Che cos'è la sicurezza diretta?

La garanzia diretta è tipicamente collateralCollateralCollateral è un bene o una proprietà che un individuo o un'entità offre a un prestatore come garanzia per un prestito. È usato come un modo per ottenere un prestito, fungendo da protezione contro potenziali perdite per il prestatore nel caso in cui il mutuatario sia inadempiente nei suoi pagamenti. che può essere utilizzato per garantire un prestito. I titoli possono essere sostanzialmente suddivisi in due tipi distinti:titoli di attività e titoli di garanzia.

La sicurezza del bene rappresenta l'interesse di proprietà detenuto dagli azionisti di un'impresa, realizzato sotto forma di quote di capitale. I detentori di titoli di partecipazione non hanno generalmente diritto a pagamenti regolari, anche se i titoli azionari spesso pagano dividendi. Però, possono trarre profitto dalle plusvalenze durante la vendita dei titoli. I titoli di capitale forniscono al detentore un certo controllo sull'attività attraverso i diritti di voto.

Tipi di sicurezza diretta

Esistono tre tipi principali di titoli diretti:

• Immobiliare
• Beni materiali
• Beni immateriali

Beni immobiliari (es. terra, Residenziale, o immobili commerciali), immobilizzazioni materiali (es. macchinari e attrezzature), denaro contante, titoli, e l'inventario può fungere da sicurezza. Beni immateriali, quali eventuali diritti di proprietà intellettuale, brevetti, e accordi di distribuzione, può anche essere preso come sicurezza.

Come garantire una posizione utilizzando i beni

Le spese fisse e variabili sono i modi per garantire una posizione da parte di un istituto finanziario.

Una tariffa fissa è collegata a un determinato elemento della proprietà di un'organizzazione, pianta, e attrezzature (PP&E)PP&E (Proprietà, Impianti e attrezzature)PP&E (Proprietà, Pianta, e Attrezzature) è una delle principali attività non correnti rilevate in bilancio. PP&E è influenzato da Capex, . Il prestatore possiede i diritti legali su un bene specifico che è stato dato in pegno a garanzia di un prestito, il che significa che il mutuatario non può vendere il bene senza il consenso del mutuante. Le proprietà immobiliari sono generalmente soggette a un canone fisso.

Una commissione variabile si collega a una classe generale di attività piuttosto che a una particolare attività. Consente al mutuatario di negoziare le proprie attività durante il normale svolgimento dell'attività. La commissione variabile sarà fissata se il mutuatario diventa insolvente o non riesce a rimborsare il prestito. Se succede, il mutuatario rinuncia al suo diritto legale sul bene costituito in pegno.

Esempi di spese variabili includono crediti di conto Contabilità di credito La contabilità di credito (AR) rappresenta le vendite a credito di un'azienda, che non sono ancora stati raccolti dai suoi clienti. Le aziende consentono, inventario, titoli negoziabili Titoli negoziabili I titoli negoziabili sono strumenti finanziari a breve termine illimitati emessi per titoli azionari o per titoli di debito di una società quotata in borsa. La società emittente crea questi strumenti con l'esplicito scopo di raccogliere fondi per finanziare ulteriormente le attività commerciali e l'espansione., e lavori in corso.

Ci sono due modi in cui la garanzia diretta può essere data in pegno al creditore:

Il primo modo è attraverso un accordo di sicurezza generale (GSA), e il secondo consiste nell'identificare e assegnare garanzie specifiche. Serve come protezione per il creditore. Usare garanzie specifiche significa assegnare attività specifiche o dare in pegno le attività al prestatore in modo che se il mutuatario fallisce, il creditore riprenderà in possesso la proprietà del bene costituito in pegno.

Tutti i beni sono costituiti in pegno a garanzia del prestatore in caso di contratto di garanzia generale, e in caso di inadempimento, il prestatore può sequestrare tutti i beni del mutuatario.

