Che cos'è l'indicatore ADX?

L'indice di movimento direzionale medio (ADX) è stato sviluppato dal famoso analista tecnico Welles Wilder come indicatore della forza del trend. In qualità di commerciante di materie prime, le guide per l'autoapprendimento di CFI sono un ottimo modo per migliorare la conoscenza tecnica della finanza, contabilità, modellazione finanziaria, valutazione, commercio, economia, e altro ancora., Wilder ha sviluppato l'indicatore per il trading di futures su materie prime. Però, da allora è stato ampiamente applicato dagli analisti tecnici praticamente a ogni altro investimento negoziabile, da azioniStockCos'è un'azione? Un individuo che possiede azioni di una società è chiamato azionista ed è idoneo a rivendicare parte delle attività e degli utili residui della società (se la società dovesse mai essere sciolta). I termini "magazzino", "azioni", e "equity" sono usati in modo intercambiabile. al forex per gli ETFExchange Traded Fund (ETF)Un Exchange Traded Fund (ETF) è un popolare veicolo di investimento in cui i portafogli possono essere più flessibili e diversificati in un'ampia gamma di tutte le classi di attività disponibili. Scopri i vari tipi di ETF leggendo questa guida..

Cos'è l'ADX?

L'indice di movimento direzionale medio è calcolato per riflettere l'espansione, o contrazione, della fascia di prezzo di un titolo in un periodo di tempo. L'impostazione tradizionale per l'indicatore ADX è di 14 periodi di tempo, ma gli analisti hanno comunemente utilizzato l'ADX con impostazioni a partire da 7 o fino a 30. Impostazioni inferiori faranno sì che l'indice direzionale medio risponda più rapidamente al movimento dei prezzi ma tenderà a generare più falsi segnali. Impostazioni più elevate ridurranno al minimo i falsi segnali ma renderanno l'indice direzionale medio un indicatore più ritardato.

Wilder ha calcolato l'indice direzionale medio calcolando prima sia un indice di movimento direzionale positivo (+DMI) che un indice di movimento direzionale negativo (-DMI) che confrontano i prezzi massimi e minimi attuali con i prezzi massimi e minimi del periodo precedente. L'ADX stesso viene quindi calcolato come la somma delle differenze tra +DMI e –DMI in un determinato periodo di tempo.

Tutti i calcoli necessari sono un po' complessi. Fortunatamente, non c'è bisogno di farli da soli. Tutto quello che devi fare è applicare l'indicatore dell'indice direzionale medio a un grafico, con tutti i calcoli necessari fatti per te, in base al periodo di tempo che scegli. Ancora, il numero predefinito di periodi di tempo è 14.

L'ADX su un grafico

L'indice direzionale medio è come indicatori di momentum come l'oscillatore MACDMACD - Analisi tecnica L'oscillatore MACD viene utilizzato per esaminare la convergenza e la divergenza delle medie mobili a breve termine. L'oscillatore MACD è un indicatore tecnico a doppio taglio in quanto offre a trader e analisti la possibilità di seguire le tendenze del mercato, oltre a misurare lo slancio delle variazioni di prezzo. o RSI, in genere mostrato in una finestra separata sopra o sotto la finestra del grafico principale che mostra il prezzo. L'ADX viene mostrato come una linea che rappresenta i valori che vanno da zero a 100.

È importante tenere presente che l'indice direzionale medio non è un indicatore di direzione del trend, ma un indicatore della forza del trend. Una forte tendenza al rialzo o una forte tendenza al ribasso si tradurrà in valori di indice direzionale medi elevati.

Alcune versioni dell'indice direzionale medio mostreranno anche le linee +DMI e –DMI. Nella concezione originale di Wilder dell'ADX, ha immaginato di utilizzare le linee +DMI e –DMI per determinare la direzione del trend e la linea dell'indice direzionale medio per determinare la forza del trend, così, in effetti, rendendo l'indice direzionale medio un indicatore di tendenza combinato e un indicatore di momentum.

Però, da allora molti analisti tecnici hanno preferito vedere solo la linea ADX stessa, per due ragioni:(1) le tre linee interconnesse a volte possono confondere visivamente e (2) è stato riscontrato che i crossover delle linee +DMI e –DMI generano frequentemente falsi segnali. In breve, il sistema di trading dell'indice direzionale medio progettato da Wilder è stato generalmente ritenuto più affidabile come indicatore di forza del trend e meno affidabile come indicatore di direzione del trend.

Utilizzo dell'indicatore ADX

L'indicatore dell'indice direzionale medio viene utilizzato prima di tutto per determinare se un mercatoEquity Capital Market (ECM)Il mercato dei capitali azionario è un sottoinsieme del mercato dei capitali, dove le istituzioni finanziarie e le società interagiscono per negoziare strumenti finanziari è di tendenza, invece di scambiare semplicemente avanti e indietro all'interno di un intervallo, e in secondo luogo per determinare la forza di una tendenza in un mercato di tendenza. Finalmente, viene spesso utilizzato anche l'indice direzionale medio, come lo sono altri indicatori di momentum, per indicare una potenziale inversione di mercato o cambiamento di tendenza.

