Che cos'è un investimento?

Un investimento finanziario è qualsiasi attività o strumento acquistato con l'intenzione di vendere detta attività a un prezzo superiore al prezzo di acquisto in un momento futuro (plusvalenze), o con la speranza che il bene generi direttamente reddito (come reddito da locazione o dividendi). Questa guida esaminerà i tre principali metodi di investimento (o classi di attività).

I criteri esatti per considerare una transazione un investimento, però, non è così concreto. Da una prospettiva ampia, ci sono molte diverse categorie di investimenti. Soprattutto in termini di contabilitàContabilitàLe società di contabilità pubblica sono costituite da commercialisti il ​​cui lavoro è al servizio degli affari, individui, governi e organizzazioni non profit preparando rendiconti finanziari, le tasse, transazioni diverse possono essere costituite come investimenti da persone diverse. Per esempio, una transazione di locazione può essere vista come un investimento da alcuni ma non da altri.

In una definizione molto ampia, un investimento può incapsulare qualsiasi azione o operazione intrapresa con l'intenzione di generare una qualche forma di reddito futuro. Come tale, anche l'atto di produrre beni con l'intenzione di rivenderli in futuro può essere visto come un investimento.

Ci sono alcuni tipi di transazioni che possono essere facilmente visti come investimenti finanziari. Questi sono il focus di questo articolo e sono descritti di seguito.

Quali sono i diversi metodi di investimento?

Un modo semplice per classificare gli investimenti consiste nel dividerli in tre categorie o "metodi di investimento" che includono:

• Investimenti di debito (prestiti)
• Partecipazioni (proprietà aziendale)
• Investimenti ibridi (titoli convertibili, capitale mezzanino, condivisioni preferite)

Investimenti di debito

Gli investimenti basati sul debito possono essere ulteriormente suddivisi in due sottocategorie:investimenti pubblici e investimenti non pubblici (privati).

Gli investimenti del debito pubblico sono tutti gli investimenti che possono essere acquistati o scambiati in mercati del debito aperti. Queste sono cose come i legami, obbligazioniDebentureUn'obbligazione è un debito o obbligazioni non garantiti che rimborsano una determinata quantità di denaro più gli interessi agli obbligazionisti alla scadenza. Un'obbligazione è uno strumento di debito a lungo termine emesso da società e governi per garantire nuovi fondi o capitale. Coupon o tassi di interesse sono offerti come compenso al prestatore., e credit swap, tra gli altri. Una società classifica spesso titoli pubbliciTitoli pubbliciTitoli pubblici, o titoli negoziabili, sono investimenti che possono essere negoziati apertamente o facilmente in un mercato. I titoli sono basati su azioni o debiti. come detenuti fino a scadenza, disponibile alla vendita, o detenuti per negoziazione. Ognuna di queste classificazioni ha determinati criteri e trattamenti specifici secondo gli standard contabili. Contabilità per le imposte sul reddito Le imposte sul reddito e la loro contabilità sono un'area chiave della finanza aziendale. Ci sono diversi obiettivi nella contabilizzazione delle imposte sul reddito e nell'ottimizzazione della valutazione di una società.

Gli investimenti del debito privato sono tutte le operazioni che generano un'attività in bilancio e non sono negoziabili apertamente o facilmente sui mercati. Un esempio è l'acquisto dei crediti di un'altra entità. I ​​crediti I crediti (AR) rappresentano le vendite di crediti di un'impresa, che non sono ancora stati raccolti dai suoi clienti. Le aziende consentono o prestano crediti, che dovrebbero generare una qualche forma di reddito futuro.

Partecipazioni

Gli investimenti azionari possono anche essere classificati come investimenti pubblici e non pubblici. Quest'ultimo è comunemente noto come Private EquityProfilo di carriera in Private EquityAnalisti e associati di private equity svolgono un lavoro simile a quello dell'investment banking. Il lavoro include la modellazione finanziaria, valutazione, orari lunghi e paga alta. Il private equity (PE) è una progressione di carriera comune per i banchieri d'investimento (IB). Gli analisti di IB spesso sognano di "laurearsi" al lato degli acquisti, , che è considerato un rischio elevato, investimento ad alto rendimento. Infatti, gli investimenti azionari sono generalmente considerati più rischiosi degli investimenti in titoli di debito, con il vantaggio di generare potenzialmente rendimenti più elevati.

