Qual è il rapporto tra debito netto e EBITDA?

Il rapporto debito netto/EBITDA misura la capacità di un'azienda di pagare le proprie passività. Mostra quanto tempo ha bisogno l'azienda per operare ai livelli di debito e EBITDA attuali per pagare tutto il suo debito.

Il rapporto debito/EBITDA netto è simile al rapporto debito/EBITDA in quanto misura la capacità di pagare le passività a breve e lungo termine, ma il rapporto tra debito netto e EBITDA tiene conto anche delle disponibilità liquide e mezzi equivalentiCassa e mezzi equivalenti sono le più liquide di tutte le attività in bilancio. Gli equivalenti di cassa includono titoli del mercato monetario, accettazioni bancarie della società.

Scomposizione del rapporto debito netto/EBITDA

Il rapporto debito netto/EBITDA è dato dalla seguente formula:

• Il debito totale di una società è dato dalla somma delle passività a breve e lungo termine, inclusi conti da pagareConti da pagareConti da pagare è una passività sostenuta quando un'organizzazione riceve beni o servizi dai suoi fornitori a credito. I debiti sono, note pagabili, mutui, e qualsiasi altro tipo di debito che la società potrebbe aver assunto. L'indebitamento netto si riferisce al debito della società dopo aver contabilizzato le riserve di cassa e mezzi equivalenti poiché sono le attività più liquide della società.
• L'EBITDA si riferisce alla somma degli utili della società prima degli interessi, le tasse, ammortamento, e ammortamento. Viene utilizzato per valutare lo stato finanziario e la redditività dell'azienda.

Applicazioni del Net Debt-Tt-EBITDA Ratio

Rapporti più elevati tra debito netto e EBITDA indicano che la società potrebbe incontrare difficoltà nel ripagare le proprie passività finanziarie, in base alle loro disponibilità liquide e EBITDAEBITDAEBITDA o Guadagno prima degli interessi, Imposta, Ammortamento, L'ammortamento è l'utile di una società prima che una di queste deduzioni nette venga effettuata. L'EBITDA si concentra sulle decisioni operative di un'azienda perché esamina la redditività dell'azienda dalle operazioni principali prima dell'impatto della struttura del capitale. Formula, esempi. Il rapporto è spesso utilizzato dalle agenzie di rating del credito, potenziali investitori, così come gli acquirenti aziendali (ad es. per una fusione o un'acquisizione) per valutare la situazione finanziaria della società.

In genere, sono considerati accettabili rapporti debito netto/EBITDA inferiori a 3. Più basso è il rapporto, maggiore è la probabilità che l'impresa estingua con successo il proprio debito. Rapporti superiori a 3 o 4 fungono da "bandiere rosse" e indicano che la società potrebbe essere in difficoltà finanziaria in futuro.

Però, allo stesso tempo, è importante notare che il rapporto debito netto/EBITDA non è il singolo indicatore più affidabile della situazione finanziaria e della redditività di un'azienda. Per esempio, se la società ha recentemente investito in proprietà, pianta, e attrezzature (PP&E), il debito per l'anno è probabile che sia elevato.

L'investimento può produrre maggiori vendite nel prossimo anno fiscaleAnno fiscale (FY)Un anno fiscale (FY) è un periodo di 12 mesi o 52 settimane utilizzato dai governi e dalle imprese a fini contabili per formulare annuali, ma il rapporto debito netto/EBITDA per l'anno fiscale in corso sarà più alto a causa dell'aumento del debito. In questo caso, il rapporto non è l'indicatore più accurato o affidabile di come sarà il futuro finanziario dell'azienda.

Esempio pratico

Considera le informazioni finanziarie ottenute dai rendiconti finanziari di BotPlant Corporation di seguito:

• Contanti:$ 50, 000

• Equivalenti in contanti:$ 10, 000

• EBITDA:$75, 000

• Debito a breve termine:$ 40, 000

• Debito a lungo termine:$ 100, 000

• Debito netto:$ 80, 000

Sulla base della formula e delle informazioni fornite, Il debito netto di BotPlant può essere calcolato come:($ 40, 0000 + $100, 000) – ($50, 000 + $ 10, 000) = $80, 000

Dato l'EBITDA, il rapporto debito netto/EBITDA può essere calcolato come segue:

$80, 000 / $75, 000 = 1.07

È un rapporto debito netto/EBITDA relativamente basso e implica che la società potrebbe incontrare poche o nessuna difficoltà nel pagare le proprie passività agli attuali livelli di utili, denaro contante, e debito.

Altre risorse

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