono stati licenziati. Il beneficio stimato è di $ 6,7 miliardi di risparmi sui costi entro il 2022. I risparmi sui costi derivano da minori spese salariali e bonus pagati ogni anno. Altre banche hanno definito questo piano ambizioso e le azioni radicali.

Gestione

Christian Sewing è diventato l'amministratore delegato nel 2018. Sewing aveva già tagliato oltre 3, 000 posti di lavoro e centinaia di filiali chiuse. Cucire, insieme al consiglio, ha preso la decisione di tagliare le vendite e il trading di azioniSales and TradingSales and Trading (S&T) è un gruppo di una banca d'investimento composto da venditori, che chiamano investitori istituzionali con idee e opportunità, e commercianti, che eseguono gli ordini e consigliano i clienti sull'ingresso e l'uscita da posizioni finanziarie. Le vendite e il commercio sono la linfa vitale che crea o distrugge una divisione di una società di intermediazione mobiliare in quanto manca di entrate Entrate Le entrate sono il valore di tutte le vendite di beni e servizi riconosciute da una società in un periodo. Affidabilità dei ricavi (nota anche come Vendite o Reddito). Come menzionato sopra, risparmi sui costi sono attesi anche da una minore erogazione dei bonus. Il precedente amministratore delegato è stato criticato per il pagamento continuo di bonus elevati per i banchieri d'investimento.

Non tutti i dirigenti sono d'accordo o sono rimasti illesi dalla decisione. Per esempio, Frank Strauss, il capo del commercio al dettaglio, ha lasciato la banca, in quanto non era d'accordo con il piano di ristrutturazione. Garth Ritchie, il capo dell'investment banking, lascerà anche la banca.

Cosa significa per gli investitori?

Il titolo di Deutsche Bank è diminuito del 95% dal 2007 a causa delle difficoltà che la banca ha dovuto affrontare. Per gli investitori esistenti, la banca ha dichiarato che non raccolgono capitale aggiuntivoCapitalCapital è tutto ciò che aumenta la capacità di generare valore. Può essere utilizzato per aumentare il valore in un'ampia gamma di categorie, come finanziaria, sociale, fisico, intellettuale, ecc. Negli affari e nell'economia, i due tipi più comuni di capitale sono finanziario e umano. per finanziare il piano di ristrutturazione. Molti investitori o potenziali investitori sono in attesa di vedere come verrà eseguito il piano, così come i risultati che darà. Mentre i costi saranno ridotti, è da vedere se le entrate saranno influenzate negativamente.

Risorse addizionali

Grazie per aver letto l'articolo di CFI sul piano di ristrutturazione di Deutsche Bank. Per continuare a imparare e ad avanzare nella tua carriera, consigliamo le seguenti risorse CFI.

• Zombie CompanyZombie CompanyUn'azienda zombie è un'azienda non competitiva che ha bisogno di un salvataggio per operare. Le aziende zombi non hanno liquidità o capacità in eccesso e sono stagnanti.
• Bailout TakeoverBailout TakeoverUn'acquisizione di salvataggio si riferisce a uno scenario in cui il governo o un'azienda finanziariamente stabile assume il controllo di un'azienda debole con l'obiettivo di aiutare
• Principali rischi per le banche Maggiori rischi per le banche I principali rischi per le banche includono credito, operativo, mercato, e rischio di liquidità. Poiché le banche sono esposte a una serie di rischi, hanno infrastrutture di gestione del rischio ben costruite e sono tenuti a seguire le normative governative.
• Rapporto prestito/valore Rapporto prestito/valoreIl rapporto prestito/valore (LTV) è un rapporto finanziario che confronta l'entità di un prestito con il valore di un bene acquistato utilizzando i proventi del prestito.