Che cos'è il finanziamento dei fornitori?

Il finanziamento del fornitore si riferisce al prestito di denaro da parte di un fornitore a un cliente, chi poi usa i soldi per comprare l'inventario del venditoreInventoryInventory è un conto corrente che si trova in bilancio, costituito da tutte le materie prime, lavori in corso, e prodotti finiti che un o servizio. L'accordo assume la forma di un prestito differito dal venditore, e può comportare il trasferimento di azioniAzionisti EquityAzionisti Equity (noto anche come azionisti Equity) è un conto sul bilancio di una società che consiste di capitale sociale più dal cliente al venditore.

Il finanziamento dei fornitori è comune quando le istituzioni finanziarie tradizionali non sono disposte a prestare a un'azienda quantità significative di denaro. Ciò può essere semplicemente dovuto al fatto che l'attività è relativamente nuova e/o non ha un credito consolidato sostanziale. Un venditore dell'azienda entra per colmare il divario e creare una relazione d'affari con il cliente. Spesso, questi tipi di prestiti sono dotati di un tasso di interesse più elevatoTasso di interesseUn tasso di interesse si riferisce all'importo addebitato da un prestatore a un mutuatario per qualsiasi forma di debito dato, generalmente espresso in percentuale del capitale. rispetto a quello offerto dalle banche. Ciò compensa i fornitori per il maggior rischio di insolvenza.

Le aziende spesso preferiscono il finanziamento del fornitore quando acquistano beni essenziali disponibili nel magazzino del fornitore. La pratica consente loro di ottenere credito commerciale Credito commerciale Un credito commerciale è un accordo o intesa tra agenti impegnati in affari tra loro che consente lo scambio di beni e servizi senza la necessità di prendere in prestito dalla banca o utilizzare i loro guadagni non distribuiti.

Un accordo di finanziamento del fornitore aiuta a migliorare la relazione tra fornitore e cliente, in quanto si traduce in vantaggi reciproci. Anche, prendendo a prestito da fonti diverse da una banca, il mutuatario conserva il finanziamento bancario che può essere utilizzato in seguito per attività ad alta intensità di capitale.

Tipi di finanziamento dei fornitori

Il finanziamento dei fornitori assume due forme principali: debito finanziamento e finanziamento azionario . Nel finanziamento del venditore di debito, il mutuatario riceve i prodotti oi servizi a un prezzo di vendita ma con un interesse concordato. Gli interessi maturano con il passare del tempo, e il mutuatario può rimborsare il prestito o il debito viene cancellato come un debito inesigibile. determiniamo cosa significa il termine crediti inesigibili. Qualche volta, alla fine del periodo fiscale, quando una società va a redigere il proprio bilancio, deve determinare quale parte dei suoi crediti è esigibile. La parte che una società ritiene inesigibile è ciò che viene chiamato "spese per crediti inesigibili". Il. Quando quest'ultimo accade, il mutuatario non sarà in grado di stipulare un altro accordo di finanziamento del venditore del debito con il venditore.

In alternativa, nel finanziamento di fornitori di azioni, il venditore fornisce i beni o i servizi necessari al mutuatario in cambio di un importo concordato delle azioni del mutuatario. Poiché il venditore è pagato in azioni, il mutuatario non ha bisogno di effettuare rimborsi in contanti.

Il venditore diventa un azionista e partecipa alla ricezione dei dividendi, così come nel prendere decisioni importanti nella società del mutuatario. Il finanziamento da parte dei fornitori di azioni è comune con le società di avvio che devono ancora costruire una storia creditizia con istituti di credito tradizionali.

Come funziona il finanziamento dei fornitori

Una volta che un fornitore e un cliente hanno stipulato un accordo di finanziamento del fornitore, il mutuatario è tenuto a effettuare un deposito iniziale. Il saldo del prestito, più eventuali interessi maturati, viene pagato in un periodo concordato con rimborsi regolari. Il tasso di interesse può variare dal 5% al ​​10%, o essere di più, a seconda dell'accordo tra le due parti.

