Chi è un beneficiario effettivo senza obiezione (NOBO)?

Il termine beneficiario effettivo senza obiezione (NOBO) si riferisce ai titolari effettivi di società che hanno consentito ai propri istituti finanziari di rilasciare le proprie informazioni personali alle società in cui hanno investito. Le informazioni fornite includono il nome e l'indirizzo del titolare effettivo, insieme alle informazioni riguardanti il ​​loro investimento nella sicurezza.

Una società avrà generalmente le informazioni di contatto dei propri NOBO. Ciò consente loro di contattare direttamente i propri investitori con comunicazioni relative alla società.

In contrasto, I beneficiari effettivi che si oppongono (OBO) sono titolari effettivi che vietano ai propri istituti finanziari di divulgare le proprie informazioni personali. In tali casi, la società non conoscerà l'identità e le informazioni personali dell'investitore, e l'investitore riceverà qualsiasi comunicazione dalla società tramite un intermediario o un intermediario.

Gli investitori hanno quasi sempre la possibilità di scegliere se vogliono o meno essere un NOBO quando aprono un conto di trading con un istituto finanziario o un broker.

Riepilogo

• Un beneficiario effettivo senza obiezione (NOBO) è un titolare effettivo che ha consentito la divulgazione del proprio nome e di altre informazioni personali alle società in cui ha investito.
• Un'azienda può contattare direttamente un NOBO per informazioni relative all'azienda, mentre gli OBO possono essere contattati solo tramite un broker o un intermediario.
• La SEC ha creato la distinzione tra NOBO e OBO per proteggere gli investitori da potenziali sollecitazioni e spam aziendale non necessario.

NOBO vs. OBO – Esempio di catena di comunicazione con gli investitori

Diciamo per semplicità che una società ha due investitori al dettaglio:l'investitore A e l'investitore B. Entrambi hanno un conto di intermediazione con lo stesso istituto finanziario. L'investitore A è un NOBO, mentre l'investitore B è un OBO. Supponiamo che la società in cui entrambi hanno investito stia rilasciando una nuova presentazione per gli investitori, e vuole inviare la presentazione ai suoi investitori.

Poiché l'investitore A è un NOBO, molto probabilmente riceverà questa notizia nella sua e-mail direttamente dall'azienda. D'altra parte, L'investitore B riceverà questa notizia nella sua e-mail dal broker o dall'istituto finanziario che detiene le azioni. In genere, un NOBO riceverà la comunicazione prima di un OBO, in quanto non vi è alcun intermediario coinvolto.

Leggi sulla Securities and Exchange Commission (SEC)

La Securities and Exchange Commission (SEC) La Securities and Exchange Commission (SEC) La Securities and Exchange Commission degli Stati Uniti, o SEC, è un'agenzia indipendente del governo federale degli Stati Uniti responsabile dell'attuazione delle leggi federali sui titoli e della proposta di norme sui titoli. È anche responsabile del mantenimento del settore dei titoli e degli scambi di azioni e opzioni ha creato la distinzione tra NOBO e OBO per proteggere gli investitori da potenziali sollecitazioni e spam aziendale non necessario. Per esempio, le società possono tentare di comunicare con gli investitori per convincerli a votare in una particolare direzione su un voto per delega o su altri elementi di approvazione degli azionisti. Può interferire con il processo decisionale indipendente.

Per di più, alcune aziende tendono a comunicare eccessivamente, che può portare a un certo livello di spam aziendale. Aggiungendo un intermediario, il costo della comunicazione alle aziende aumenta. Di conseguenza, hanno meno probabilità di inviare comunicazioni non necessarie.

Secondo le leggi della SEC, agli intermediari è severamente vietato divulgare il nome e le informazioni personali degli OBO. Di conseguenza, l'azienda non può contattare direttamente gli OBO. Anche se le aziende possono contattare direttamente i NOBO, la SEC richiede ancora che i materiali proxy siano inoltrati agli investitori solo tramite un intermediario. È per evitare sollecitazioni.

Vantaggi di essere un beneficiario effettivo senza obiezioni (NOBO)

Ci sono alcuni vantaggi nell'essere un NOBO, soprattutto quando si tratta di ricevere tempestivamente comunicazioni importanti. Le società e gli emittenti richiedono le informazioni di contatto personali dei loro investitori in modo che possano contattare direttamente i loro azionisti in merito a importanti comunicazioni agli investitori come relazioni finanziarie, presentazioni per gli investitori, comunicati stampa, e altre informazioni relative alle azioni.

C'è stato molto dibattito tra i diversi attori del settore finanziario per quanto riguarda la distinzione tra NOBO e OBO. Le aziende e gli investitori che preferiscono essere NOBO spesso citano questi due vantaggi comuni:

1. Efficienza in termini di tempo e costi

Comunicare direttamente con gli investitori consente di risparmiare tempo e costi amministrativiSpese amministrativeLe spese amministrative si riferiscono ai costi sostenuti da una società o organizzazione che includono, ma non sono limitati a, gli stipendi e i benefici sia per l'azienda che per gli investitori. Gli intermediari finanziari come le società di brokeraggio generalmente addebitano alla società e ai suoi investitori una piccola commissione per la ricezione e l'inoltro delle comunicazioni degli investitori. Sia la società che gli investitori risparmierebbero sui costi amministrativi se le comunicazioni fossero inviate direttamente agli investitori.

2. Relazioni più forti con gli investitori al dettaglio

Un altro motivo per cui la maggior parte delle aziende è contraria a questa distinzione è dovuto alle regole della SEC. Secondo le regole della SEC, la comunicazione tra società e investitori avviene tramite una banca o un intermediario che detiene azioni per gli investitori.

Se un investitore ha scelto di essere un OBO, agli intermediari è fatto divieto di divulgare alla società l'identità o altre informazioni personali degli investitori. Significa che le società non possono conoscere il profilo dei loro investitori al dettaglio. Le società sostengono che non avere questa distinzione consentirebbe una maggiore trasparenza e relazioni più solide con gli investitori al dettaglio.

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