L'effetto dell'inflazione sull'acquisto di case

Se ultimamente hai letto la sezione commerciale di qualsiasi sito web o giornale, sembra che l'inflazione sia l'argomento sulla punta della lingua di tutti. L'impatto può essere visto su tutto, dal prezzo delle bibite al gas. Però, se stai cercando di comprare una casa, l'impatto può essere maggiore di quello che sarebbe se si considerasse solo il prezzo stesso.

Daremo un'occhiata all'effetto dell'inflazione sull'acquisto di case in modo che tu possa sentirti sicuro della tua comprensione di ciò che sta accadendo nel mercato in questo momento. Ma prima, assicuriamoci di iniziare dal punto di partenza.

Che cos'è l'inflazione?

L'inflazione si riferisce alla velocità con cui i prezzi aumentano nel tempo. Dal punto di vista del singolo consumatore interessato, non vuoi mai vedere l'inflazione perché significa che il denaro che hai già in tuo possesso vale un po' meno di quando lo hai guadagnato originariamente. Ma da un punto di vista macro, un po' di inflazione è buona.

In un'economia sana, in teoria dovrebbe esserci sempre un po' di inflazione. Se i prezzi tendono a salire nel tempo, incoraggia le persone ad acquistare beni, servizi e persino case ora piuttosto che aspettare una data successiva. Ciò significa che c'è molto lavoro per i produttori. Ciò consente loro di continuare ad assumere persone, che acquistano beni e servizi in proprio.

La chiave è tenere sotto controllo l'inflazione. Non vuoi che una lattina di soda che una volta costava $ 1,50 dal distributore automatico costi improvvisamente una banconota da $ 5. Un altro posto in cui di solito si vede apparire per primo l'inflazione è la pompa di benzina e anche questo tende a generare titoli. La Federal Reserve ha affermato che il suo obiettivo a lungo termine è che l'inflazione si aggiri intorno al 2% annuo.

Impatto dell'inflazione sugli alloggi

Ci sono due modi in cui l'edilizia abitativa è influenzata dall'inflazione:il prezzo delle case stesse e i tassi di interesse dei mutui.

Prezzi casa

Come con qualsiasi altro articolo che puoi acquistare, i prezzi delle case aumentano con l'inflazione. Questo ha senso, perché il prezzo dei materiali di cui sono fatte le case tende a salire nel tempo. Questo costo viene trasferito dai costruttori.

Proprietari di case esistenti, se si comportano in modo razionale come qualsiasi economista si aspetterebbe, Però, vale la pena notare che l'inflazione non è l'unico impatto sui prezzi delle case e che le case tendono a subire aumenti di valore reali nel tempo a causa di una varietà di fattori. Mentre entreremo in alcuni dei numeri per eseguire il backup della tendenza più ampia in seguito, diamo un'occhiata più da vicino all'apprezzamento del prezzo delle singole case.

Apprezzamento per la casa

Quando una casa apprezza, sta sperimentando aumenti dei prezzi al di sopra e al di là di quelli che sarebbero spiegati dall'inflazione, vedendo così guadagni reali di valore. Ci sono molte variabili che influiscono sugli aumenti di valore:

• Condizione della casa: Al livello più elementare, vuoi che la tua casa sia in buone condizioni. Altrimenti, qualsiasi valutazione fatta sulla tua casa potrebbe essere soggetta a riparazioni, che può ritardare la transazione o addirittura ucciderla se le riparazioni non possono essere effettuate entro un determinato periodo di tempo.
• Metratura: In quest 'area, più spazio hai, maggiore è il prezzo rispetto ad altre case nella tua zona.
• Camere da letto e bagni: Ancora, Più "è meglio. Qualcosa di popolare ora e probabilmente in futuro è lo spazio per uffici o camere da letto extra che potrebbero essere convertite in uffici, dato che la maggior parte dell'America trascorreva il suo tempo lavorando da casa durante la pandemia e più posti di lavoro potrebbero passare al lavoro ibrido o completamente remoto in futuro.
• Posizione: La società potrebbe lavorare di più in pigiama, ma non sono tutti e non sempre. La distanza dai luoghi di lavoro e dai trasporti pubblici può ancora essere importante. Anche se la distanza da un ufficio non è un problema, gli acquirenti saranno attratti da cose diverse come la vicinanza a luoghi di intrattenimento, ristoranti o la spiaggia.

