Qual è la base del costo medio?

La base del costo medio è definita come il mezzo per attribuire il prezzo di acquisto alle azioni sottostanti un fondo comuneFondi comuniUn fondo comune è un insieme di denaro raccolto da molti investitori allo scopo di investire in azioni, obbligazioni, o altri titoli. I fondi comuni di investimento sono di proprietà di un gruppo di investitori e gestiti da professionisti. Scopri le varie tipologie di fondo, come funzionano, e vantaggi e compromessi di investire in essi o in un conto gestito da un custode (broker). Viene calcolato come l'importo totale pagato per l'acquisto del fondo comune o investimento in un conto deposito diviso per il numero totale di azioni sottostanti. L'utilità del metodo di base del costo medio è la sua semplicità durante acquisti multipli, reinvestimento dei dividendiDividendUn dividendo è una quota degli utili e degli utili non distribuiti che una società paga ai suoi azionisti. Quando una società genera un profitto e accumula utili non distribuiti, tali guadagni possono essere reinvestiti nell'attività o pagati agli azionisti come dividendo., e reali plusvalenze.

Riepilogo

• La base di costo è uno strumento per stabilire il punto di partenza o il punto di acquisto per l'avvio del calcolo dell'imposta a condizione che venga generato un profitto. I profitti sono i rendimenti generati e superiori alla base dei costi.
• La base del costo medio è uno dei metodi disponibili tra molti altri metodi per determinare la base del costo.
• La base di costo medio è ampiamente utilizzata per la sua facilità d'uso. Il prezzo di costo medio è l'importo totale dell'acquisto diviso per il numero totale di azioni.

Importanza della base di costo

La base dei costi costituisce il fulcro attorno al quale l'investitore viene a sapere se ha realizzato un profitto o una perdita. La base del costo medio non è l'unico metodo; ci sono altri metodi come LIFOLast-In First-Out (LIFO) Il metodo di valutazione dell'inventario Last-in First-out (LIFO) si basa sulla pratica dei beni prodotti o acquisiti per ultimi che sono i primi ad essere, HIFO, e l'identificazione specifica disponibili. Il metodo del costo medio è il più semplice da amministrare e calcolare. Però, il metodo del costo medio potrebbe non essere sempre il più efficiente dal punto di vista fiscale.

Esempio 1:acquisto di fondi comuni di investimento

Supponiamo che un investitore acquisti lo stesso fondo comune di investimento (quote/azioni) in due occasioni separate, cioè., 1 febbraio 2019 e 2 marzo, 2019 per un deflusso di $ 1, 000 e $2, 500, rispettivamente.

Dopo un mese, viene ricevuto un dividendo di $ 100, e l'intero ricavato del dividendo viene reinvestito per l'acquisto di nuove quote.

La base del costo medio è definita come l'importo totale dell'acquisto diviso per il numero totale di azioni. Funziona per $28.53 .

Data Transazione Prezzo delle azioni Ammontare dell'acquisto N. di azioni

1 febbraio 2019

Acquista $ 25 $ 1 00040

2 marzo 2019

Acquistare

$ 30

$ 2, 500

83,3

4 marzo 2019

Reinvestimento dei dividendi

$ 35

$ 100

2.9

Totale

$ 3, 600

126.2

Base di costo medio

$28.53

La base di costo di 28,53 dollari è il punto di riferimento attorno al quale utili e perdite verrebbero ora calcolati ai fini della tassazione.

Supponiamo che dopo un paio di mesi l'investitore venda 40 azioni per $50.

Data Transazione Prezzo delle azioni Provento N. di azioni 2 maggio, 2019Vendi $ 50 $ 2 00040

Lavorare su una base di costo medio

Base di costo delle 40 azioni

N. di azioni (40) * Base costo medio (28,53) =$ 1, 412.20

Ricavi delle vendite $ 2, 000 Guadagni di capitale dalla transazione $ 2, 000 – $ 1, 412,20 =$ 858,80 Dall'aliquota fiscale marginale dell'investitore, ora possiamo calcolare l'incidenza della tassazione (assumere un'aliquota fiscale del 30%) Plusvalenze ($ 858,80) * Aliquota fiscale (30%) =$ 257,64

L'importanza della base di costo deriva dal fatto che è il prezzo che viene utilizzato per determinare se un investitore realizza un profitto o una perdita. La presenza di utili comporterebbe l'incidenza della tassazione. La base del costo medio non deve essere interpretata come un indicatore della performance.

Come illustrato sopra, la base di costo aiuta a stabilire il punto di partenza per calcolare l'utile o la perdita da un punto di vista fiscale. Le perdite non sono tassate, mentre gli utili sono tassati. Però, non tutti i profitti sono tassati allo stesso modo. I profitti a breve termine sono tassati a un'aliquota più elevata, mentre i profitti a lungo termine sono tassati a un'aliquota inferiore. La base del costo medio aiuta quindi a determinare cosa è imponibile e cosa non lo è.

Esempio 2:acquisto di ETF

Un investitore di nome Mr. X decide di assicurarsi l'esposizione a un paniere di titoli utilizzando un Exchange Traded Fund (ETF) Exchange Traded Fund (ETF) Un Exchange Traded Fund (ETF) è un popolare veicolo di investimento in cui i portafogli possono essere più flessibili e diversificati su un'ampia gamma di tutte le classi di attività disponibili. Scopri i vari tipi di ETF leggendo questa guida. La base di costo dell'acquisto può essere determinata in diversi modi, soprattutto negli Stati Uniti. A un estremo dello spettro, c'è il metodo FIFO, e all'altra estremità, esiste il metodo del costo medio.

Supponiamo che il signor X acquisti 100 azioni della società QQQ a $ 10 ciascuna per un deflusso netto di $ 1, 000 il 2 gennaio 2020. All'inizio del prossimo trimestre, 3 aprile Il signor X decide di acquistare altre 50 azioni di QQQ a $7 ciascuna, per un totale di 350 dollari. Ora, diamo un'occhiata alla base dei costi con i due diversi metodi.

Data Transazione Prezzo delle azioni N. di azioni Ammontare dell'acquisto 2 gennaio 2020Acquista$10100$1, 000Apr. 3, 2020Acquista$750$350

Data Transazione Prezzo delle azioni N. di azioni Costo medio Costo FIFO 30 aprile Rimborso 2020$ 1250 Importo totale di acquisto/ Numero totale di azioni Prezzo di acquisto delle prime 50 azioni Calcolo $ 1, 350 / 150 =$9 $10 Profitto per azione $ 12 – $ 9 =$ 3 $ 12 – $ 10 =$ 2 Profitto totale

50 * $3 =$ 150

50 * $2 =$ 100

Come illustrato sopra, possiamo vedere chiaramente che il metodo del costo medio è il metodo meno punitivo per calcolare la base del costo. Un investitore può beneficiare del metodo FIFO solo quando la prima tranche di azioni viene acquistata a un prezzo inferiore.

Potrebbe non essere sempre così, come si può vedere dall'esempio sopra. Quindi, la base del costo medio fornisce il miglior compromesso tra l'abbassamento della base del costo e la facilità di calcolo.

Altre risorse

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