Cos'è il valore della vendita forzata?

Un valore di vendita forzata è la stima dell'importo che un'azienda riceverebbe se vendesse le proprie attività un pezzo alla volta durante un evento imprevisto o incontrollabile. Il valutatore presuppone che l'impresa abbia bisogno di vendere i suoi beni entro un breve periodo all'asta immediataAstaUn'asta è un sistema di acquisto e vendita di beni o servizi offrendoli per l'offerta, permettendo alle persone di fare offerte, e vendita al miglior offerente. Gli offerenti competono tra loro.

Il fattore fretta significa che l'azienda finirà per accettare un compenso inferiore per l'articolo in vendita rispetto a quanto accadrebbe in normali condizioni commerciali. Una vendita forzata viene effettuata in risposta a un evento economico Rischio sistematico Il rischio sistematico è quella parte del rischio totale che è causato da fattori al di fuori del controllo di una determinata azienda o individuo. Il rischio sistematico è causato da fattori esterni all'organizzazione. Tutti gli investimenti o titoli sono soggetti a rischio sistematico e, pertanto, è un rischio non diversificabile., ordinamento giuridico, o modifiche alle normative.

La vendita forzata di titoli

Quando si negoziano titoli Titoli negoziabili I titoli negoziabili sono strumenti finanziari a breve termine illimitati emessi per titoli azionari o per titoli di debito di una società quotata in borsa. La società emittente crea questi strumenti con il preciso scopo di raccogliere fondi per finanziare ulteriormente le attività commerciali e l'espansione. a margine, le società di brokeraggio richiedono ai propri clienti di rispettare i requisiti di margine. Ciò significa che i clienti devono mantenere i loro margini al di sopra dei requisiti dell'azienda. Nel caso in cui il conto scenda di valore al di sotto del margine minimo richiesto, il broker emetterà una richiesta di margine al cliente. La richiesta di margine li informa che il conto è sottomargine e che dovrebbero depositare più fondi sul conto o vendere alcuni dei loro titoli per aumentare il margine.

Se il cliente non soddisfa il requisito di margine dopo aver ricevuto l'avviso, il broker ha il diritto di liquidare forzatamente i titoli. Possono ottenere la liquidazione chiudendo e vendendo tutte le posizioni aperte. I broker ricorrono alla liquidazione forzata per proteggersi da possibili perdite derivanti dai conti marginali. Se non vendono le posizioni attuali, saranno esposti a investimenti di valore in calo e, quindi, possono incorrere in perdite su tali conti.

Come determinare il valore della vendita forzata

Quando si determina l'importo che un'azienda potrebbe recuperare in una vendita forzata, un perito stima l'importo che ogni bene di proprietà dell'azienda costerebbe se venisse venduto a un'asta. L'asta si basa su un breve lasso di tempo di circa 60-90 giorni, che attira solo un piccolo pool di acquirenti. Il valutatore quindi riassume il valore stimato di tutti i beniTipi di beni I tipi comuni di beni includono correnti, non corrente, fisico, immateriale, operativo, e non operativo. Identificare correttamente e arrivare al valore totale della vendita forzata. Il valore rappresenta il valore minimo che l'azienda otterrebbe se vendesse tutti i suoi beni in un'asta.

Quando si preferisce il valore di vendita forzata

Ci sono alcuni casi in cui l'utilizzo del valore di vendita forzata è una buona idea per un'azienda. Uno di questi casi è quando l'azienda è in difficoltà e ha bisogno di ottenere capitale in breve tempo. L'azienda venderà i propri macchinari e attrezzature così come sono, senza doverli riparare o riparare per la rivendita. Gli acquirenti acquisteranno le attività a un prezzo inferiore al valore equo di mercato, con il piano di utilizzarli nelle proprie attività o di servirli e rivenderli a un prezzo più alto.

Il metodo di valutazione della vendita forzata sarebbe, però, non essere l'ideale per un'azienda sana che sta cedendo i suoi beni. L'azienda può prolungare il periodo dell'asta per attirare un pool più ampio di acquirenti che sarebbero disposti a pagare di più per un bene che è stato revisionato ed è in ottime condizioni. Anche, prolungare il periodo dell'asta dà all'azienda più tempo per riparare e riparare i beni per aumentare la loro valutazione.

Valore di liquidazione ordinata vs. valore di vendita forzata vs. valore di mercato equo

Oltre a utilizzare la valutazione di vendita forzata, i periti possono anche utilizzare metodi di valutazione alternativi come il valore equo di mercato e il valore di liquidazione ordinata.

Valore di liquidazione ordinato

Il valore di liquidazione ordinata si basa sul presupposto che il venditore disponga di un ragionevole lasso di tempo per vendere un bene al miglior offerente. Il venditore utilizza un canale di vendita con il più grande pool di acquirenti con la possibilità di acquistare il bene a un tasso relativamente più elevato.

Valore di vendita forzata

Con il valore di vendita forzata, il venditore è costretto a vendere l'attrezzatura, edifici, e altri beni. L'acquirente approfitta dell'evento economico del venditore per forzare la vendita dei beni in breve tempo, e la pratica attrae un valore di vendita ridotto rispetto agli altri metodi. A causa dell'urgenza associata al metodo di vendita forzata, il valore delle attività è di norma inferiore al fair market value e al valore di ordinata liquidazione.

Valore di mercato

D'altra parte, il valore equo di mercato si riferisce al valore che l'azienda otterrebbe se vendesse le proprie attività a un prezzo equo di mercato. Si basa sul presupposto che l'attività venga venduta nel mercato aperto, e che né il venditore né l'acquirente sono obbligati alla transazione.

Confrontando i tre metodi di valutazione, il metodo di vendita forzata recupera il valore più basso, seguito dal metodo della liquidazione ordinata, considerando che il metodo del valore equo di mercato offre il valore più alto, poiché i beni sono venduti sul mercato aperto e sono accessibili da un gran numero di acquirenti.

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