Tassi di interesse

Con l'aumento dell'inflazione, i tassi di interesse dovrebbero aumentare con esso. L'obiettivo per ogni investitore è guadagnare di più dall'investimento di quanto ha fatto. Affinché ciò avvenga, l'investimento deve guadagnare almeno più del tasso di inflazione.

Poiché le obbligazioni che stanno alla base dei tassi ipotecari offrono un tasso di rendimento fisso, non sono così attraenti per gli investitori in un ambiente in cui i prezzi stanno aumentando rapidamente. Non vuoi solo avere un rendimento del 4% sui tuoi soldi se l'inflazione è aumentata del 6% nello stesso lasso di tempo. Perciò, gli investitori si ritireranno dalle obbligazioni e metteranno i loro soldi in cose come azioni che offrono un rendimento più elevato in cambio di un rischio maggiore.

In risposta a ciò, i rendimenti obbligazionari salgono con la speranza di attirare nuovamente gli investitori. Un investitore comprerà quando calcola che il rendimento è maggiore del tasso di inflazione previsto. Quando i rendimenti obbligazionari sui titoli garantiti da ipoteca (MBS) aumentano, i tassi dei mutui salgono con loro.

Cosa sta guidando il mercato ora?

Ora che sappiamo cosa influenza normalmente l'inflazione quando si tratta di alloggi, diamo un'occhiata a cosa sta succedendo nel mercato in questo momento.

I prezzi sono alti

Infatti, negli ultimi anni, guidato da bassi tassi di interesse che rendono più facile per i potenziali acquirenti prendere in prestito più denaro, i prezzi delle case sono aumentati a un tasso notevolmente superiore all'inflazione.

Secondo i dati sull'indice dei prezzi delle case Case-Shiller più recenti disponibili per aprile, i prezzi delle case sono aumentati complessivamente del 14,9% durante l'anno. I dati della Federal Housing Finance Agency mettono la percentuale ancora più alta al 15,7%. Ci sono alcune ragioni per questo.

Primo, l'inventario è piuttosto basso, quindi l'offerta non tiene il passo con la domanda, facendo salire il prezzo dell'inventario esistente. Rispetto all'attuale ritmo delle vendite, la fornitura delle abitazioni esistenti disponibili sul mercato è di 2,6 mesi. Sul fronte delle vendite di case nuove, il numero è di 5,1 mesi. Per prospettiva, un mercato è considerato in equilibrio tra acquirenti e venditori a 6 mesi di fornitura.

Il problema dell'approvvigionamento non è inoltre aiutato dal fatto che le persone sappiano che c'è un problema di approvvigionamento, quindi piuttosto che mettere la loro casa sul mercato e provare a trasferirsi, alcune persone stanno ristrutturando le loro case esistenti.

Sebbene l'offerta sia migliore dal lato delle vendite di case nuove, la maggior parte delle persone desidera case esistenti perché storicamente sono più economiche. Ma con un inventario basso sul lato delle vendite di case esistenti, quel divario si sta chiudendo. Il prezzo medio di una nuova casa era di $ 374, 400 a maggio. I prezzi delle case esistenti a giugno erano fino a una media di $ 363, 300.

Oltre al basso inventario, i prezzi delle nuove case rischiano di essere più alti. Ci sono un paio di ragioni per questo. Anche se è un po' in calo rispetto ai recenti massimi fuori dal mondo, sono ancora molto alti. Essenzialmente, la costruzione può iniziare più velocemente di quanto sia possibile costruire quella produzione in una segheria. Inoltre, è stato recentemente colpito da incendi.

Finalmente, sia a causa dei timori di COVID-19 o della mancanza di un job match tra la forza lavoro e i datori di lavoro, molte industrie hanno avuto difficoltà a trovare lavoro. La costruzione non ha fatto eccezione. Salari più alti comportano costi di costruzione più elevati, che può portare a prezzi più alti per le nuove case.