Gli investimenti azionari pubblici sono tutti gli investimenti basati su azioni che possono essere acquistati o negoziati nei mercati. Questi sono spesso il tipo di investimenti che qualcuno ha in mente quando si parla di investimenti. Questo copre strumenti come azioni ordinarieAzioniCos'è un'azione? Un individuo che possiede azioni di una società è chiamato azionista ed è idoneo a rivendicare parte delle attività e degli utili residui della società (se la società dovesse mai essere sciolta). I termini "magazzino", "azioni", e "equity" sono usati in modo intercambiabile., azioni privilegiate, opzioni su azioni, e warrant azionari.

Gli investimenti di private equity sono spesso investimenti su larga scala che non rientrano nell'ambito di un piccolo investitore. Leveraged buyoutLeveraged Buyout (LBO)Un leveraged buyout (LBO) è una transazione in cui un'azienda viene acquisita utilizzando il debito come principale fonte di corrispettivo., fusioni e acquisizioni, e gli investimenti in capitale di rischio sono solo alcuni dei tipi più comuni di operazioni di private equity.

Metodi di investimento ibridi

Diamo un'occhiata ad alcuni metodi di investimento aggiuntivi. Esistono tipi di investimento che combinano elementi sia di debito che di capitale. Un esempio di questo è il debito mezzanino, in cui un investitore fornisce un prestito a una seconda parte in cambio di azioni. Un altro esempio è un'obbligazione convertibile, in cui un investitore ha acquistato un'obbligazione che ha la caratteristica di essere scambiabile con un certo numero di azioni della società emittente.

Esistono anche tipologie di investimento che non possiedono né debiti né componenti di capitale. Un esempio di questo tipo è qualsiasi investimento nell'attivo del bilancio, come l'acquisto di attrezzature o proprietà nell'ambito di PP&E. In alternativa, anche l'acquisto di beni immateriali come un marchio o un brevetto può essere classificato come investimento, a seconda della strategia.

Finalmente, esiste una vasta classe di investimenti chiamati derivati, che – come dice il nome – derivano da altri titoli. Ci sono molti tipi di derivati, tutte meritevoli di un articolo a parte. Però, esempi di derivati ​​comunemente noti sono i futures e le opzioniOpzione su azioniUn'opzione su azioni è un contratto tra due parti che conferisce all'acquirente il diritto di acquistare o vendere azioni sottostanti a un prezzo predeterminato ed entro un periodo di tempo specificato. Un venditore di stock option è chiamato uno scrittore di opzioni, in cui al venditore viene pagato un premio dal contratto acquistato dall'acquirente di stock option., che sono strumenti di investimento che basano il loro valore su un'azione o una merce sottostante.

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• Investment BankingInvestment BankingL'investment banking è la divisione di una banca o di un istituto finanziario che serve i governi, società, e istituzioni fornendo servizi di sottoscrizione (raccolta di capitale) e fusioni e acquisizioni (M&A). Le banche di investimento fungono da intermediari
• Metodi di valutazioneMetodi di valutazione Quando si valuta un'azienda come un'impresa in funzione, vengono utilizzati tre metodi di valutazione principali:analisi DCF, società comparabili, e transazioni precedenti
• Modello DCFGuida gratuita per la formazione del modello DCFUn modello DCF è un tipo specifico di modello finanziario utilizzato per valutare un'azienda. Il modello è semplicemente una previsione del flusso di cassa libero unlevered di un'azienda
• Titoli pubbliciTitoli pubbliciTitoli pubblici, o titoli negoziabili, sono investimenti che possono essere negoziati apertamente o facilmente in un mercato. I titoli sono basati su azioni o debiti.