Che cos'è un evento di liquidità?

Un evento di liquidità è un processo mediante il quale un investitore liquida la propria posizione di investimento in una società privataPrivately Held CompanyUna società privata è una società le cui azioni sono di proprietà di individui o società e che non offre partecipazioni agli investitori sotto forma di azioni negoziate in una borsa pubblica. e lo cambia in contanti. Lo scopo principale di un evento di liquidità è il trasferimento di un'attività illiquida (un investimento in una società privata) nell'attività più liquida:la liquidità.

Un evento di liquidità è una forma della strategia di uscita Strategie di uscita Le strategie di uscita sono piani eseguiti da imprenditori, investitori, commercianti, o venture capitalist per uscire dalla loro posizione in un bene ad un certo punto utilizzato da società di private equity. Generalmente, l'evento viene pianificato con cura molto prima che venga attivato. In genere viene attivato quando sono soddisfatte determinate condizioni o si sono verificate circostanze particolari. I fondatori dell'azienda e gli investitori sono i principali soggetti interessati all'evento.

Evento Forme di Liquidità

1. Offerta Pubblica Iniziale (IPO)

Le azioni della società diventano quotate in borsa dopo un'IPOOfferta pubblica iniziale (IPO) Un'offerta pubblica iniziale (IPO) è la prima vendita di azioni emesse da una società al pubblico. Prima di un'IPO, una società è considerata una società privata, solitamente con un numero limitato di investitori (fondatori, gli amici, famiglia, e investitori aziendali come venture capitalist o angel investor). Scopri cos'è un'IPO. I fondatori e gli investitori della società possono vendere le loro azioni e monetizzare i loro investimenti iniziali.

2. Acquisizione diretta

Invece di diventare pubblico, la società o una quota della società può essere venduta direttamente a una parte interessata (ad es. società di private equityLe prime 10 società di private equityChi sono le prime 10 società di private equity al mondo? La nostra lista delle prime dieci maggiori aziende di PE, ordinati per capitale totale raccolto. Strategie comuni all'interno di P.E. includono operazioni di leveraged buyout (LBO), capitale di rischio, capitale di crescita, investimenti in difficoltà e capitale mezzanino.). Questo è un altro metodo per monetizzare un investimento iniziale.

Motivi di un evento di liquidità

Un evento di liquidità può essere attivato per i seguenti motivi:

• L'obiettivo di profitto è raggiunto
• Prevenzione delle perdite
• Motivi legali
• Drammatico cambiamento nelle condizioni di mercato

Esempio di un evento di liquidità

PE Partners è una società di private equity che ha investito $ 5 milioni in NewTech Corp., una startup tecnologica. Nei suoi cinque anni di attività, NewTech Corp. ha registrato una crescita significativa ed è diventata molto redditizia. Al fine di raccogliere ulteriori finanziamenti per un'ulteriore crescita, la direzione della società decide di intraprendere un'IPO.

PE Partners valuta le condizioni di mercato e il potenziale di crescita dell'azienda e conclude che un'IPO sarebbe il modo migliore per liquidare il proprio investimento. Durante l'IPO, PE Partners ha venduto la propria partecipazione in NewTech Corp. per $ 25 milioni.

Risorse addizionali

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• Struttura del capitaleStruttura del capitaleLa struttura del capitale si riferisce all'importo del debito e/o del capitale impiegato da un'impresa per finanziare le sue operazioni e finanziare le sue attività. La struttura del capitale di un'impresa
• Riserve di cassaRiserve di cassaLe riserve di cassa sono fondi che le società accantonano per essere utilizzati in situazioni di emergenza. Il denaro risparmiato viene utilizzato per coprire costi o spese non pianificati o imprevisti. Nella maggior parte dei casi, le riserve sono specificamente per esigenze a breve termine. Un vantaggio delle riserve di liquidità è che l'azienda può evitare il debito della carta di credito o la necessità di assumere ulteriori debiti per prestiti.
• Attività correntiAttività correntiLe attività correnti sono tutte le attività che un'azienda prevede di convertire in contanti entro un anno. Sono comunemente usati per misurare la liquidità di a
• Azioni dei fondatori Azioni dei fondatori Le azioni dei fondatori si riferiscono all'equità che viene data ai primi fondatori di un'organizzazione. Questo tipo di azioni differisce per alcuni aspetti importanti dalle azioni ordinarie vendute nel mercato secondario. Le differenze chiave sono (1) che le azioni dei fondatori possono essere emesse solo al valore nominale, e (2) viene fornito con un programma di maturazione.