I tassi di interesse potrebbero aumentare

L'inflazione complessiva è aumentata improvvisamente del 5,4% nell'ultimo anno, secondo i numeri di giugno del Bureau of Labor Statistics. È il ritmo più veloce dall'agosto 2008. La Federal Reserve ha dichiarato di ritenere che l'inflazione sia transitoria, il risultato della domanda alle stelle ora che siamo nelle ultime fasi della pandemia, mentre i nodi nella catena di approvvigionamento non sono ancora stati risolti, facendo sì che la domanda superi l'offerta.

Però, se l'inflazione dovesse tenere il passo a questo ritmo, la Fed alla fine dovrebbe agire per aumentare il tasso sui fondi federali per cercare di ridurre l'inflazione. Se lo fanno, i tassi di interesse alla fine aumenterebbero tutta l'economia, anche per i mutui.

Le tariffe sono ancora estremamente basse per ora. I dati dei recenti sondaggi dell'investitore ipotecario Freddie Mac hanno condiviso tassi fissi a 30 anni nell'alto 2%, ma nessuno sa per quanto tempo resterà così. Se sei finanziariamente preparato, ora è davvero un buon momento per comprare.

Vale anche la pena notare che i tassi di interesse sono un po' più bassi in questo momento perché la Fed sta acquistando $ 40 miliardi di MBS di agenzia al mese. Sebbene la Fed abbia telegrafato che ci saranno molti avvertimenti prima che vengano apportate modifiche alla politica attuale, perché c'è più domanda nel mercato delle obbligazioni ipotecarie, le tariffe possono essere inferiori e attirare comunque un acquirente. Se la Fed esce dal mercato, le tariffe aumenterebbero sicuramente a meno che altri acquirenti non raccolgano il gioco.

In che modo l'inflazione potrebbe influire sull'acquisto di una casa

Anche se potrebbe avere senso che a breve termine, l'inflazione farebbe salire i prezzi delle case, se guardi più a lungo, i prezzi potrebbero stabilizzarsi o addirittura diminuire leggermente quando la Federal Reserve alza i tassi di interesse a breve termine e i tassi a lungo termine seguono l'esempio. A seconda di dove guardi, alcune fonti di dati sembrano suggerire che ciò stia già accadendo. Qual è il ragionamento?

In poche parole, è una buona scommessa che i prezzi siano alti in parte perché i venditori sanno che i mutuatari hanno più potere d'acquisto dati i bassi tassi di interesse. Quando salgono un po', quel potere d'acquisto diminuisce e alla fine i venditori dovranno abbassare un po' le loro aspettative e i prezzi potrebbero persino scendere.

Come gli acquirenti dovrebbero reagire a questo mercato

Se stai pensando di acquistare nel mercato di oggi, ti consigliamo di prendere in considerazione i seguenti suggerimenti.

Pagare i debiti esistenti

Il rapporto debito/reddito (DTI) è uno dei fattori chiave di qualificazione agli occhi di un prestatore. Essenzialmente, esamina l'importo della rata esistente e dei pagamenti mensili rotativi del debito rispetto al reddito lordo mensile. Più bassa è questa percentuale, meglio è. Significa che puoi permetterti un pagamento mensile più elevato, che potrebbe permetterti di pagare di più per una casa. Questo potrebbe essere fondamentale in un mercato competitivo.

Inoltre, non vuoi effettuare nuovi acquisti a credito o aprire nuovi conti perché ciò potrebbe aumentare il tuo DTI e causare problemi durante il processo di mutuo.

Sebbene alcuni tipi di mutuo ti consentano di qualificarti con un DTI più elevato, in genere si consiglia di mantenere il DTI pari o inferiore al 43% per poter beneficiare della maggior parte delle opzioni di prestito. Pagare il tuo debito e tenerlo sotto controllo potrebbe aiutarti a darti più spazio nel tuo budget.