Sicurezza indiretta vs. sicurezza diretta

La garanzia indiretta rappresenta la garanzia di un prestito che non è direttamente correlata alle attività date in pegno a fronte del prestito da un mutuatario che fa parte dei titoli diretti. I due tipi comuni di sicurezza indiretta sono:

1. Garanzia

Il tipo più comune di sicurezza indiretta è una garanzia. In altre parole, una terza parte, chiamato garanteGuarantorUn garante è una terza parte che paga un debito se il mutuatario non riesce a pagare. Di solito sono una forma di assicurazione per il prestatore., si assume la responsabilità per qualsiasi debito in essere che non è stato rimborsato dal mutuatario a causa del suo inadempimento. Tale responsabilità è documentata per iscritto come prova del fatto.

Esistono tre tipi comuni di garanzie:

• Personale
• aziendale
• Congiunto e diversi

Viene utilizzata una garanzia personale nel caso in cui un garante sia una persona fisica. Se un mutuatario fallisce e non è più in grado di onorare il debito, quindi il garante (l'individuo) dovrà coprire il debito insoluto non pagato. Significa anche che il creditore può perseguire i beni del garante.

Una garanzia aziendale viene utilizzata quando il garante è una società. Le garanzie aziendali sono comuni quando le società sono collegate attraverso la proprietà. Per esempio, a un'impresa madre aziendale può essere chiesto di fornire una garanzia aziendale per prestiti concessi a una società controllata di proprietà della controllante.

Finalmente, le garanzie solidali sono utilizzate quando vi sono più garanti. Tutti i garanti possono essere perseguiti per ripagare il debito del mutuatario inadempiente. Le garanzie solidali sono comuni quando si prestano a gruppi di società con proprietà condivisa.

Personale, aziendale, e le garanzie congiunte e multiple sono disponibili in diverse versioni. Per esempio, le garanzie personali e aziendali possono essere illimitate o limitate.

Le garanzie illimitate obbligano il garante a rimborsare l'intero importo del prestito in essere in caso di fallimento del mutuatario, considerando che le garanzie limitate sono utilizzate per un particolare importo in dollari dell'obbligazione di un mutuatario, il che significa che il garante dovrà rimborsare un certo importo che può essere inferiore all'importo del prestito originariamente preso dal mutuatario.

2. Lettera di conforto

Una lettera di conforto è un'altra forma di garanzia indiretta. È una lettera data da una terza parte (una società madre) per aiutare a garantire il finanziamento del debito per un mutuatario. È importante sottolineare che è una forma di rassicurazione più debole rispetto alle garanzie.

Le lettere di conforto non sono vincolanti e possono essere considerate lettere di raccomandazione. Non richiedono alcun obbligo legale.

Per esempio, una lettera di conforto può includere qualcosa del tipo:"La società madre sarà responsabile dell'attività della controllata o del mutuatario, in modo da far fronte a tutte le passività previste dal contratto di prestito”. Non menziona una garanzia, ecco perché è una garanzia di rassicurazione più debole.

Concludere, i titoli diretti sono quelli che un mutuatario utilizza direttamente come pegno a fronte del prestito, mentre i titoli indiretti sono titoli forniti da una terza parte (un garante) che si assumerà la responsabilità del rimborso del prestito in caso di inadempienza del mutuatario.

Altre risorse

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• Garanzia aziendaleGaranzia aziendaleUna garanzia aziendale è una lettera ufficiale in cui un garante diventa responsabile della gestione dei pagamenti del debito o si assume la responsabilità generale del debito
• DefeasanceDefeasanceDefeasance è una disposizione del diritto commerciale che rende nullo un accordo a determinate condizioni. In caso di contratto di debito, disposizioni di disdetta
• Comfort LetterComfort LetterUna lettera di comfort è un documento di assicurazione da parte di una società madre per rassicurare una società controllata della sua disponibilità a fornire supporto finanziario.
• Accordo di sicurezza generale Accordo di sicurezza generaleUn accordo di sicurezza generale (GSA) è un contratto firmato tra due parti - un creditore (prestatore) e un debitore (mutuatario) - per garantire prestiti personali,