Che cos'è il gap negativo?

Gap negativo è un termine usato per descrivere una situazione in cui le passività sensibili agli interessi di una banca superano le sue attività sensibili agli interessi.

Il gap dei tassi di interesse è importante perché mostra il rischio di esposizione al tasso ed è spesso utilizzato dalle istituzioni finanziarie per sviluppare posizioni di copertura. Le istituzioni che traggono profitto dai differenziali dei tassi di interesse prestano molta attenzione al divario dei tassi di interesse.

Riepilogo

• Gap negativo è un termine usato per descrivere una situazione in cui le passività sensibili agli interessi di una banca superano le sue attività sensibili agli interessi.
• Il gap negativo è spesso associato a gap positivo, che si verifica quando le attività della banca superano le sue passività.
• Una formula importante da comprendere è il divario dei tassi di interesse, che è la differenza tra attività fruttifere e passività onerose.

Effetto dei tassi di interesse sul gap negativo

È importante notare che il gap negativo è influenzato dai tassi di interesse. Se il tasso di interesse diminuisce, le passività saranno riprezzate al tasso di interesse più basso con conseguente aumento del reddito. Se il tasso di interesse aumenta, le passività saranno rivalutate a un tasso di interesse più elevato, e il reddito di conseguenza diminuirebbe poiché la banca deve versare più denaro.

Esempio di gap negativo

Per esempio, La banca ABC possiede 50 milioni di dollari in attività e 90 milioni di dollari in passività, entrambi sensibili alle fluttuazioni dei tassi di interesse. Poiché le passività superano le attività, La banca ABC mostra un gap negativo.

Effetti del gap negativo

Il gap negativo non è sempre dannoso poiché le attività di una banca potrebbero generare entrate sufficienti per coprire gli interessi necessari da pagare sulle sue passività. Però, può segnalare che la banca è esposta al rischio di tasso di interesse Rischio di tasso di interesse Il rischio di tasso di interesse è la probabilità di una svalutazione di un'attività derivante da fluttuazioni inattese dei tassi di interesse. Il rischio di tasso di interesse è principalmente associato alle attività a reddito fisso (ad es. obbligazioni) piuttosto che con partecipazioni., e la dimensione del divario indica fino a che punto il reddito netto di una banca potrebbe cambiare se i tassi di interesse cambiano. Se i tassi di interesse scendono, anche i guadagni della banca dalle sue attività fruttifere diminuiranno, ma pagherà anche meno sulle sue passività fruttifere.

Comprendere l'analisi del gap

Per comprendere meglio il gap negativo, è importante prima capire il concetto alla base dell'analisi del divario. La Gap analysis è un processo utilizzato per determinare il rischio di tasso di interesse di una banca e valutare il grado della sua esposizione al rischio. Il divario stesso si riferisce al divario tra attività e passività della banca, che è il profitto.

Formula del divario del tasso di interesse

La formula per determinare il divario del tasso di interesse è di facile comprensione:è la differenza tra attività fruttifere e passività fruttifere.

Limitazioni del gap del tasso di interesse

Una limitazione dell'utilizzo del divario dei tassi di interesse è che non tiene conto del fatto che un divario negativo potrebbe non essere esattamente "negativo, " e quindi, è dannoso per l'istituto finanziario. Poiché i tassi di interesseTasso di interesseUn tasso di interesse si riferisce all'importo addebitato da un prestatore a un mutuatario per qualsiasi forma di debito dato, generalmente espresso in percentuale del capitale. diminuire, le banche ottengono meno dal patrimonio, ma pagano anche meno sulle loro passività, così livellando maggiormente il divario. Come tale, gli enti più colpiti sono quelli che detengono un livello di passività proporzionalmente più elevato rispetto alle attività.

Divario negativo vs. Divario positivo

Un altro concetto legato al gap negativo è gap positivo, che si verifica quando le attività della banca superano le sue passività. Un divario positivo significa che quando i tassi aumentano, i profitti o le entrate di una banca probabilmente aumenteranno.

Gap negativo e gestione delle passività degli asset

L'analisi del gap è un metodo di gestione delle attività e passività e aiuta a valutare il rischio di liquidità. Il gap del tasso di interesse può essere utilizzato per determinare la redditività degli investimenti. L'asset-liability management si concentra sulla tempistica dei flussi di cassa e sulla disponibilità delle attività a pagare le passività. Un limite dell'analisi del divario, però, è che non può gestire le opzioni poiché hanno flussi di cassa più variabili.

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