Che cos'è il fintech? Spiegazione ed esempi

Se sei come la maggior parte, le possibilità sono, anche se un tizio di nome Goldfinger addestrasse un laser sulla tua parte più preziosa non saresti in grado di definire in modo eloquente il termine "fintech". Non preoccuparti; anche se non riesci a evocare una definizione concisa, se hai mai dato a un amico un po' di soldi Venmo per rimborsare il conto di un bar, depositato un assegno di compleanno da tua nonna scattandogli una foto o versato soldi per una campagna GoFundMe per aiutare un amico o uno sconosciuto bisognoso, hai usato fintech. Probabilmente capisci già istintivamente che tutti questi esempi erano transazioni finanziarie che non saresti stato in grado di fare in una precedente era tecnologica. E se sanno chiamarlo fintech o no, Intorno al mondo, l'adozione del fintech è stata rapida e vasta; secondo il sondaggio annuale di EY, globalmente, Il 64% dei "consumatori attivamente digitali" utilizza il fintech. La Cina è il leader mondiale, dove il 75% dei consumatori ha utilizzato fintech per una transazione di qualche tipo, ma i tassi di adozione sono stati drammatici anche in Nord America, dove l'uso del fintech è aumentato del 29,5% dal 2015 al 2019.

Fintech è un portmanteau delle parole "finanziario" e "tecnologia" (mi scuso per aver introdotto un'altra parola grossa in questa equazione, ma "portmanteau" è buono da sapere!") C'è un certo dibattito su chi abbia effettivamente coniato il termine. Secondo la derivazione re, Spia di parole, Il "fintech" nei mass media potrebbe essersi verificato per la prima volta l'11 agosto 1985 in Il Sunday Times (Londra) quando si fa riferimento al titolo di una newsletter aziendale prodotta da un gentiluomo di nome Peter Knight. Ma spesso si dice che la nascita ufficiale del termine sia avvenuta circa cinque anni dopo e sia arrivata, ironicamente, da una grande banca. Negli anni Ottanta, Citicorp, il predecessore di Citigroup, aveva sviluppato la reputazione di essere avverso alla tecnologia, così ha lanciato un progetto interno per segnalare che l'azienda era pronta ad uscire dalla sua caverna e ad abbracciare le prossime tendenze tecnologiche. Ha chiamato il progetto “Fintech, "un termine abbreviazione di Financial Services Technology Consortium.

Che cos'è il fintech?

Fintech è una parola che combina i termini "finanziario" e "tecnologia" e si riferisce a qualsiasi azienda che cerca di utilizzare la nuova tecnologia per rivoluzionare il settore dei servizi finanziari. Venmo, GoFundMe e Stripe sono tre esempi notevoli di società fintech.

La storia del fintech

È un errore pensare che solo perché il termine “fintech” è nato negli anni Novanta, la tecnologia non ha sempre fatto parte del mondo dei servizi finanziari. Il bancomat, Dopotutto, fa oscillare le banche da prima di Woodstock; è stato introdotto nel 1967 dalla banca di Barclay. Infatti, secondo un documento del 2016 di un trio di accademici di nome Arneris, Barberis e Ross, Fintech può essere diviso in tre epoche distinte.

Il primo, Fintech 1.0 (1886-1967) ha avuto inizio con l'avvento di tecnologie come il telegrafo per consentire alle banche di iniziare ad espandersi oltre i confini locali ea globalizzarsi. cavo di alimentazione, inventato nel 1918, è stato il primo sistema di trasferimento elettronico di fondi degli Stati Uniti. Fintech 2.0 (1967-2008) ha introdotto l'ATM, il sistema SWIFT per i trasferimenti internazionali di denaro, e poi l'online banking. Al momento siamo nel bel mezzo del Fintech 3.0, un periodo dominato dalle criptovalute e dalla corsa per adattarsi e soddisfare la nuova economia basata sugli smartphone.

Fintech è nato sotto il sole della California. Grazie alla sua vicinanza alla Stanford University e all'associazione con startup leggendarie come Apple, La Silicon Valley della California rimane il laboratorio dominante per l'innovazione tecnica. Se vogliamo individuare un big bang per il boom del fintech nella Valley, PayPal sarebbe un buon punto di partenza. Come illustra questa mini ​​biografia, PayPal è nato nel 1998, nato da un'idea dello scienziato informatico ucraino Max Levchin, la cui idea imprenditoriale per un servizio di crittografia ha attirato l'attenzione e il denaro di un emergente venture capitalist di nome Peter Thiel. PayPal è nato solo come una piccola parte della società di Levchin e Thiel, Confinità, che mirava a fornire un servizio di crittografia per proteggere le informazioni e le transazioni effettuate su proto-smartphone come il Palm Pilot. PayPal ha agito come un portafoglio digitale per trasferire senza problemi fondi digitali direttamente da dispositivi palmari, e divenne rapidamente la tecnologia più ricercata che Confinity avesse da offrire. Più o meno nello stesso periodo, a soli quattro isolati di distanza, il ricco veterano della startup Elon Musk stava avviando x.com, una delle prime banche online.

