Cosa sono i flash crash?

I crash flash si riferiscono a uno scenario in cui il prezzo delle obbligazioniLe obbligazioni Le obbligazioni sono titoli a reddito fisso emessi da società e governi per raccogliere capitali. L'emittente dell'obbligazione prende in prestito il capitale dall'obbligazionista e gli effettua pagamenti fissi a un tasso di interesse fisso (o variabile) per un periodo specificato., stocksCommon StockCommon stock è un tipo di titolo che rappresenta la proprietà del capitale di una società. Ci sono altri termini, come condivisione comune, condivisione ordinaria, o azioni con diritto di voto - che sono equivalenti alle azioni ordinarie., o le materie prime precipitano improvvisamente ma poi si riprendono rapidamente. Si chiama un lampo, come il mercatoMercati dei capitali I mercati dei capitali sono la piattaforma del sistema di scambio che trasferisce il capitale dagli investitori che vogliono impiegare il loro capitale in eccesso alle imprese che crolleranno improvvisamente ma poi i prezzi riprenderanno quasi immediatamente. Alla fine del giorno, il risultato netto sembra quasi che l'incidente non si sia mai verificato.

Punti di riepilogo rapido

• I flash crash si verificano quando si verifica un improvviso crollo dei prezzi con le azioni, materie prime, e obbligazioni seguite da una rapida ripresa
• Alcune cause di flash crash includono l'uso di algoritmi di trading che possono aumentare la volatilità e diminuire la liquidità
• È difficile individuare esattamente cosa causa i crash flash

Quali sono le cause degli arresti anomali del flash?

Come notato, gli arresti anomali del flash si verificano estremamente rapidamente. È chiaro che il calo e il rimbalzo del prezzo non sono dovuti al rilascio di cattive notizie e poi di buone notizie subito dopo. Un altro punto da considerare è che il crollo può avere un impatto su un intero indice azionario, non solo uno stock, legame, o merce. La causa del crash di solito non è dovuta ad alcun cambiamento percepito nel valore fondamentaleValueIn termini contabili, il valore è il valore monetario di un bene, entità aziendale, beni venduti, servizi resi, o responsabilità o obbligo acquisito. In del magazzino.

Una delle cause degli arresti anomali del flash deriva dal programma del computerProgrammazioneLa programmazione è il processo di scrittura delle istruzioni che un computer deve eseguire. È simile a una ricetta per l'uomo. Una ricetta contiene un elenco di azioni o algoritmi. L'utilizzo di algoritmi per il commercio è diventato sempre più popolare. I computer possono acquisire grandi quantità di dati ed effettuare operazioni di grandi volumi.Sales and TradingSales and Trading (S&T) è un gruppo di una banca d'investimenti composto da venditori, che chiamano investitori istituzionali con idee e opportunità, e commercianti, che eseguono gli ordini e consigliano i clienti sull'ingresso e l'uscita da posizioni finanziarie. La vendita e il trading sono la linfa vitale che crea o distrugge una società di intermediazione mobiliare in un secondo, al di fuori delle capacità umane di prendere decisioni ragionate. Alcuni algoritmi sono programmati per reagire alle pressioni di vendita. Per esempio, man mano che vengono effettuate più vendite, rispetto agli acquisti, gli algoritmi iniziano a vendere, pure. Questo crea un effetto valanga e alla velocità con cui i computer fanno scambi, si verifica un improvviso crollo del mercato.

I trader ad alta frequenza sono un altro fattore che si ritiene abbia causato o peggiorato i flash crash. Questi trader utilizzano algoritmi per eseguire transazioni di grandi dimensioni a velocità molto elevate. I trader possono anche utilizzare intenzionalmente algoritmi per partecipare a scambi illegali come lo spoofing. Con lo spoofing, gli algoritmi sono programmati per mettere in vendite false. Per esempio, i commercianti ordineranno di vendere 400 vendite, ma tira l'ordine subito prima che sia soddisfatto. Effettuando semplicemente un ordine di vendita così grande, i prezzi sono abbassati, e i commercianti acquisteranno quindi al prezzo ridotto. Con algoritmi, questo processo è diventato molto efficace ed è ora illegale. Questo è solo uno dei modi in cui gli algoritmi possono creare volatilità nei mercati.

