Cosa sono i tassi di interesse negativi?

Potresti aver sentito il termine "tassi di interesse negativi", ma cosa significano in realtà? E in che modo i tassi di interesse negativi influenzano l'economia? Ecco tutto ciò che devi sapere sui tassi di interesse negativi.

Cosa sono i tassi di interesse negativi?

I tassi di interesse negativi sono essenzialmente tassi di interesse di risparmio inferiori allo zero. Con tassi di interesse negativi, gli individui e le banche pagano soldi per trattenere i risparmi piuttosto che essere pagati gli interessi. I tassi di interesse sono fissati dalla banca centrale di un determinato paese. I tassi negativi stimolano l'economia incoraggiando i consumatori e le banche ad assumersi maggiori rischi prendendo e prestando denaro. Questa misura è adottata per incoraggiare il prestito e la spesa e rilanciare l'economia.

Quali sono le cause dei tassi di interesse negativi?

Per dirla semplicemente, generalmente un'economia in difficoltà. L'implementazione di un tasso di interesse negativo richiede un approccio incentivante, in breve, incentiva e raffredda le economie surriscaldate e tiene sotto controllo l'inflazione.

In Canada, il precedente governatore della banca centrale ha affermato che i tassi di interesse rimarranno al minimo storico dello 0,25 percento fissato a marzo 2020. Anche la Federal Reserve negli Stati Uniti ha tagliato due volte il tasso sui fondi federali nel 2020. Se i tassi di interesse vengono ulteriormente abbassati per aiutare le economie nordamericane, i tassi scenderebbero sotto lo zero (il che significa che il tasso di interesse sarebbe negativo).

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Ci saranno tassi di interesse negativi in ​​Canada?

Prima di tutto, tassi di interesse negativi non si sono mai verificati in Canada o negli Stati Uniti. Ciò non esclude la possibilità che vengano introdotti in Nord America. I tassi di interesse negativi sono controversi, ma paesi come la Svizzera, Danimarca e Giappone hanno già adottato tassi di interesse negativi.

Esempi di paesi con tassi di interesse negativi

La Svezia ha aperto la strada a tassi di interesse negativi nel 2009 quando ha ridotto il tasso di deposito a -0,25 per cento. Aveva lo scopo di scuotere un'economia stagnante e incoraggiare le banche a concedere prestiti. Nel passato, l'Eurozona, Svizzera, Danimarca, Svezia e Giappone hanno permesso ai tassi di scendere sotto lo zero.

Nel 2020, i seguenti paesi del mondo hanno tassi di interesse negativi inferiori allo zero:

Giappone:- 0.10

La Bank of Japan (BOJ) ha scelto di adottare un tasso di interesse negativo nel gennaio 2016 per scrollarsi di dosso un picco dello yen che ha danneggiato un'economia dipendente dalle esportazioni. Addebita lo 0,1 percento di interesse su una parte delle riserve in eccesso che le istituzioni finanziarie parcheggiano con la BOJ.

Danimarca:- 0.60

Il tasso di interesse di riferimento è sceso per la prima volta sotto lo zero a metà del 2012 in Danimarca e la banca centrale utilizza la politica monetaria per mantenere la corona ancorata all'euro. I tassi potrebbero non essere positivi fino al prossimo decennio.

Svizzera:- 0.75

La previsione di crescita del PIL per il 2020 doveva essere compresa tra l'1,5% e il 2%, ma ora il governo si aspetta che ciò non accada a causa della pandemia di coronavirus. La Svizzera ha mantenuto lo stesso tasso di interesse negli ultimi cinque anni.

Pro e contro dei tassi di interesse negativi

La speranza è che le persone prendano in prestito e investano per scioccare l'economia con tassi di interesse negativi. Troverai i pro e i contro dei tassi di interesse negativi e delle implicazioni, sia nel bene che nel male. Esaminiamo entrambi.

Professionisti

Due grandi vantaggi (a favore dei tassi di interesse negativi) emergono per quanto riguarda i tassi di interesse negativi. Eccoli:

• L'incentivo per le banche: Il tasso di interesse negativo vuole essere un incentivo per le banche o altri finanziatori, come i prestatori di mutui, prestare durante un periodo in cui preferiscono trattenere i fondi. A sua volta, le banche possono ridurre i costi di finanziamento.

• Offre aiuto ai mutuatari: Aiuta i mutuatari le cui economie sono ancora in difficoltà, anni dopo la crisi finanziaria del 2008.

Contro

In caso di tassi di interesse negativi, puoi scoprire qualche contro in più rispetto ai pro:

• Potrebbero ritorcersi contro: Invece di "accaparrarsi" i soldi, la speranza è che le banche prestino a persone e imprese per stimolare la crescita economica. Però, perché è meno redditizio, le banche potrebbero effettivamente ridurre i prestiti. I tassi di interesse negativi comprimono i margini di profitto per le banche, il che significa che non c'è alcun incentivo per le banche a prestare, con conseguente riduzione dei prestiti.

