Che cos'è il valore del rischio?

Il valore del rischio si riferisce al beneficio finanziario che un'organizzazione otterrà per il perseguimento di un'attività di assunzione di rischi. Le aziende intraprendono continuamente attività diverse, come l'avvio di una nuova linea di prodotti, apertura di un nuovo punto vendita, entrare in un nuovo mercato geografico, ecc. – e tutte le attività comportano un certo livello di rischio.

Il livello di rischio connesso a qualsiasi attività dipende dalla capacità dell'impresa di recuperare tutti i costi sostenuti nel perseguimento dell'attività. Anche, ogni attività comporta un diverso livello di rischio, ed è responsabilità della direzione determinare se un'attività selezionata aiuterà l'azienda a raggiungere gli obiettivi desiderati. Il valore del rischio considera le singole componenti del costo del rischio per determinare se un'attività di assunzione del rischio si aggiunge al valore per gli azionistiValore per gli azionisti Il valore per gli azionisti è il valore finanziario che i proprietari di un'impresa ricevono per possedere azioni della società. Si crea un aumento del valore per gli azionisti.

Riepilogo

• Il valore del rischio si riferisce al beneficio finanziario che le parti interessate di un'organizzazione ottengono perseguendo un'attività di assunzione di rischi.
• L'entità del rischio connesso a qualsiasi attività dipende dal tipo di attività e dalla capacità dell'impresa di recuperare i costi sostenuti.
• Ogni attività comporta un costo opportunità, che è il vantaggio a cui si rinuncia spendendo denaro in un'attività anziché in altre attività con un potenziale beneficio.

Comprensione del valore del rischio

Le aziende hanno risorse limitate, e il management deve prendere decisioni intelligenti per generare rendimenti per gli investitori. La direzione deve compiere mosse calcolate sulle attività di assunzione di rischi che l'azienda sceglie di implementare. Indipendentemente dal fatto che le attività saranno un successo o un fallimento, il valore del rischio include un elemento di costo opportunitàCosto opportunitàIl costo opportunità è uno dei concetti chiave nello studio dell'economia ed è prevalente in vari processi decisionali. Il.

Spendere denaro in un'attività comporta il costo opportunità del tempo e il denaro speso, ad es. il denaro speso non può essere utilizzato per un'altra attività. Per esempio, se un'azienda investe $ 50 milioni in una nuova linea di prodotti e la linea di prodotti non riesce a generare i rendimenti attesi, il costo opportunità perso rappresenta tutte le attività che l'azienda avrebbe potuto realizzare con il capitale di $ 50 milioni.

Quando si perseguono attività a rischio, le imprese devono considerare il rischio di fattori esterni e la futura fattibilità delle attività. Per esempio, le compagnie di bagagli hanno esplorato la possibilità di inserire microchip e batterie nel bagaglio come un modo per rintracciare il bagaglio in caso di smarrimento. Le aziende hanno puntato sul progresso tecnologico per fornire una soluzione a un problema che spesso i viaggiatori incontrano quando transitano negli aeroporti.

Però, l'idea del bagaglio intelligente non è durata a lungo dopo che le compagnie aeree hanno respinto l'idea di inserire microchip e batterie nel bagaglio per motivi di sicurezza. Le compagnie aeree hanno respinto l'idea proposta sulla base del fatto che il bagaglio intelligente presentava il rischio di incendi della batteria, e successivamente sono stati vietati negli Stati Uniti.

Di conseguenza, la maggior parte delle società di bagagli intelligenti che inizialmente hanno investito nell'innovazione hanno subito enormi perdite e sono state costrette a liquidare. Se i produttori avessero determinato il rischio prima di intraprendere l'attività, avrebbero potuto investire il capitale in altre attività di assunzione di rischi che non sono in gran parte influenzate dalle normative di mercato.

Costo dei componenti di rischio

Il costo dei rischi si riferisce a tutti i costi sostenuti per la gestione dei rischi e delle relative perdite. È la somma di tutti gli elementi di un business legati al rischio, comprese le perdite non assicurate, costi di controllo del rischio, spese di trasferimento, spese di rettifica delle perdite, il costo della mitigazione dei rischi, e il costo dell'amministrazione di un programma di gestione del rischio.

I costi sono calcolati per ogni periodo finanziario. Ciascuna delle componenti del costo del rischio è trattata come un'opzione di investimento, e deve mostrare un ritorno sull'investimentoReturn on Investment (ROI)Return on Investment (ROI) è una misura di performance utilizzata per valutare i ritorni di un investimento o confrontare l'efficienza di diversi investimenti..

Per esempio, una società può destinare una parte del proprio budget annuale al proprio dipartimento di gestione del rischio come modo per gestire l'esposizione al rischio della società. La direzione affida al personale della funzione di gestione dei rischi il ruolo di identificare eventuali rischi che l'azienda deve affrontare.

Il dipartimento ha anche il compito di elaborare modalità di gestione dell'esposizione al rischio prima che l'azienda ne subisca una perdita. L'allocazione del budget al dipartimento sarà considerata vantaggiosa se il costo sostenuto nella gestione dei rischi è inferiore ai guadagni che l'azienda ha guadagnato durante il periodo.

Come funziona il rischio aziendale

Il rischio d'impresa è l'esposizione di un'impresa a qualsiasi fattore che possa causare un calo dei suoi ricavi. Include tutti i fattori che minacciano la capacità dell'azienda di raggiungere i suoi obiettivi finanziari target. I rischi possono provenire dall'interno dell'azienda o da fattori esterni che non può controllare.

Sebbene le aziende potrebbero non essere in grado di proteggersi completamente dai rischi che devono affrontare, ci sono misure che possono intraprendere per rispondere in modo appropriato e ridurre l'esposizione al rischio. Le principali tipologie di rischio d'impresa includono:

1. Rischi interni

I rischi interni sono causati da fattori interni a un'organizzazione. Poiché questi rischi derivano da fonti interne all'organizzazione, la direzione può intraprendere azioni per gestire i rischi interni. Esempi di rischi aziendali interni includono scioperi sindacali, gestione inefficace, tecnologie obsolete, problemi del server, danni ai beni aziendali, eccetera.

2. Rischi esterni

I rischi esterni sono fattori che derivano da fonti esterne all'organizzazione, e non possono essere controllati dalla società. Anche, a differenza dei rischi interni, non è possibile prevedere l'insorgere di rischi esterni con un elevato livello di affidabilità. Esempi di rischi esterni sono la recessione economica, inflazione, disastri naturali, e instabilità politica.

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