Sono necessarie ulteriori ricerche

Sulla base della ricerca dei flash crash che si sono verificati, ci sono ancora molte incognite sul motivo per cui si verificano questi arresti anomali. Mentre i commercianti ad alta frequenza e l'uso di algoritmi svolgono un ruolo nel far salire o scendere i prezzi e promuovere il comportamento del gregge, si ritiene che ci siano anche altri fattori in gioco. A volte è anche difficile dire se esiste un modo per le persone o le aziende di creare intenzionalmente flash crash per guadagnare un profitto.

Esempi di flash crash

Gli arresti anomali del flash si verificano frequentemente. Però, la maggior parte sono molto piccoli e non fanno notizia. Il primo flash crash degno di nota è stato il Flash Crash 2010 Flash Crash Il 2010 Flash Crash è il crollo del mercato che si è verificato il 6 maggio, 2010. Durante il crollo del 2010, principali indici azionari statunitensi, compreso il Dow. Durante questo incidente, l'indice Dow Jones ha perso quasi il 9% del suo valore e circa $ 1 trilione di azioni in un brevissimo lasso di tempo. Però, l'indice è stato in grado di recuperare il 70% del suo calo entro la fine della giornata di negoziazione. Questo crash flash è stato particolarmente significativo per diversi motivi. Primo, è stato particolarmente notevole a causa del grande calo di valore ed è stato riportato da molte agenzie di stampa. Secondo, ha portato l'attenzione sul ruolo che gli algoritmi informatici possono svolgere nel creare volatilità e incertezza del mercato.

Yen 2019 e dollaro australiano

All'inizio del 2019, lo yen è improvvisamente aumentato di valore relativo del 7% rispetto al dollaro australiano. L'aumento è avvenuto in pochi minuti senza alcun preavviso. Ciò potrebbe essere dovuto a una serie di motivi, compresa una liquidità inferiore al normale e il timore di un rallentamento globale. Un fattore che ha contribuito è stato che la mattina dello schianto, Apple ha dichiarato che i suoi profitti sono diminuiti a causa di un rallentamento in Cina. La notizia ha spinto gli investitori ad acquistare lo yen, che è considerata una valuta rifugio.

Risorse addizionali

Grazie per aver letto l'articolo di CFI sui flash crash. Per continuare a imparare e ad avanzare nella tua carriera, consigliamo queste risorse CFI.

• Noise TraderNoise TraderUn noise trader è un individuo che opera sulla base di dati incompleti o imprecisi, spesso commerciando in modo irrazionale. I trader del rumore spesso effettuano operazioni basate sull'hype
• Acquisto a buon mercatoAcquisto a buon mercatoUn acquisto a buon mercato si riferisce a una transazione in cui l'acquirente di un'impresa ottiene un buon affare molto inferiore al valore equo di mercato dell'impresa
• Borsa di Londra Borsa di Londra (LSE) Borsa di Londra (LSE), che ha sede a Londra, il Regno Unito, è uno dei principali mercati azionari del mondo. Di proprietà del London Stock Exchange Group, la LSE è stata fondata nel 1571, rendendola una delle borse più antiche del mondo
• Forex TradingForex Trading - Come fare trading sul mercato ForexIl trading Forex consente agli utenti di capitalizzare l'apprezzamento e il deprezzamento delle diverse valute. Il trading sul Forex comporta l'acquisto e la vendita di coppie di valute in base al valore relativo di ciascuna valuta rispetto all'altra valuta che costituisce la coppia.