Che cos'è il debito a lungo termine (LTD)?

Il debito a lungo termine (LTD) è qualsiasi importo di debito in essere che una società detiene con una scadenza di 12 mesi o più. È classificato come una passività non corrente nel bilancio della societàBilancioIl bilancio è uno dei tre rendiconti finanziari fondamentali. I rendiconti finanziari sono fondamentali sia per la modellazione finanziaria che per la contabilità. Il tempo fino alla scadenza per LTD può variare da 12 mesi a 30+ anni e i tipi di debito possono includere obbligazioni Trading e investimenti Le guide al trading e agli investimenti di CFI sono progettate come risorse di studio autonomo per imparare a fare trading al tuo ritmo. Sfoglia centinaia di articoli sul trading, investimenti e argomenti importanti da conoscere per gli analisti finanziari. Ulteriori informazioni sulle classi di attività, prezzo delle obbligazioni, rischio e rendimento, azioni e mercati azionari, ETF, quantità di moto, tecnico, mutui, prestiti bancari, obbligazioniDebentureUn'obbligazione è un debito o obbligazioni non garantiti che rimborsano una determinata quantità di denaro più gli interessi agli obbligazionisti alla scadenza. Un'obbligazione è uno strumento di debito a lungo termine emesso da società e governi per garantire nuovi fondi o capitale. Coupon o tassi di interesse sono offerti come compenso al prestatore., ecc. Questa guida discuterà l'importanza di LTD per gli analisti finanziari Diventa un Certified Financial Modeling &Valuation Analyst (FMVA)® La certificazione Financial Modeling and Valuation Analyst (FMVA)® di CFI ti aiuterà ad acquisire la fiducia di cui hai bisogno nella tua carriera finanziaria. Iscriviti oggi!.

Debito a lungo termine in bilancio

Il debito a lungo termine è classificato come una passività non corrente nello stato patrimoniale, il che significa semplicemente che è dovuto tra più di 12 mesi. Il conto LTD può essere consolidato in un'unica voce e includere diversi tipi di debito, o può essere suddiviso in elementi separati, a seconda della rendicontazione finanziaria e delle politiche contabili della società.

Quando tutta o una parte della LTD diventa esigibile entro un anno, tale valore passerà alla sezione del passivo corrente dello stato patrimoniale, tipicamente classificata come la parte corrente del debito a lungo termine Quota corrente del debito a lungo termine La parte corrente del debito a lungo termine è la parte del debito a lungo termine dovuta che è esigibile entro un anno. Il debito a lungo termine ha una scadenza di.

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Modellazione del debito a lungo termine

Di seguito è riportato uno screenshot dell'esempio di CFI su come modellare il debito a lungo termine su un bilancio. Come puoi vedere nell'esempio qui sotto, se un'azienda richiede un prestito bancario di $500, 000 che si ammortizza ugualmente in 5 anni, puoi vedere come la società riporterebbe il debito nel suo bilancio nei 5 anni.

Come mostrato sopra, nell'anno 1, la società registra $ 400, 000 del prestito come debito a lungo termine in passività non correnti e $ 100, 000 nell'ambito della quota corrente di LTD (supponendo che tale quota sia ora dovuta in meno di 1 anno).

Nell'anno 2, la parte corrente di LTDQuota corrente del debito a lungo termineLa parte corrente del debito a lungo termine è la parte del debito a lungo termine dovuta che è esigibile entro un anno. Il debito a lungo termine ha una scadenza dall'anno 1 viene estinto e altri $ 100, 000 di debiti a lungo termine passano da passività non correnti a passività correnti.

Il processo si ripete fino all'anno 5 quando l'azienda ha solo $ 100, 000 rimasti sotto l'attuale porzione di LTD. Nell'anno 6, non sussistono quote correnti o non correnti del finanziamento.

Tipi di debito a lungo termine

Il debito a lungo termine è una frase onnicomprensiva che include vari tipi di prestiti. Di seguito sono riportati alcuni esempi dei diversi tipi di debito a lungo termine più comuni:

• Debito bancario:si tratta di qualsiasi prestito emesso da una banca o da un altro istituto finanziario e non è negoziabile o trasferibile come lo sono le obbligazioni.
• Mutui – Si tratta di prestiti garantiti da un determinato immobile, come terreni e fabbricati.
• Obbligazioni – Si tratta di titoli negoziabili pubblicamente emessi da una società con scadenza superiore a un anno. Esistono vari tipi di obbligazioni, come convertibile, puttable, chiamabile, zero coupon, grado d'investimento, alto rendimento (spazzatura), eccetera.
• Obbligazioni – Si tratta di prestiti che non sono garantiti da un bene specifico e, così, rango inferiore rispetto ad altri tipi di debito in termini di priorità di rimborso

Uso della leva

Quando le aziende assumono qualsiasi tipo di debito, stanno creando una leva finanziaria, che aumenta sia il rischio che il rendimento atteso sul patrimonio netto della societàEquityIn finanza e contabilità, il patrimonio netto è il valore attribuibile a un'impresa. Il valore contabile del patrimonio netto è la differenza tra attività e passività. I proprietari e i gestori delle imprese utilizzano spesso la leva finanziaria per finanziare l'acquisto di beni, in quanto è più economico dell'equità e non diluisce la loro percentuale di proprietà nella società.

Per valutare quanta leva ha un'azienda, un analista finanziario esamina rapporti come:

• Gli articoli finanziari di Debt/EquityFinanceCFI sono concepiti come guide di autoapprendimento per apprendere importanti concetti finanziari online al proprio ritmo. Sfoglia centinaia di articoli!
• Debito capitale
• Debito/Attività Rapporto debito/attivoIl rapporto debito/attivo, noto anche come rapporto di indebitamento, è un coefficiente di leva finanziaria che indica la percentuale di attività che vengono finanziate con debito.
• Rapporto debito/EBITDA Debito/EBITDA Il debito netto rispetto agli utili prima degli interessi, le tasse, ammortamento, e il rapporto di ammortamento (EBITDA) misura la leva finanziaria e la capacità di un'azienda di ripagare il proprio debito. Essenzialmente, il rapporto tra debito netto e EBITDA (debito/EBITDA) fornisce un'indicazione di quanto tempo un'azienda avrebbe bisogno di operare al suo livello attuale per estinguere tutto il suo debito.
• Interest Coverage RatioInterest Coverage RatioInterest Coverage Ratio (ICR) è un rapporto finanziario che viene utilizzato per determinare la capacità di un'azienda di pagare gli interessi sul suo debito in essere.

Scopri di più sui rapporti di leva finanziaria di cui sopra facendo clic su ciascuno di essi e leggendo le descrizioni dettagliate.

Risorse addizionali

Grazie per aver letto questa guida per comprendere il debito a lungo termine.

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• Debt ScheduleDebt ScheduleUn programma di debito espone tutto il debito che un'azienda ha in un programma in base alla sua scadenza e al tasso di interesse. Nella modellazione finanziaria, flussi di spesa per interessi
• Debito Senior e Subordinato Debito Senior e Subordinato Per comprendere il debito senior e subordinato, dobbiamo prima rivedere lo stack di capitale. Lo stack di capitale classifica la priorità delle diverse fonti di finanziamento. Il debito senior e subordinato si riferisce al loro rango nello stack di capitale di una società. In caso di liquidazione, il debito senior viene pagato per primo
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