Quando il valore della linea dell'indice direzionale medio è inferiore a 25, un mercato è considerato in range piuttosto che in trend. Alcuni analisti considerano solo le letture degli indici direzionali medie inferiori a 20 come indicative dell'assenza di una tendenza, e letture tra 20 e 25 possibili, ma non in modo definitivo, indicando la presenza di una tendenza.

Qualsiasi lettura media dell'indice direzionale superiore a 25 viene interpretata come indicazione dell'esistenza di un vero trend. Le letture tra 25 e 50 indicano un inizio o una tendenza di forza moderata. Le letture tra 50 e 100 rappresentano tendenze sempre più forti. Il grafico mostrato di seguito mostra l'indice direzionale medio che indica un trend rialzista sempre più forte poiché le letture dell'indice direzionale medio salgono da meno di 10 a quasi 50.

La direzione della forza del trend – crescente o decrescente – può essere facilmente determinata semplicemente osservando la pendenza della linea ADX. Una linea ADX in salita mostra un trend di rafforzamento, mentre una linea ADX discendente indica una tendenza al ribasso. Un angolo di inclinazione più ripido indica una tendenza più forte, mentre un angolo più basso indica una tendenza con meno forza.

NOTA:un cambiamento nella direzione della pendenza ADX può servire come indicatore precoce di una tendenza in via di sviluppo anche prima che le letture ADX superino 25. Facendo riferimento al grafico mostrato sopra, puoi vedere che la pendenza dell'ADX è aumentata molto prima che la lettura dell'ADX salisse a 25 e indicasse l'esistenza di una tendenza. Ma prima di acquistare un titolo ogni volta che la pendenza dell'ADX cambia dal basso verso l'alto, tieni presente che la linea ADX potrebbe altrettanto facilmente essere tornata al ribasso prima che si stabilisse un vero trend rialzista - in altre parole, potresti essere sorpreso a saltare un po 'la pistola.

Prezzo e ADX

Analisti e investitori raramente utilizzano solo l'indicatore dell'indice direzionale medio. Poiché non indica la direzione del trend, è comunemente usato in combinazione con indicatori di tendenza, come medie mobili o aree di supporto e resistenza, che vengono utilizzati per analizzare il movimento dei prezzi.

Per esempio, un'applicazione ideale dell'utilizzo di indicatori di tendenza in combinazione con l'ADX sarebbe un'istanza in cui il prezzo di un titolo è stato scambiato all'interno di un intervallo, con livelli di prezzo di supporto e resistenza chiaramente definiti, ma poi esce da quel range di trading scambiando attraverso un livello di supporto o resistenza. Se il breakout del prezzo è accompagnato da letture ADX in aumento che indicano la presenza di un trend, allora ciò costituirebbe un'indicazione di conferma della validità del breakout, e un analista proietterebbe una tendenza continua nella direzione del breakout.

L'ADX come indicatore di divergenza

Talvolta viene utilizzato anche l'ADX, come lo sono altri indicatori di momentum, come indicatore di divergenza che può segnalare un imminente cambiamento di tendenza o un'inversione di mercato.

I valori di ADX saliranno a livelli sempre più alti insieme al prezzo in un mercato in forte rialzo. Ma se i livelli di ADX iniziano a diminuire anche se il prezzo aumenta, questa divergenza tra il movimento dei prezzi e l'ADX potrebbe segnalare che il mercato sta perdendo slancio e quindi potrebbe essere dovuta una svolta al ribasso. In una situazione del genere, gli analisti monitoreranno attentamente il movimento dei prezzi per ulteriori indicazioni di un possibile cambiamento di tendenza, il declino dell'ADX è servito come una sorta di segnale di preallarme.

Conclusione:il valore dell'ADX

L'indice direzionale medio è stato ritenuto dagli analisti tecnici un indicatore molto utile ed è diventato uno degli strumenti di analisi tecnica più utilizzati in circolazione. È uno degli indicatori di forza di tendenza più affidabili e ha aiutato molti analisti a identificare correttamente i mercati che vanno da nessuna parte e quindi evitare di essere indotti ad acquistare falsi breakout o ad acquistare in mercati che sono fondamentalmente piatti e non vanno da nessuna parte.

Potresti prendere in considerazione l'aggiunta dell'indice direzionale medio alla tua analisi tecnica Oscillatore MACD - Analisi tecnica L'oscillatore MACD viene utilizzato per esaminare la convergenza e la divergenza della media mobile a breve termine. L'oscillatore MACD è un indicatore tecnico a doppio taglio in quanto offre a trader e analisti la possibilità di seguire le tendenze del mercato, oltre a misurare lo slancio delle variazioni di prezzo. arsenale.

Maggiori informazioni sugli indicatori correlati:

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• Indicatore MACD Oscillatore MACD - Analisi tecnica L'oscillatore MACD viene utilizzato per esaminare la convergenza e la divergenza della media mobile a breve termine. L'oscillatore MACD è un indicatore tecnico a doppio taglio in quanto offre a trader e analisti la possibilità di seguire le tendenze del mercato, oltre a misurare lo slancio delle variazioni di prezzo.
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