Cos'è la copertura?

La maggior parte delle persone pratica la copertura senza rendersene conto. Se hai qualche tipo di assicurazione come casa o auto, stai praticando la copertura. In caso di perdita, la franchigia è l'importo della perdita nota poiché la compagnia di assicurazione copre il resto.

Ma come funziona la copertura in finanza?

Il concetto di copertura

La maggior parte delle persone investe denaro in un investimento, sperando che aumenti di valore. Però, c'è sempre la possibilità che possa invece diminuire di valore. Puoi perdere tutti i tuoi sudati soldi. È qui che entra in gioco la copertura.

Se vuoi investire in un investimento ad alto rischio con un alto potenziale di rialzo, Hai un paio di opzioni. Puoi mettere i soldi e sperare che aumenti di valore. Se lo fa, fantastico:guadagni soldi duri e freddi. Se non lo fa, puoi perdere la maggior parte o tutto il tuo investimento.

La seconda opzione è compensare il rischio coprendosi tramite un commercio di coppie, un'opzione put, e così via. Questi prodotti raramente eliminano il rischio, ma possono ridurre l'impatto della perdita se il tuo investimento ad alto rischio crolla di valore.

Che cos'è la copertura in finanza?

La copertura finanziaria è compensare il rischio di investire senza acquistare una polizza assicurativa. È una strategia di gestione del rischio che utilizza una varietà di investimenti per bilanciare la probabilità di perdita.

Le società, i singoli investitori e i gestori di portafoglio utilizzano tecniche di copertura per ridurre al minimo l'esposizione al rischio. Ciò comporta investimenti strategici per compensare il rischio di perdita e movimenti di prezzo negativi.

Proprio come con le polizze assicurative, la copertura ha un prezzo. Utilizzando strategie di copertura, rinunci ad alcuni potenziali profitti per la possibilità di andartene con la maggior parte dei tuoi soldi in caso di una cattiva scommessa.

La riduzione del rischio è quasi sempre correlata a una riduzione dei profitti. Non c'è pranzo libero. Se copri un investimento rischioso, finirai con un profitto complessivo inferiore se guadagni. Il rovescio della medaglia, se finisci con una perdita, la copertura ridurrà l'impatto sulle vostre finanze.

Come funziona la copertura degli investimenti

Quando si tratta di copertura degli investimenti, un metodo comune consiste nell'utilizzare derivati ​​come le opzioni put. Un'opzione put può aiutare a proteggere il tuo investimento nel caso in cui il prezzo del titolo crolli drasticamente.

Acquisti il ​​diritto di vendere un certo numero di azioni a un prezzo predeterminato entro un intervallo di tempo. Paghi un premio per opzione simile a un premio assicurativo.

Ci sono diversi modi per coprire un investimento. Puoi proteggerti investendo in un'azienda o in un intero settore industriale. Se vuoi investire in un'azienda ma vuoi proteggerti dalla debolezza del settore, puoi scommettere che il prezzo delle azioni di un concorrente scenderà. Questo viene fatto vendendo allo scoperto il titolo della concorrenza dove lo vendi a un prezzo alto e speri che diminuisca di valore in modo da poter acquistare a un prezzo basso.

Non esiste una copertura perfetta che ti permetta di eliminare del tutto il rischio. Piuttosto, ti consente di limitare il rischio a un importo noto proprio come con l'assicurazione. Con l'assicurazione, lo sai che se fai un incidente, dovrai pagare la franchigia, ma l'assicurazione coprirà le riparazioni.

I premi assicurativi sono il prezzo da pagare per ridurre il rischio. Potresti non avere mai un incidente d'auto, quindi sei fuori i soldi che paghi per l'assicurazione. Però, nel caso in cui ne hai bisogno, sarai grato di essere stato disponibile a coprire il costo dei danni alla tua auto.

Un esempio di copertura

Supponiamo che tu voglia acquistare 100 azioni di Acme Brick Company (ABC) perché pensi che andrà bene nei prossimi anni. Se il costo è di $ 50 per azione, pagherai $ 5, 000.

Se pensi che l'investimento sia un po' rischioso a causa dei grandi cambiamenti di leadership in ABC, puoi decidere di coprire la tua posizione. Acquisti un contratto di opzione che ti consente di vendere le azioni a $ 40 entro un certo lasso di tempo (diciamo sei mesi). Paghi $ 150 per il contratto.