Ci sono diverse situazioni in cui un mutuatario può scegliere di ottenere credito commerciale da un venditore piuttosto che prendere in prestito da un istituto finanziario. Uno è quando il mutuatario non riesce a soddisfare i requisiti di prestito delle banche. Ciò costringe il mutuatario a cercare un'opzione alternativa per completare l'acquisto. Anche se i fornitori non si occupano di fornire credito, spesso lo fanno per facilitare le vendite. Tale accordo offre anche ai venditori di articoli ad alto prezzo un vantaggio rispetto ai loro concorrenti.

Esempio di finanziamento dei fornitori

Supponiamo che XYZ voglia acquistare l'inventario da ABC al costo di $ 1 milione. Però, XYZ non ha abbastanza capitale per finanziare la transazione. Può pagare solo $ 300, 000 in contanti e deve prendere in prestito il resto. ABC è disposta a stipulare un accordo di finanziamento con XYZ per i restanti $ 700, 000.

ABC addebita il 10% di interesse e richiede che il debito venga pagato entro i prossimi 24 mesi. Il venditore vuole anche che l'inventario venga utilizzato come garanzia per il prestito per proteggersi dall'insolvenza.

Vantaggi del finanziamento del fornitore per il fornitore

Quanto segue si applica al finanziamento del venditore (o del venditore) per l'acquisto di un'azienda.

Flusso di rendite

Uno dei vantaggi di cui godono i fornitori è la possibilità di ricevere un flusso di rendite anche dopo aver cessato di controllare l'attività. L'acquirente si affida al venditore per il finanziamento. Il venditore continuerà a godere del pagamento degli interessi dai profitti aziendali anche dopo aver venduto l'azienda. Se il mutuatario è inadempiente al rimborso del prestito, il venditore si riserva il diritto di rientrare in possesso dell'attività o vendere i beni della società per recuperare l'importo non pagato.

Mantiene il controllo

Il venditore ha anche il potere di determinare se la transazione andrà a buon fine o meno. Poiché l'acquirente potrebbe non essere in grado di accedere a prestiti da istituti finanziari, dipendono dalla buona volontà del venditore per finanziare la transazione. L'alto livello di controllo consente inoltre al venditore di ottenere un prezzo di vendita più elevato.

Vantaggi del finanziamento del fornitore per l'acquirente

Paga i debiti usando i profitti aziendali

Quando un acquirente ottiene il finanziamento del venditore per l'acquisto di un'attività, non sono tenuti a effettuare tutti i pagamenti in una volta. Anziché, possono utilizzare i profitti guadagnati dall'azienda per effettuare pagamenti regolari al servizio del prestito. Questo può essere un grande vantaggio per l'acquirente.

Sono necessari fondi personali meno consistenti

Nel finanziamento dei fornitori, il mutuatario non è tenuto a utilizzare fondi personali per finanziare il bene o l'acquisto dell'attività. Al di là di qualsiasi acconto richiesto, l'acquirente può finanziare il resto dei rimborsi del prestito con guadagni aziendali.

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• Prestito ponte Prestito ponte Un prestito ponte è una forma di finanziamento a breve termine che viene utilizzata per soddisfare gli obblighi correnti prima di ottenere un finanziamento permanente. Fornisce un flusso di cassa immediato quando il finanziamento è necessario ma non è ancora disponibile. Un prestito ponte ha tassi di interesse relativamente alti e deve essere supportato da una qualche forma di garanzia
• Capacità di debitoCapacità di debitoLa capacità di debito si riferisce all'importo totale del debito che un'azienda può incorrere e rimborsare in base ai termini dell'accordo sul debito.
• Rapporti di leva finanziaria Rapporti di leva finanziaria Un rapporto di leva finanziaria indica il livello di debito contratto da un'entità aziendale rispetto a diversi altri conti nel suo bilancio, conto economico, o rendiconto finanziario. Modello Excel
• Revolving DebtRevolving DebtUn debito revolving (un "revolver", noto anche come linea di credito, o LOC) non prevede pagamenti mensili fissi. Si differenzia da un pagamento fisso o un prestito a termine che ha una struttura di saldo e pagamento garantita. Anziché, i pagamenti del debito rotativo si basano sul saldo del credito mensile.