Ora aggiungi in questo mix eBay, che alla fine degli anni Novanta era il re incontrastato del commercio online tra privati. Allora, se Dan a Miami trovasse una collezione di Beanie Baby su EBay non potrebbe proprio vivere senza, dovrebbe mandare un assegno nella posta al venditore Kathy a Sacramento. Era un sistema che ovviamente lasciava molto a desiderare. I venditori avevano bisogno di un sistema per far funzionare meglio le transazioni. Ciò ha consentito a società di terze parti come PayPal e x.com di saltare in questo vuoto e negoziare le vendite di eBay online collegando conti bancari vecchio stile a una tecnologia che potrebbe spostare i fondi all'istante. Per farla breve, PayPal e x.com hanno unito le forze, è diventato pubblico, poi nel 2002, eBay ha acquisito la società per 1,8 miliardi di dollari. Non solo questa acquisizione ha creato uomini molto ricchi (uno dei quali sta cercando di colonizzare Marte, e un altro che si dice raccolga il sangue dei giovani nella sua ricerca di vivere per sempre) ha creato un modello su come le startup esterne potrebbero creare una tecnologia che le banche non potevano o non volevano e ha fornito motivazione a un'intera generazione di fondatori da mostrando loro che se avessero pensato fuori dagli schemi avrebbero potuto cambiare il mondo e diventare straordinariamente ricchi se ci fossero riusciti.

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Unicorni fintech

Un tempo il Santo Graal per qualsiasi fondatore di tecnologia era quello di costruire quella più rara delle aziende:un "unicorno" un'azienda, di solito privato, con una valutazione di 1 miliardo di dollari. Diversi anni fa, Aileen Lee, il venture capitalist che ha coniato il termine, annotato in un saggio sul sito Techcrunch, esattamente quanto fosse raro questo evento; solo lo 0,07 percento delle aziende "collegate a Internet" che hanno avuto inizio tra il 2003 e il 2013 sono diventate unicorni, o solo 1 su ogni 1, 538. (Quando la sua capitalizzazione di mercato ha superato i 100 miliardi nel 2018, PayPal è diventato un "super unicorno" o "hectocorn".)

Tuttavia, il boom tecnologico post-2008 che ha liberato così tanto capitale di rischio ha reso le aziende da miliardi di dollari notevolmente meno rare; Il venture capitalist Jason Green ha detto a Fortune nel 2015:"Un tempo gli unicorni erano queste creature mitiche. Ora ci sono branchi di unicorni”. La mandria è stata apparentemente vivace e da allora è andata avanti e si è moltiplicata; secondo l'elenco degli unicorni di CB Insights, una società che compila un elenco di startup private con $ 1 miliardo o più di valutazione, a novembre 2019 c'erano 415 unicorni in tutto il mondo, tenendo conto di una valutazione cumulativa di $ 1, 295, 000, 000, 000. (Per favore non chiedeteci di pronunciare quel numero.) 53 di quelle società, o circa il 13%, sono classificate come società fintech, e hanno una valutazione combinata di oltre $ 187 miliardi.

Ecco le quindici società fintech private con la valutazione più alta a novembre 2019.

Società La data è diventata un unicorno Nazione Novembre, 2019  valutazione, in miliardi Stripe3/23/14USA$35,25One97 Communications5/12/15India$10Nubank3/1/18Brasile$10Coinbase8/10/17USA$8Robinhood4/26/17USA$7,60Klarna12/12/11Svezia$5,50SoFi2/3/15USA$4,50Gusto12/18/15USA$3,80Credito Karma9/29/14USA$3,50Greensill7/16/18UK$3,50TransferWise1/26/15UK$3,50N261/10/19Germania$3,50Root Insurance22/08/18USA$3,50BGL Group11/24/17UK$3Circle Internet Finance5/15/18USA$3

Aree di fintech

Se cerchi nel web, troverai molte variazioni nel modo in cui gli analisti dividono la tassonomia fintech, ma per un bell'equilibrio tra specificità e semplicità, divideremo il settore in 10 sottosettori, come identificato in questo grafico CB Insights. Loro sono, come segue":

1. Blockchain/criptovalute

2. Mercati capitali

3. Assicurazione

4. prestito

5. Trasferimenti/rimesse di denaro

6. Mutuo/immobiliare

7. Pagamenti/fatturazione

8. Finanza personale

9. Regtech

10. Gestione patrimoniale.

Ecco cosa mira a fare ogni sottosettore, e due società fintech rappresentative.

