Che cos'è lo spostamento del rischio?

Il trasferimento del rischio è una strategia di rischio che comporta il trasferimento della responsabilità del rischio o della responsabilità a un'altra parte. Il rischio può essere trasferito in tutto o in parte, e garantisce che la terza parte affronterà il rischio come e quando si materializzerà.

Il trasferimento del rischio è una pratica diffusa nel settore finanziario, dove un'organizzazioneTipi di organizzazioniQuesto articolo sui diversi tipi di organizzazioni esplora le varie categorie in cui possono rientrare le strutture organizzative. Le strutture organizzative trasferiscono la responsabilità del rischio a un altro soggetto dietro compenso. Si verifica anche quando un'azienda in difficoltà finanziarie si assume ulteriori rischi.

Prendendo un rischio eccessivo, la società mira a generare reddito aggiuntivo per i suoi azionistiAzionistaUn azionista può essere una persona, società, o organizzazione che detiene azioni in una determinata società. Un azionista deve possedere almeno un'azione in azioni o fondi comuni di investimento di una società per renderli un proprietario parziale., che possono ottenere ritorni significativi se il risultato si rivela favorevole. La società può trasferire i rischi aggiuntivi dagli azionisti ai debitori per ridurre l'impatto di un'impresa commerciale infruttuosa sui proprietari di azioni.

Riepilogo

• Il trasferimento del rischio è una strategia di gestione del rischio che trasferisce il rischio di perdita o responsabilità da una parte all'altra.
• Lo spostamento del rischio è progettato per ridurre l'impatto del rischio trasferendo la responsabilità del rischio a una terza parte.
• A differenza della condivisione del rischio, lo spostamento del rischio regola l'impatto del rischio sull'organizzazione.

Capire lo spostamento del rischio

Lo spostamento del rischio è una strategia di risposta al rischio che viene eseguita come parte della gestione del rischio di un'aziendaGestione del rischioLa gestione del rischio comprende l'identificazione, analisi, e la risposta ai fattori di rischio che fanno parte della vita di un'impresa. Di solito è fatto con il processo. Aiuta l'azienda a gestire i possibili rischi che potrebbero impedire a un progetto di ottenere il risultato atteso. Generalmente, lo spostamento del rischio è applicabile ai rischi negativi che possono far deragliare un progetto dalla realizzazione del suo obiettivo, e sono, perciò, trasferiti a terzi.

Per esempio, una società con un debito significativo può impegnarsi nel trasferimento del rischio per proteggere gli azionisti dall'impatto dei rischi di ribasso. Quando l'azienda si assume più rischi (prendendo in prestito debito aggiuntivo) per rimanere a galla, aumenta la partecipazione dei debitori nella società.

Allo stesso tempo, diminuisce il patrimonio netto della società. Assumendo rischi aggiuntivi, eventuali guadagni potenziali che la società realizza andranno a beneficio degli azionisti, mentre i rischi di ribasso saranno trasferiti dagli azionisti ai detentori del debito.

Forme di spostamento del rischio

Il trasferimento del rischio può assumere le seguenti forme:

1. Esternalizzazione

L'outsourcing implica lo spostamento dei rischi coinvolti in un progetto a un'altra parte. La maggior parte delle aziende si dedica all'outsourcing come un modo per trasferire i rischi a un'entità più competente e quindi concentrarsi sulle funzioni in cui sono più competenti.

Per esempio, un negozio di e-commerce online può decidere di trasferire la produzione dei suoi prodotti principali a un produttore a contratto che possiede l'infrastruttura e le risorse necessarie per fabbricare il prodotto a un costo inferiore.

Tale pratica consente al negozio di e-commerce di concentrare la propria attenzione ed energia su aree come il design, assistenza clienti, e marketing dove è più competente. Tutti i rischi associati al processo di fabbricazione sono trasferiti al produttore a contratto.

2. Derivato

Un derivato è un'attività finanziaria che trae il suo valore dal valore di un'attività sottostante, come azioni, obbligazioni, e valuteForeign ExchangeForeign Exchange (Forex o FX) è la conversione di una valuta in un'altra a un tasso specifico noto come tasso di cambio. I tassi di conversione per quasi tutte le valute sono costantemente fluttuanti poiché sono guidati dalle forze di mercato della domanda e dell'offerta. È un contratto tra due o più parti, in cui una parte sposta il rischio finanziario su un'altra parte.

Le imprese acquistano derivati ​​per coprire potenziali rischi finanziari, come il rischio di cambio. Gli investitori utilizzano i derivati ​​per speculare sull'andamento del prezzo dell'attività sottostante o per proteggersi dal rischio finanziario di perdita. Le principali tipologie di derivati ​​includono futures, avanti, e opzioni.

Alternative al cambio di rischio

Le seguenti sono le principali alternative al risk shifting come strategia di rischio:

1. Condivisione del rischio

Mentre lo spostamento del rischio è applicabile ai rischi negativi, la condivisione del rischio riguarda i rischi positivi che rappresentano un'opportunità per l'azienda. La condivisione del rischio implica l'aumento della probabilità che il rischio positivo si verifichi distribuendo il rischio ad altre organizzazioni o reparti.

Quando l'azienda si trova di fronte a un rischio positivo, accetta di collaborare con altre parti per aumentare le probabilità che il rischio si verifichi. La società si impegna inoltre a condividere i benefici e l'onere della perdita che derivano dall'opportunità quando si verifica il rischio.

Quando si intraprende un grande progetto, una società può condividere il rischio con altri partecipanti in una partnership reciprocamente vantaggiosa. Per esempio, diciamo che ABC Limited è specializzata nella costruzione di strade, ma manca della capacità di realizzare grandi progetti.

Per far fronte all'insufficienza, ABC collabora con il suo concorrente XYZ Corp. per unire le proprie risorse per fare un'offerta per un grande contratto di costruzione di strade. In caso di aggiudicazione dell'appalto, entrambe le società beneficeranno dei proventi del contratto.

2. Trasferimento del rischio

Il trasferimento del rischio viene spesso confuso con il trasferimento del rischio. Il trasferimento del rischio è una strategia di gestione del rischio che trasferisce deliberatamente il rischio a un'altra parte. Un esempio di trasferimento del rischio è l'acquisto di una polizza assicurativa, in cui il contraente trasferisce il rischio di perdita a un assicuratore.

Un contratto di assicurazione trasferisce la responsabilità del rischio assicurato a un'altra parte che è in grado di gestire il rischio. Nel settore sanitario, i medici acquistano un'assicurazione per negligenza professionale per proteggersi dal rischio di perdite dovute a cause legali dei pazienti.

Nel caso in cui il medico venga citato in giudizio da un paziente, l'assicuratore sostiene il costo della causa, nonché gli eventuali risarcimenti concessi dal giudice. L'assicuratore addebita un premio assicurativo per l'accettazione del rischio.

Altre risorse

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