Investimenti stoici:perché gestire le proprie emozioni è la chiave per creare ricchezza

Lo stoicismo è una filosofia che privilegia il lungo termine rispetto al breve termine. Se applichiamo questa filosofia agli investimenti, significa che Stoic Investing consiste nel mettere i tuoi soldi al lavoro oggi in modo che voi non devi lavorare dopo .

Edward O. Thorp, professore di matematica americano, ed ex gestore di hedge fund, lo ha detto meglio nella sua biografia A Man for All Markets:

In questo articolo, Condividerò le lezioni che ho imparato dai filosofi stoici e dagli investitori che hanno favorito il lungo termine. Lo stoicismo può aiutarti a diventare un investitore più coerente, attraverso gli alti e bassi del mercato.

L'investimento a lungo termine è semplice

Nel 1976, John Bogle, il fondatore di The Vanguard Group, introdotto il primo fondo indicizzato. Dopo anni di ricerche, e guardando i rendimenti storici di oltre 180 anni (La borsa di New York esiste dal 1792), ha capito che possedere singole azioni è troppo rischioso. È molto meglio tenere un grande paniere di azioni come investitore medio.

Così ha introdotto il Vanguard S&P500 Index Fund. Questo fondo indicizzato ha un eccellente track record, e persino sovraperforma la maggior parte degli hedge fund sin dal suo inizio.

Dati recenti mostrano che $ 10, 000 Investito il 1 gennaio, 2011, nell'indice S&P 500 vs. Average Hedge Fund, risulterebbe quanto segue:

• S&P500:$36, 468
• Hedge fund medio:$ 15, 998

Staresti due volte meglio mettendo i tuoi soldi in un fondo indicizzato. Questa è ovviamente una generalizzazione massiccia.

Ci sono molti hedge fund che hanno sovraperformato l'S&P 500. Edward O. Thorpe, che ho citato all'inizio, è in realtà uno dei manager che per anni ha ottenuto rendimenti superiori al mercato. Ma non è questo il punto.

Perché non tutti investono?

Quindi è risaputo che mettere i tuoi soldi in un fondo indicizzato S&P 500 creerà ricchezza nel tempo. E ancora, solo il 41% degli americani sotto i 35 anni ha investimenti diretti o indiretti nel mercato azionario. ¹ Fonte:pewresearch.org

E in altri gruppi di età, non è molto meglio. Solo il 58% delle persone tra i 55 ei 64 anni investe nel mercato.

Secondo me, tutti dovrebbe investire. Perché non è così?

Investire non riguarda cosa fare. Come abbiamo stabilito, gli esperti ci hanno mostrato che la persona media dovrebbe semplicemente mettere soldi in un fondo indicizzato ogni mese. In un periodo di 30 anni, quella strategia non ha mai portato a una perdita. E se sei vicino alla pensione, vuoi possedere più obbligazioni che azioni.

In entrambi i casi, investire riguarda la perseveranza e la comprensione del rischio. Senza queste due cose, è impossibile essere un investitore a lungo termine.

Come gestire le tue emozioni durante le flessioni del mercato

Che tu sia un trader esperto o un investitore al dettaglio che ha appena iniziato, investire comporta dolore.

Ogni volta che fai un investimento o fai trading, devi affrontare il rischio di perdere soldi, perdendo grandi opportunità, e accettare i tuoi ritorni (siano essi positivi o negativi).

Se hai paura di queste cose, renderai la vita inutilmente difficile per te stesso, specialmente quando c'è una flessione del mercato. In quei tempi, non c'è molto che puoi fare per cambiare il mercato in generale. Se sei vicino alla pensione, puoi ritirarti dal mercato Ma a parte questo, devi solo investire la tua strada attraverso di essa.

Alcuni investitori incolpano il proprio giudizio o le proprie capacità quando perdono denaro. Cercano di trovare risposte nel mercato. Pensano di aver bisogno di più studio e analisi. Ma devono accettare che non c'è nessuno da incolpare.

Il filosofo stoico, Epitteto, parlato di come spesso incolpiamo gli altri per come ci sentiamo. E se non incolpiamo gli altri, incolpiamo noi stessi. Ma entrambi sono sbagliati. Egli ha detto:

Allo stesso modo, quando incolpi il mercato o te stesso per i tuoi risultati, stai sprecando la tua energia. Se non hai investito in attività rischiose e hai preso le decisioni giuste, non puoi preoccuparti delle cose che sono al di fuori del tuo controllo. Questo è un buon modo per guardare a una flessione del mercato.

Durante l'anno, ci sono sempre lunghi periodi di negatività nel mercato, che fa abbassare i prezzi. Se il mercato sta reagendo all'aumento dei rendimenti obbligazionari, previsioni di inflazione, tassi di interesse, o qualsiasi altra cosa, dobbiamo ricordarci che le flessioni sono sempre temporanee.

Evita le risorse rischiose che influiscono sul tuo sonno

Lo stoicismo ha i suoi limiti. Se investi in attività rischiose che scendono del 20% in un solo giorno, Non credo che anche la persona più stoica del mondo rimarrebbe calma.

Ecco perché evito di investire i miei soldi in beni rischiosi che mi fanno perdere il sonno. Quando investo nell'indice S&P 500, Non mi preoccupo che le 500 più grandi aziende del mondo saranno ancora in giro quando mi sveglio. Sono sicuro al 100% che il mondo continui ad andare avanti e che molte aziende faranno lo stesso.

Ma se ricopro una posizione importante in una SPAC che ho acquistato a premio, alcune criptovalute, o uno stock di meme; Non mi sento a mio agio. Per me, anche questo non è investire. Questa è speculazione. E se lo fai con i soldi puoi perdere, va bene. Ma se conti su quei soldi per accumulare ricchezza nel tempo, stai correndo un grosso rischio.

Mantenere la rotta

Supponiamo che tu utilizzi una strategia di media del costo in dollari, e decidi di investire $ 1000 in un fondo indicizzato S&P 500 ogni singolo mese. O forse sei un trader di slancio che acquista azioni quando raggiungono nuovi massimi.

Non divergere se il sentimento del mercato è negativo. Mentre Epitteto non parlava di investimenti quando ha detto quanto segue, puoi letteralmente applicare questo al mercato azionario in questo momento:

Questo è ovviamente facile da dire. Ma finché capisci che non stai facendo nessuna mossa rischiosa, non hai nulla di cui preoccuparti.

Se vogliamo costruire ricchezza nel tempo, abbiamo bisogno di mantenere investendo in modo da poter beneficiare del potere del compounding. Non possiamo permettere che le nostre emozioni riguardo alle fluttuazioni a breve termine ci ostacolino.

La più grande minaccia per un investitore è smettere di investire. L'ho fatto dopo il crash del 2008-2009, e successivamente ha perso uno dei più grandi mercati rialzisti della storia recente. Allora, Non conoscevo i principi dello stoicismo, quindi ho permesso alle mie emozioni di avere la meglio su di me.

Quando si è verificato il crollo del mercato Covid del 2020, ho sentito un prurito, ma sono rimasto nel mercato. Ho anche comprato alcune azioni individuali che erano in vendita, quindi ho finito per mettere più soldi sul mercato. Ho imparato da Epitteto a mantenere la rotta.

Come investitore stoico, dobbiamo sempre attenerci al nostro piano e andare avanti, qualunque cosa accada. Così è fatta la società. E finché continua a progredire, anche i nostri investimenti lo faranno.