Un grande sconvolgimento della leadership fa sì che il prezzo delle azioni ABC scenda a $ 30 per azione tre mesi dopo. Il tuo investimento iniziale ora vale solo $ 3, 000 per una perdita di $ 2, 000. A causa del tuo contratto di opzioni put, puoi vendere le azioni a $ 40 per un totale di $ 4, 000.

La tua perdita finale è di $ 1, 000 più i $ 150 che hai pagato per il contratto di opzioni put. Questo porta il totale a $ 1, 150, che è $ 850 in meno rispetto a $ 2, 000 avresti perso altrimenti.

Come funziona la copertura valutaria

Se investi in azioni o obbligazioni in valuta estera, è necessario considerare il valore della valuta sottostante oltre all'effettivo investimento. Quando il valore della valuta sale o scende, influisce sui rendimenti complessivi.

Se hai un portafoglio con una forte esposizione internazionale, movimenti valutari negativi possono far precipitare il valore anche se le azioni sottostanti sono solide. Esistono diversi modi per compensare il rischio attraverso la copertura valutaria.

Un modo per proteggersi da una valuta è acquistare un investimento che si muove nella direzione opposta. Se la valuta scende del 10%, la copertura guadagna il 10% per un effetto netto pari a zero. In alternativa, se la valuta guadagna il 10 percento, la siepe cadrà del 10 per cento, quindi l'impatto è neutralizzato.

Nel valutare i fondi azionari e obbligazionari esteri, scoprire che i fondi sono coperti come parte del loro mandato (a volte si può dire dal nome del fondo). Ciò ridurrà al minimo o eliminerà l'esposizione al rischio di valuta estera sottostante del fondo.

Assicurati che il fondo abbia commissioni di gestione basse, poiché questi possono consumare i tuoi guadagni, con e senza copertura.

Come siepe correttamente

Avere un portafoglio ben diversificato è un buon modo per la maggior parte degli investitori di coprire il rischio di investimento. Un modo per farlo è includere obbligazioni o fondi obbligazionari come parte della tua strategia.

Le obbligazioni tendono a muoversi nella direzione opposta rispetto alle azioni. (Però, questo non si applica ai titoli spazzatura, che sono molto volatili e spesso possono essere imprevedibili.)

Un altro modo per diversificare un portafoglio che contiene singoli titoli rischiosi è compensarli con titoli più stabili. Per esempio, se possiedi un titolo volatile altamente suscettibile alle fluttuazioni di mercato, puoi coprirti con un investimento stabile.

L'acquisto di azioni che tendono a resistere bene alle recessioni e pagano solidi dividendi può compensare le perdite derivanti dall'investimento più volatile. Tieni presente che non vi è alcuna garanzia che un titolo salirà mentre l'altro scenderà.

Una strategia di copertura comune impiegata dai gestori di portafoglio e dai singoli investitori per ridurre il rischio e aumentare i rendimenti è la diversificazione del portafoglio. Ciò include l'acquisto di un mix di azioni, obbligazioni, materie prime, e altri investimenti che rispondono in modo diverso alle fluttuazioni del mercato.

La maggior parte degli investitori non avrà mai bisogno di mettere in pratica la copertura. È improbabile che tu scambi un contratto derivato o eserciti un'opzione put per coprire una selezione di azioni. Però, avere le conoscenze ti aiuterà a capire come gli investitori e le aziende si proteggono dalla volatilità.

Invece di coprire singole azioni o fondi indicizzati all'interno del tuo portafoglio, considera l'assunzione di un consulente per aiutarti a bilanciare il rischio. Un consulente tradizionale o un robo advisor può aiutarti a creare un portafoglio ben diversificato. Questo può aiutarti a coprire i rischi di investimento e a superare le fluttuazioni quotidiane del mercato.

La linea di fondo sulla copertura

La copertura è una strategia comune utilizzata dalle aziende, gestori di portafoglio, e alcuni investitori individuali per gestire il rischio.

Il rischio è un elemento intrinseco dell'investimento, quindi è importante conoscere le diverse strategie di gestione del rischio impiegate da investitori e società professionali. Questo ti renderà un investitore migliore e amplierà la tua comprensione del mercato azionario.

Pronto per iniziare? Metti il ​​tuo investimento sul pilota automatico con Ricchezza semplice Invest , un portafoglio intelligente di fondi a bassa commissione che ti aiuta a ridurre al minimo il rischio massimizzando i guadagni. Ti aiuteremo a scegliere un livello di rischio con cui ti senti a tuo agio e ti aiuteremo a raggiungere i tuoi obiettivi finanziari. Inizia oggi in pochi minuti.