Anche, indipendentemente dal DTI, generalmente non è consigliabile spendere fino all'estremità superiore del budget. Se fate, uno shock di reddito o una fattura medica imprevista potrebbe metterti in difficoltà finanziarie. Anche tu non vuoi essere povero di casa. Essere un po' più prudenti con le offerte di case può aiutarti a raggiungere altri obiettivi finanziari, istituire un fondo di emergenza e avere soldi rimasti per le vacanze, Per esempio.

Prepara il credito

Pagare i debiti si lega bene a questa sezione successiva perché ciò contribuirà ad aumentare il tuo punteggio di credito. Oltre a richiedere un punteggio di credito minimo per qualificarsi per la maggior parte dei prestiti, più alto è il tuo punteggio, migliore è la tua tariffa.

Oltre a pagare i debiti, ti consigliamo di occuparti di eventuali elementi di credito negativi come riscossioni e addebiti, se possibile, prima di applicare. Questo aumenterà il tuo punteggio.

Certo, per fare questo, avrai bisogno di conoscerli. Puoi ottenere il tuo rapporto di credito ogni anno da ciascuna delle tre agenzie di credito per evitare sorprese. Proprio adesso, puoi accedere a questi rapporti settimanalmente come ulteriore misura di consapevolezza durante la pandemia

Sii realista

Con i prezzi delle case che sono quelli che sono, potresti non essere in grado di ottenere tutto ciò che desideri nel tuo intervallo di budget, quindi è importante fare un paio di cose. Determina se c'è qualcosa nel tuo budget per cui stai pagando che non stai realmente ottenendo alcun valore e taglialo. Lascia solo ciò di cui hai bisogno e ciò da cui ottieni la massima utilità in termini di extra.

In secondo luogo, quando si tratta di casa, determinare le cose di cui hai assolutamente bisogno, seguito dalle cose che più desideri e poi di cosa puoi vivere senza. Questo ti aiuterà a non impazzire in una guerra di offerte per una casa e ad andare oltre il tuo budget.

Risparmia più che puoi

La buona notizia è che puoi ottenere un prestito convenzionale su una proprietà primaria di un'unità con un minimo del 3% in meno. Però, a seconda di come sono i prezzi delle case nella tua zona, che può ancora essere un pezzo significativo di cambiamento. Inoltre, se puoi mettere giù l'acconto più grande, può davvero ripagare farlo. Oltre al tuo punteggio di credito, il tuo acconto è l'altro enorme fattore che influisce sul tuo tasso.

Fondamentalmente, meno un prestatore ha da darti, minore è il rischio che si corre nel fare il prestito, quindi il tasso più basso. In alternativa, si può riscattare il tasso di interesse pagando alla chiusura dei punti sconto, che è un interesse anticipato. Un punto è pari all'1% dell'importo del prestito. Tipicamente, quando i finanziatori pubblicizzano i tassi, quelli sono legati a un valore in punti.

Devi anche considerare altri costi di chiusura. Oltre ai punti sconto, questo può includere cose come il lavoro sul titolo e le spese di registrazione, valutazioni, premi assicurativi prepagati per i proprietari di case e impostazione del conto di deposito a garanzia/riscatto. Questo può ammontare al 3% - 6% del prezzo di acquisto.

Puoi negoziare con i finanziatori per ridurre i costi di chiusura attraverso un credito del prestatore, ma tieni presente che questo di solito viene in cambio di un tasso leggermente più alto. Più puoi risparmiare in anticipo, meglio è.

Anche i finanziatori hanno costi diversi, quindi è importante guardarsi intorno e confrontare il tasso percentuale annuo (TAEG) mostrato su ciascuna stima del prestito. Alcune di queste commissioni possono anche essere negoziabili poiché i finanziatori desiderano la tua attività. Maggiore è la differenza tra il tasso di interesse su cui si basa il pagamento e il TAEG, più ti vengono addebitati i costi di chiusura. Ti consigliamo di ottenere stime da alcuni istituti di credito diversi.

Ora che sai cosa aspettarti, è ora di prepararsi. Ti aiutiamo a risparmiare per una casa.