Che cos'è il rendimento annuale?

Il rendimento annuo è il rendimento di un investimento generato in un anno e calcolato come percentuale dell'importo iniziale dell'investimento. Se il rendimento è positivo (negativo), è considerato un guadagno (perdita) sull'investimento iniziale. Il tasso di rendimento Tasso di rendimento Il tasso di rendimento (ROR) è il guadagno o la perdita di un investimento in un periodo di tempo rapportato al costo iniziale dell'investimento espresso in percentuale. Questa guida insegna che le formule più comuni variano a seconda del livello di rischio coinvolto.

Riepilogo

• Il rendimento annuo è una misura di quanto l'investimento è cresciuto o si è ridotto in un anno.
• Il rendimento annualizzato è la media geometrica dei rendimenti annuali di ogni anno nel periodo di investimento.
• Il rendimento annualizzato è utile quando si desidera vedere l'andamento di un investimento nel tempo o confrontare due investimenti con periodi temporali diversi.

Formula di rendimento annuale

Il rendimento guadagnato su un qualsiasi periodo di 12 mesi per un investimento è dato dalla seguente formula:

Tutti gli interessi e i dividendiDividendUn dividendo è una quota degli utili e degli utili non distribuiti che una società paga ai suoi azionisti. Quando una società genera un profitto e accumula utili non distribuiti, tali guadagni possono essere reinvestiti nell'attività o pagati agli azionisti come dividendo. ricevuto durante il periodo di 12 mesi dovrebbe essere incluso nel valore finale dell'investimento.

Esempio di rendimento annuale

Supponiamo di aver acquistato 200 azioni al prezzo di $ 10 ciascuna. Ricevi $ 1 in dividendi in contanti dopo un anno, e la quota ora viene scambiata a $ 9,50. Come puoi valutare la performance dell'investimento che hai fatto un anno fa?

È ragionevole affermare che l'investimento può ritenersi redditizio se il rendimento è positivo. Calcoliamo il rendimento annuo. Nel nostro esempio:

1. Valore iniziale dell'investimento

Valore iniziale dell'investimento =$10 x 200 =$2, 000

2. Valore finale dell'investimento

Alla fine di un anno, manterrai contanti da dividendi e 200 azioni scambiate a $ 9,50. Quindi,

Contanti ricevuti come dividendi =$ 1 x 200 =$ 200

Valore attuale delle azioni =$ 9,50 x 200 =$ 1, 900

Valore finale dell'investimento =$ 200 + $ 1, 900 =$2, 100

3. Tasso di rendimento annualizzato

Rendimento annualizzato

Nell'esempio sopra, abbiamo calcolato il ritorno sull'investimento su un singolo periodo di 12 mesi. Però, nella praticità, investi i tuoi soldi in diverse risorse con diversi periodi di tempo. Per confrontare i rendimenti di tali investimenti con un rendimento di un anno, devi annualizzarli. Il tasso di rendimento annuo, misurato su un periodo più o meno lungo di un anno, è noto come rendimento annualizzato.

Il rendimento annualizzato comprende la capitalizzazione; perciò, è anche conosciuto come il tasso di crescita annuale composto (CAGR) CAGRCAGR sta per il tasso di crescita annuale composto. È una misura del tasso di crescita annuale di un investimento nel tempo, con il compounding preso in considerazione..

Formula di rendimento annualizzato

Ci sono due opzioni per calcolare il rendimento annualizzato a seconda delle informazioni disponibili.

opzione 1 :Quando ti vengono forniti i rendimenti annuali per ogni anno del periodo di investimento, poi:

In cui si:

• R ₁ – Il rendimento annuo per l'anno 1, R ₂ è il rendimento annuo per l'anno 2, e così via
• n – Il numero di anni che desideri annualizzare

Per esempio, supponiamo che tu abbia acquistato 200 azioni al prezzo di $ 10 ciascuna, e hai deciso di tenere le azioni per tre anni. Il titolo sale del 10% nell'anno in corso, aumenta del 14% il prossimo anno, e diminuisce del 15% l'anno successivo. Qual è il tasso di rendimento durante i tre anni in cui hai posseduto le azioni?

Qui, R ₁ =15%, R ₂ =14%, e R ₃ =-10%

Perciò, hai realizzato un rendimento annuo di 5,67% sul tuo investimento.

opzione 2 :Quando viene assegnato un valore in dollari dei rendimenti invece di un tasso di rendimento annuo, poi:

In cui si:

• n – Il numero di anni che desideri annualizzare

Per esempio, supponiamo che tu abbia acquistato 200 azioni al prezzo di $ 10 ciascuna, e hai deciso di tenere le azioni per tre anni. Ricevi $ 1 per azione in dividendi in contanti all'anno. Dopo tre anni, decidi di vendere tutte le azioni a $ 12. Qual è il tasso di rendimento durante i tre anni in cui hai posseduto le azioni?

Si noti che qui viene fornito il valore in dollari degli investimenti.

1. Valore iniziale dell'investimento

Valore iniziale dell'investimento =$10 x 200 =$2, 000

2. Valore finale dell'investimento

Contanti ricevuti come dividendi nel periodo di tre anni =$ 1 x 200 x 3 anni =$ 600

Valore dalla vendita delle azioni =$ 12 x 200 =$ 2, 400

Valore finale dell'investimento =$ 600 + $ 2, 400 =$ 3, 000

3. Tasso di rendimento annualizzato

Perciò, hai realizzato un rendimento annualizzato di 14,47% sul tuo investimento.

Risorse addizionali

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