Sottosettore Fintech Servizio offerto Esempi notevoli Blockchain/cryptoSfruttare le tecnologie blockchain per i servizi finanziariCoinbase, GeminiCapital marketsVendite e trading, analisi e infrastruttura per società di servizi finanziariIEX, Opera SolutionsAssicurazioniVendite assicurative digitaliBIMA, RootLendingPrestito e sottoscrizione digitaleKabbage, FundboxTrasferimenti/rimesse di denaroTrasferimento e monitoraggio internazionale di denaroPayPal, VenmoMutuo/immobiliarePrestito e finanziamento ipotecarioMeglio, RoostifyPagamenti/fatturazioneElaborazione dei pagamenti e fatturazione degli abbonamentiKlarna, StripeFinanza personaleStrumenti per gestire bollette e conti di creditoMoneyLion, NerdwalletRegtechAudit, software di conformità normativa e di rischio Harbour, BehavoxGestione patrimonialePiattaforme di investimento e gestione patrimoniale Ghiande, ricchezza semplice

Come il fintech sta cambiando il settore bancario

Se sei abbastanza grande da ricordare l'apertura dello spettacolo L'uomo da sei milioni di dollari , ricorderai che un astronauta di nome Steve Austin ha avuto un incidente aereo, e, piuttosto che mandarlo al pascolo degli astronauti, alcuni scienziati riuniti scaricano le sue varie parti del corpo sul tavolo operatorio e decidono di renderlo "migliore, più forte, più veloce” di prima. Fintech è molto simile a una nuova, versione bionica migliorata del settore dei servizi finanziari. Le radicate società di servizi finanziari hanno offerto molta delusione nell'ultimo decennio. È una lunga lista di delusioni dominate da commissioni elevate valutate per un servizio scadente. Poi c'è l'avidità di tutto il settore che ha contribuito a provocare la crisi finanziaria. Di fronte a questo, alcuni imprenditori hanno notato che sfruttando la tecnologia, potrebbero offrire ai clienti un'esperienza significativamente migliore a una frazione del prezzo a cui erano abituati a pagare.

In molti casi, fintech ha anche democratizzato i servizi finanziari, rendendo il tipo di prodotti e servizi una volta disponibili solo a quelli con tonnellate di soldi disponibili praticamente a chiunque. Nell'elevare il gioco e ridurre i costi, il fintech non solo è stato in grado di usurpare parte del business dei tradizionali fornitori di servizi finanziari, le aziende hanno costretto alcune vecchie istituzioni scricchiolanti ad alzare il tiro, per rendere i propri servizi più economici e migliori se a loro piace l'idea di sopravvivere.

Ecco alcuni esempi specifici di come il fintech ha reso il mondo un posto migliore.

GoFundMe

GoFundMe ha rivoluzionato il modo in cui funziona la filantropia, consentendo a chi ha bisogno di soldi un luogo da vendere direttamente a chi può aiutare. Dalla sua fondazione nel 2010 da Brad Damphousse e Andrew Ballester, che in precedenza aveva fondato la startup Paygr, Le campagne GoFundMe hanno raccolto più di $ 8 miliardi per vari sforzi. Attraverso il sito, la Time's Up Foundation ha raccolto più di 24 milioni di dollari da 21, 000 piccoli donatori per fornire assistenza legale a uomini e donne molestati sessualmente, aggrediti o abusati mentre perseguivano la loro carriera.

Better.com

Ottenere un mutuo non è mai stato un picnic; il fondatore seriale di startup Vishal Garg ne ha preso atto. “Ci è voluto un'eternità, " ha detto Garg non molto tempo fa. "Citibank ha impiegato tre settimane per ottenere una pre-approvazione di base". Quindi mirava a cambiare tutto questo, e con better.com, fondata nel 2016 e aiutata a commercializzare da ex ingegneri di Google e Spotify, Garg ha creato un'attività in cui chiunque poteva richiedere un mutuo a basso interesse dal proprio divano, ottenere una pre-approvazione in circa tre minuti, ed evitare di dover pagare i livelli di tasse come le commissioni del funzionario di prestito e i costi di chiusura lardellati che erano diventati standard con il modo in cui il sistema ipotecario era truccato contro i consumatori.

TransferWise

Diversi anni fa, un consulente di nome Kristo Käärmann lavorava a Londra e riceveva lo stipendio in sterline, ma ha dovuto rimborsare il mutuo in Estonia in euro. Il suo amico Tavit Hinrikus, chi lavorava per Skype, veniva pagato in euro mentre viveva a Londra, quindi ho dovuto convertirlo in sterline. “Ognuno doveva inviare denaro nella direzione opposta e doveva pagare enormi somme di commissioni bancarie ogni volta che lo inviava, ” Käärmann ha detto nel 2015. Dopo aver fatto una piccola ricerca, hanno scoperto che dai 5 ai 10 trilioni di dollari sono stati trasferiti a livello internazionale e le banche gestivano il 90% dei trasferimenti e facevano una strage ogni volta aumentando i tassi di cambio. I consumatori spesso non se ne rendevano nemmeno conto. “I clienti perdono enormi somme di denaro a causa di commissioni nascoste, ” ha osservato Käärmann. "Le banche hanno approfittato dell'ignoranza della gente per decenni". Così nel 2011, lui e Hinrikus hanno fondato TransferWise, che prometteva un modo più ragionevole per spostare denaro a livello internazionale. Da allora hanno fornito bonifici a oltre 6 milioni di clienti a tariffe fino a 8 volte inferiori rispetto a quelle addebitate abitualmente dalle banche.