Qual è il valore economico dell'equità (EVE)?

Il valore economico del patrimonio netto (EVE) è una misura/indicatore economico a lungo termine del flusso di cassa netto. L'EVE è calcolato tenendo conto del valore attuale di tutti i flussi di cassa delle attività e sottraendo il valore attuale di tutti i flussi di cassa delle passività. In altre parole, è il valore attuale netto (VAN) Valore attuale netto (VAN) Il valore attuale netto (VAN) è il valore di tutti i flussi di cassa futuri (positivi e negativi) durante l'intera vita di un investimento attualizzato. di una banca o di un istituto finanziario.

Riepilogo

• Il valore economico del patrimonio netto (EVE) è una misura/indicatore economico a lungo termine del flusso di cassa netto.
• L'EVE è calcolato tenendo conto del valore attuale di tutti i flussi di cassa delle attività e sottraendo il valore attuale di tutti i flussi di cassa delle passività.
• Lo scopo di EVE è aiutare i banchieri a gestire le proprie attività e passività monitorando il rischio di tasso di interesse a lungo termine. Aiuta a determinare il valore attuale netto di una banca o di un istituto finanziario.

Scopo del Valore Economico del Patrimonio

Lo scopo dell'indicatore del valore economico del patrimonio netto (EVE) è aiutare i banchieri a gestire meglio le proprie attività e passività monitorando il lungo termine. Aiuta a determinare il valore attuale netto di una banca o di un istituto finanziario. In aggiunta a ciò, viene utilizzato per valutare l'esposizione al rischio - in particolare, rischio di tasso di interesseRischio di tasso di interesseIl rischio di tasso di interesse è la probabilità di una diminuzione del valore di un'attività derivante da fluttuazioni inattese dei tassi di interesse. Il rischio di tasso di interesse è principalmente associato alle attività a reddito fisso (ad es. obbligazioni) piuttosto che con partecipazioni..

Che cos'è la gestione della responsabilità patrimoniale?

La gestione delle passività delle attività si riferisce al processo di gestione delle attività di un'organizzazione in termini di flusso di cassa al fine di ridurre il potenziale rischio di perdita dell'azienda da un mancato pagamento di una passività. L'unico scopo del gestore è garantire la pronta disponibilità di attività per estinguere le passività man mano che si avvicinano le date di scadenza.

Formula EVE

La formula per il valore economico del patrimonio netto (EVE) è la seguente:

Valore economico =∆Valore attuale delle attività – ∆Valore attuale delle passività

Il rapporto tra i beni, Passività, e tassi di interesse

EVE dimostra una relazione diretta tra tassi di interesse e valori attuali delle passività. Implica che con un aumento del valore attuale di una passività, anche i tassi di interesse mostrano un aumento.

Al contrario, l'EVE dimostra una relazione inversa tra tassi di interesse e valori attuali delle attività. Implica che con un aumento del valore attuale di un bene, i tassi di interesse mostrano un calo.

Importanza del valore economico dell'equità

Il valore economico dell'equità è una misura economica importante per diverse ragioni. Alcuni includono:

1. Una misura del rischio effettivo

Il valore economico del capitale è una misura dell'effettivo livello di rischio come impresa in funzionamento. È inoltre utile in generale nel mondo della finanza e dell'economia poiché i tassi di interesse fungono da punto di riferimento per le attività finanziarie e di investimento.

2. Importanza nel mondo bancario

EVE è una misura molto importante nel mondo bancario. Viene utilizzato per valutare il grado di influenza del rischio di tasso di interesse a cui è esposta la banca. È perché le attività e le passività di una banca sono direttamente collegate al tasso di interesse prevalente.

3. Misura a lungo termine

Il valore economico dell'equità è una misura economica accurata a lungo termine. È utile nella previsione dei dati a lungo termine e aiuta a prendere decisioni aziendali informate.

4. Fa luce sulla futura capacità finanziaria

Poiché l'EVE è una misura a lungo termine, fa luce sulla capacità finanziaria di una banca o di un istituto finanziario a lungo termine e aiuta a determinare quanto un'organizzazione sia attrezzata per affrontare le fluttuazioni dei tassi di interesse nell'economia a lungo termine.

5. Aiuta ad adottare misure proattive

Poiché le informazioni a lungo termine sulle fluttuazioni del tasso di interesse sono a disposizione delle organizzazioni, aiuta ad adottare in modo proattivo misure di mitigazione del rischioRisk ManagementLa gestione del rischio comprende l'identificazione, analisi, e la risposta ai fattori di rischio che fanno parte della vita di un'impresa. Di solito è fatto per affrontare eventuali effetti negativi previsti delle fluttuazioni dei tassi di interesse.

Interessi netti (NII)

Il margine di interesse (NII) è l'alternativa di breve termine al valore economico del patrimonio netto (EVE). Mentre EVE misura il rischio di tasso di interesse a lungo termine, il NII misura l'influenza dei rischi di tasso di interesse nel breve termine.

La seguente formula viene utilizzata per calcolare NII:

Interessi netti (NII) =Interessi attivi – Interessi passivi

Regolamento

La Federal Reserve degli Stati Uniti rende obbligatorio effettuare analisi regolari del valore economico del patrimonio netto (EVE). In aggiunta a ciò, il Comitato di Basilea per la vigilanza bancaria consiglia uno stress test di più/meno 2% su tutti i tassi di interesse. Lo stress test del 2% è uno standard accettato a livello internazionale per la determinazione del rischio di tasso di interesse.

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