Cosa sono i tassi di interesse negativi e come ti influenzano?

Immagina un momento in cui una banca ti pagherà per prendere un prestito e in cui devi pagare la banca per trattenere i tuoi contanti. No, non è uno scenario inventato:è quello che potrebbe succedere in presenza di tassi di interesse negativi.

Abbiamo già visto parti dell'Europa e del Giappone sperimentarlo. Sebbene i tassi di interesse negativi possano comportare alcuni vantaggi, potrebbero finire per causare più problemi lungo la strada.

Quindi quali sono i tassi di interesse negativi e in che modo influiscono su di te? Diamo un'occhiata a come funzionano e all'impatto su mutuatari, investitori e risparmiatori.

Che cos'è un tasso di interesse negativo?

I tassi di interesse negativi si verificano quando i tassi di interesse di un'economia scendono sotto lo zero. In caso di tassi negativi, le banche commerciali pagano commissioni di stoccaggio alle banche centrali invece di ricevere interessi attivi positivi.

I tassi di interesse possono diventare negativi dai titoli del Tesoro, dai rendimenti delle obbligazioni o dal tasso dei fondi federali. Quest'ultimo è il modo principale della Federal Reserve per aiutare a guidare l'economia, sia che si tratti di aiutare ad aumentare o rallentare la crescita.

Il tasso sui fondi federali funge da parametro di riferimento per i tassi debitori. Ciò significa che quando la Federal Reserve aumenta i tassi, può rallentare i prestiti poiché è più costoso contrarre prestiti. Quando viene abbassato, l'obiettivo è quello di stimolare la crescita dell'economia poiché diventa meno costoso contrarre prestiti. In altre parole, tassi di interesse più bassi possono incoraggiare banche e consumatori ad assumersi maggiori rischi prestando e prendendo in prestito denaro.

Come funzionano i tassi di interesse negativi?

I tassi di interesse negativi incoraggiano le persone e le imprese a prendere in prestito e spendere denaro, il che aiuta a stimolare l'economia, soprattutto durante una recessione.

Pensa ai tassi di interesse negativi come a un capovolgimento del mondo bancario. Invece di una banca che ti paga gli interessi per trattenere i tuoi soldi, potresti doverli invece pagare. Inoltre, i rendimenti obbligazionari possono anche finire per avere tassi di interesse negativi, il che significa che gli investitori guadagneranno meno soldi di quelli inizialmente investiti.

Per i mutuatari, i tassi di interesse negativi possono essere a loro favore poiché pagheranno meno interessi al prestatore per il prestito.

Conseguenze e rischi dei tassi di interesse negativi

In teoria, i tassi di interesse negativi possono aiutare a rilanciare l'economia. Tuttavia, molti esperti suggeriscono che i tassi di interesse negativi non porteranno ai tipi di crescita economica che gli Stati Uniti o altri paesi sperano. In effetti, solleva preoccupazioni sulla redditività della banca se implementato.

Per uno, gli istituti di credito sono nel business di realizzare un profitto. Ha senso che vogliano essere in grado di guadagnare denaro da prestare, in particolare a mutuatari considerati ad alto rischio. Ciò significa che i prestatori possono limitare i prestiti a coloro con punteggi di credito inferiori per mitigare tale rischio. Ciò a sua volta renderebbe più difficile l'approvazione dei prestiti per i mutuatari, vanificando l'intento di far crescere l'economia.

Poiché i tassi di interesse negativi abbasseranno drasticamente i margini di profitto delle banche, potrebbe finire per rallentare ulteriormente l'economia poiché i prestatori si sentono dissuasi a prestare a più mutuatari, anche a quelli a basso rischio.

Inoltre, le banche potrebbero non voler mantenere i propri depositi presso la Federal Reserve a causa dei tassi negativi. Potrebbe mettere a dura prova il sistema finanziario se le banche finissero per convertire le loro riserve in valuta. C'è anche una valida preoccupazione che i prodotti finanziari di consumo che hanno tassi di interesse negativi possano causare corse agli sportelli. Invece di tenere denaro in banca, i consumatori preferiscono tenere il proprio denaro, dove un tasso di interesse zero è meglio di uno negativo.

Questi tipi di conseguenze possono essere di lunga durata, anche se i tassi di interesse escono dagli aspetti negativi. Combina questo con il fatto che non ci sono ampie prove che i tassi di interesse negativi aiutino l'economia, e ha senso che la Federal Reserve sia diffidente al riguardo.

In che modo i tassi negativi ti influenzerebbero

Tassi di interesse negativi potrebbero non verificarsi a breve negli Stati Uniti, se non del tutto. Tuttavia, nel caso in cui ciò accada, ecco alcuni dei modi in cui i tassi di interesse negativi potrebbero influire su di te:

• Prestiti e mutui: Prestiti e mutui possono essere più difficili da qualificare, soprattutto per quelli con punteggi di credito equi e bassi. Ciò significa che dovrai assicurarti che le tue finanze siano in perfetta forma per chiedere un prestito. Anche se potresti ottenere un prestito o un mutuo con un tasso inferiore, gli istituti di credito possono imporre commissioni aggiuntive per compensare il margine di profitto ridotto. Inoltre, tariffe più basse potrebbero far aumentare la domanda di case, facendo salire i prezzi degli immobili.
• Carte di credito: Sebbene sia altamente improbabile che gli emittenti di carte di credito ti paghino per utilizzare la tua carta di credito, i tassi di interesse negativi potrebbero significare che il tasso di interesse della tua carta diminuirà.
• Conti di risparmio: Qualsiasi guadagno che potresti potenzialmente guadagnare, in particolare su conti di risparmio ad alto rendimento, scenderebbe drasticamente. Coloro che hanno molti contanti a portata di mano soffriranno di più, poiché potrebbero dover pagare la banca per trattenere i loro soldi.

I tassi di interesse negativi hanno senso?

I tassi di interesse negativi hanno senso come strumento per incoraggiare la crescita durante periodi di congiuntura economica disastrosa. In combinazione con normative che riducono al minimo gli effetti potenzialmente di lunga durata, il concetto potrebbe funzionare. Tuttavia, non ci sono prove sufficienti che lo farà, né è probabile che la Federal Reserve cercherà di abbassare ulteriormente i tassi in qualsiasi momento.

Tuttavia, è una buona idea capire in che modo influirà su di te e conoscere i modi per continuare a fare bene nella tua vita finanziaria. Visita il nostro Centro di apprendimento per ulteriori informazioni.