• Nessun incentivo: Se ai consumatori vengono addebitati gli interessi per detenere denaro nel proprio conto bancario, potrebbero scegliere di ritirare i loro soldi dalle banche perché non c'è alcun incentivo a tenerli lì.

• La possibilità di una bolla immobiliare: Tassi di interesse negativi potrebbero anche creare una pericolosa bolla immobiliare. Le conseguenze possono essere disastrose quando scoppiano. Ora è possibile prendere in prestito a meno dell'uno per cento. Questo ambiente sotto lo zero per cento è diventato estremamente difficile per le banche. Sebbene cerchino di limitare i benefici dei tassi negativi per i mutuatari con a

• Minori rendimenti sui fondi pensione: I consumatori possono vedere rendimenti inferiori sui fondi pensione (schemi a contribuzione definita) e assicurazioni sulla vita.

• Potrebbe spingere le persone a indebitarsi eccessivamente: I tassi di interesse negativi potrebbero spingere le persone a indebitarsi in eccesso perché è economico e portarle a prestiti che non possono permettersi.

• Potrebbe essere controproducente: Più basso è il tasso di interesse, più individui risparmiano, il che è controproducente perché non aumenta il consumo delle famiglie - questo è stato notato in Germania e in altri paesi.

• Gli approcci delle aziende cambiano: L'eccesso di liquidità è penalizzato, che disincentiva le imprese a costituire riserve di liquidità.

• Modifiche ai finanziamenti pubblici:i tassi di interesse negativi potrebbero avere un impatto sui finanziamenti pubblici.

• Problemi di inflazione: Potrebbe portare a un'inflazione galoppante.

• Il PIL potrebbe diminuire:nessuna delle economie citate (Giappone, per esempio) è stato in grado di avviare una crescita sufficiente per uscire da tassi di interesse negativi.

• Effetti del mercato azionario: Il settore finanziario del mercato azionario subirebbe un duro colpo.

Così, cosa significano tutti questi pro e contro? La gente smette di spendere, la domanda diminuisce, i prezzi di beni e servizi scendono e le persone aspettano prezzi ancora più bassi prima di spendere, e questo può essere molto difficile da rompere. I tassi negativi combattono la deflazione rendendo più costoso trattenere il denaro, incentivare la spesa.

Cosa significano tassi di interesse negativi per i consumatori

Cosa significano tassi di interesse negativi per i consumatori? Ecco le basi.

1. Potresti essere incline a risparmiare denaro.

I risparmiatori potrebbero accumulare contanti piuttosto che pagare le banche per detenere denaro. In breve, guadagneresti denaro quando prendi in prestito e spendi denaro per mantenere i tuoi soldi in un conto bancario.

2. Potresti notare un aumento delle commissioni per i prestiti.

Si tratta di un aumento delle commissioni per i prestiti, compresi i mutui sulla casa. Le banche potrebbero addebitare ai clienti o trasferire commissioni ai consumatori.

3. Potrebbe influire sui tuoi investimenti, comprese le obbligazioni tradizionalmente “più sicure”.

Il mercato obbligazionario potrebbe subire un duro colpo, e se cerchi una resa maggiore, potrebbe creare bolle nel mercato azionario o nel settore immobiliare se molti altri investitori fanno la stessa cosa. imprese di investimento, prendi nota.

4. I Treasury potrebbero essere colpiti.

I tesori rifugio potrebbero avere poco o nessun rendimento, né lo sarebbero le obbligazioni societarie investment grade. Potresti voler investire i tuoi soldi in titoli a basso rischio come servizi di pubblica utilità o beni di prima necessità o Treasury o REIT a più lunga scadenza.

5. È possibile modificare la propria strategia di investimento per incorporare beni fisici.

Potresti voler gravitare verso l'inclusione di alcuni beni fisici come oro o immobili, che tende a una maggiore stabilità rispetto ai titoli tradizionali che sono in genere più volatili.

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I tassi di interesse negativi sono una buona idea?

Tassi bassi sono spesso un segno di un'economia in difficoltà. Quando i tassi diminuiscono, è più probabile che le persone stimolino l'economia prendendo prestiti e strisciando le loro carte di credito. Ci sono prove che i tassi di interesse negativi potrebbero non dare impulso alle economie in difficoltà, danneggiare le banche, risparmiatori e aziende nel lungo periodo. La realtà è che il sistema bancario è stato costruito su tassi di interesse positivi.

Può essere estremamente difficile uscire dai tassi di interesse negativi e il sistema finanziario globale potrebbe bloccarsi. Proprio adesso, Europa e Giappone sono bloccati su tassi negativi, che continua a turbare il sistema bancario in Europa.