Che cos'è un contratto di abbonamento?

Un contratto di sottoscrizione è un accordo formale tra una società e un investitore per acquistare azioni di una società a un prezzo concordato. Il contratto di abbonamento contiene tutti i dettagli richiesti. Viene utilizzato per tenere traccia delle azioni in circolazione Azioni in circolazione Le azioni in circolazione rappresentano il numero di azioni di una società negoziate sul mercato secondario e, perciò, a disposizione degli investitori. Le azioni in circolazione includono tutte le azioni vincolate detenute dai funzionari e dagli addetti ai lavori della società (dipendenti senior), nonché la quota azionaria detenuta da investitori istituzionali e azionariato (chi possiede cosa e quanto) e mitigare eventuali controversie legali in futuro in merito al pagamento delle azioni.

I contratti di abbonamento sono importanti da comprendere quando si analizzano le partnership commerciali e si è un primo proprietario, dipendente, o investitore in una start-up.

Riepilogo

• Un contratto di sottoscrizione è un accordo formale tra una società e un investitore per acquistare azioni di una società a un prezzo concordato.
• Contiene tutti i dettagli di tale accordo, comprese le azioni in circolazione, Azioni di proprietà, e pagamenti.
• Un contratto di abbonamento ben organizzato e ben strutturato includerà i dettagli sulla transazione, il numero di azioni vendute e il prezzo per azione, ed eventuali accordi e clausole di riservatezza giuridicamente vincolanti.

Come funzionano i contratti di abbonamento?

I contratti di abbonamento variano a seconda dell'azienda a cui appartengono e del motivo per cui vengono offerti. Spesso, conterranno i dettagli su un tasso di rendimento predeterminato sull'investimento iniziale da parte di un nuovo investitore in una società. Potrebbe essere una percentuale dei profitti aziendali dopo che l'azienda ha superato determinati traguardi finanziari concordati.

Gli accordi di abbonamento in genere vengono offerti nelle fasi iniziali con le start-up prima che possano accedere al capitale di rischioVenture CapitalIl capitale di rischio è una forma di finanziamento che fornisce fondi alla fase iniziale, aziende emergenti ad alto potenziale di crescita, in cambio di azioni o quote di proprietà. I venture capitalist si assumono il rischio di investire in società startup, con la speranza di ottenere ritorni significativi quando le aziende diventeranno un successo. o sono in grado di diventare pubblici. Un contratto di abbonamento ben organizzato e ben strutturato includerà i dettagli sulla transazione, il numero di azioni vendute e il prezzo per azione, ed eventuali accordi e clausole di riservatezza giuridicamente vincolanti.

Come sono regolamentati

Il grafico seguente mostra i metodi legali che regolano i contratti di abbonamento negli Stati Uniti:

Perché un'azienda dovrebbe scegliere i contratti di abbonamento?

I contratti di abbonamento vengono scelti per diversi motivi. Sono fatti principalmente perché l'azienda non è ancora a un punto in cui possono attrarre capitali di rischio o banche di investimento per investire nella loro organizzazione. Gli accordi vengono stipulati anche per raccogliere fondi da investitori privati ​​senza registrarsi presso la Securities and Exchange Commission (SEC)Securities and Exchange Commission (SEC) La US Securities and Exchange Commission, o SEC, è un'agenzia indipendente del governo federale degli Stati Uniti responsabile dell'attuazione delle leggi federali sui titoli e della proposta di norme sui titoli. È anche responsabile del mantenimento dell'industria dei titoli e degli scambi di azioni e opzioni.

Vantaggi di un contratto di abbonamento

• Generalmente sono società in accomandita senza alcuna responsabilità personale
• Investimento forfettario una tantum invece di contributi di capitale di rischio in corso
• In grado di investire in anticipo e guardare il tuo investimento crescere man mano che l'azienda si espande
• Può fornire una voce positiva e influenzare la leadership dell'azienda

Svantaggi di un contratto di abbonamento

• Mancanza di diritti di voto Azioni con diritto di voto Le azioni con diritto di voto sono azioni di una società che autorizzano l'azionista a votare su questioni chiave della società. In genere è un voto per azione. Le azioni
• Richiede un grande contributo forfettario, invece delle azioni tradizionali che possono essere acquistate con importi di azioni in dollari inferiori
• Nessuna liquidità:una volta investiti i fondi, devi trovare qualcuno che ti compri, che può essere difficile da fare
• Mancanza di trasparenza e supervisione senza il coinvolgimento della SEC
• Problemi legali che possono sorgere se non viene utilizzato un consulente appropriato per esaminare e consigliare l'affare

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