Finanziamento del debito:cos'è e come funziona

Il finanziamento del debito è una delle fonti che un imprenditore può utilizzare per finanziare la propria attività. Qui imparerai come funziona e avrai una panoramica dei diversi tipi di finanziamento del debito disponibili oggi.

Cos'è il finanziamento del debito?

Il finanziamento del debito è un'attività a tempo determinato per raccogliere fondi per spese in conto capitale vendendo strumenti di debito, come obbligazioni, cambiali, banconote, ecc. a istituzioni finanziarie che d'ora in poi diventeranno i veri creditori. In sostanza, implica qualsiasi tipo di prestito.

I requisiti principali sono pagamenti regolari mensili, trimestrali o annuali fino a quando il debito non è completamente estinto.

Le forme più comuni di finanziamento del debito:

• Prestito bancario
• Finanziamenti federali (prestito SBA)
• Unioni di credito e istituzioni finanziarie per lo sviluppo comunitario
• Prestiti peer-to-peer
• Linee di credito

Principale e Tasso di Interesse

Dovrai promettere di rimborsare queste due cose entro la data concordata in futuro, quindi devi comprendere la definizione di ciascuna di esse.

A cominciare dal principale , questa è la somma di denaro che riceverai che dovrà essere rimborsata. Abbastanza semplice.

Il tasso di interesse (o tasso nominale) è un po' più complicato. È un costo aggiuntivo che il mutuatario deve pagare i prestatori per l'utilizzo dei loro beni.

Questa è una sorta di compensazione per i prestatori poiché durante il periodo del prestito potrebbero investire i loro beni in qualcos'altro e, probabilmente, guadagnare più denaro. Dopo aver calcolato il tasso di interesse reale per la durata del tuo prestito, ti daranno una percentuale specifica dell'importo totale del denaro prestato. Quindi devi rimborsare il capitale e la percentuale.

Nella maggior parte dei casi gli interessi sul debito sono deducibili dalle tasse.

L'importo varierà a seconda che il prestatore ti consideri un mutuatario ad alto o basso rischio.

La formula del tuo rimborso finale sarà:

Capitale + (Tasso di interesse (%) x Capitale)

Alleanze e Default

Alleanze sono le regole nell'accordo tra il prestatore e il mutuatario sulla performance dell'emittente obbligazionaria.

Tipi di patti:

• Negativo (patti restrittivi). Le cosiddette restrizioni. L'esempio più comune è il divieto di prendere ulteriori prestiti fino al completo rimborso del prestito in corso.

• Positivo (patti affermativi). Requisiti specifici che il mutuatario deve soddisfare:adempiere agli obblighi finanziari, pagare le tasse, presentare il bilancio al prestatore, ecc.

La violazione di queste regole sarà considerata un Default tecnico — mancato rimborso del debito. I prestatori di solito calcolano in anticipo il rischio di insolvenza. Alcuni di loro possono anche richiedere una garanzia personale prometti di creare una sorta di cuscino di sicurezza per assicurarti che il debito venga ripagato.

Principali tipi di finanziamento del debito

Il finanziamento del debito può essere:

• A lungo termine :prestiti per attrezzature, fabbricati, terreni, ecc.
• A breve termine :prestiti per inventario, forniture, pagamento di salari, ecc.

E inoltre:

• Protetto — fornire a un istituto finanziario una specifica garanzia (beni di valore o garanzia personale). In caso di inadempimento, il prestatore manterrà la garanzia. Le possibilità di ottenere il prestito sono maggiori.

• Non protetto — non fornisci alcuna garanzia. Il tasso di interesse e le commissioni saranno più elevati, ma l'importo che puoi prendere in prestito sarà inferiore. Se la tua storia creditizia è scarsa, sarà difficile ottenere un prestito.

Prestito rateale

Questo è il prestito più comune con termini di rimborso concreti e rate mensili fisse dovute prima della data di scadenza. Poiché i prestiti rateali vengono pagati come pagamenti mensili, il debito può essere rimborsato senza mettere a dura prova il flusso di cassa. Ciò rende i prestiti rateali un'opzione praticabile per le aziende in crescita.

Il tasso di interesse per tali prestiti è inferiore.

Prestito Revolving

È uno strumento di finanziamento flessibile che fornisce l'accesso a una linea di credito (LOC) continua e ripetuta che il mutuatario può utilizzare fino al raggiungimento del limite. Dopodiché, devi rimborsare i soldi in modo che possano essere presi in prestito di nuovo. In genere, le istituzioni finanziarie esaminano in anticipo i rendiconti finanziari del potenziale mutuatario per garantire che la società sia in grado di ripagare il debito.

Ciò di cui hai bisogno è una solida storia creditizia. Se l'azienda non soddisfa le aspettative del prestatore, l'istituto finanziario può ridurre l'importo massimo del prestito.

Prestito flusso di cassa

Si tratta di un prestito non garantito a breve termine utilizzato per le operazioni quotidiane di una piccola impresa. Un istituto finanziario ti offre denaro per il tuo capitale circolante (pagamenti per inventario, buste paga, ecc.) e si aspetta che tu lo ripaghi con il flusso di cassa in entrata dell'azienda.

Poiché questo prestito non è convenzionale, l'analisi del credito sarà più approfondita. A causa del potenziale rischio di insolvenza, il tasso di interesse sarà più alto. Inoltre, in alcuni casi, il prestatore richiederà un privilegio generale:l'interesse legale per un creditore in tutte le attività del mutuatario che fungono da garanzia.

Pro e contro del finanziamento del debito

In questa serie, esploriamo alcuni dei tipi di finanziamento più comuni utilizzati dalle aziende. Dai un'occhiata al prossimo capitolo per saperne di più.

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