Cosa significa acquistare a margine?

Trading a margine, o acquistando a margine, significa offrire garanzie, di solito con il tuo broker, prendere in prestito fondi per acquistare titoli. In azioniStockCos'è un'azione? Un individuo che possiede azioni di una società è chiamato azionista ed è idoneo a rivendicare parte delle attività e degli utili residui della società (se la società dovesse mai essere sciolta). I termini "magazzino", "azioni", e "equity" sono usati in modo intercambiabile., questo può anche significare acquistare a margine utilizzando una parte dei profitti commerciali aperti sulle posizioni nel tuo portafoglio per acquistare azioni aggiuntive.

Questa pratica consente agli investitori di ottenere una maggiore esposizione a più titoli di quanto potrebbero altrimenti possedere solo con contanti. Un investitore, però, è necessario aprire prima un conto a margine con un broker, al fine di condurre trading a margine.

Esempio di acquisto a margine

Il broker valuterà un investitore per quanto riguarda la sua solvibilità e rischio. Dopo una valutazione, il broker imposterà un requisito di "margine iniziale" e un "margine di mantenimento".

Il margine iniziale sarà diverso a seconda dello strumento negoziato. Se il broker imposta un margine iniziale del 50% per una posizione di un lotto @ $ 100 AAPL, quindi l'investitore ha bisogno del 50% per $ 100 per azione per 100 azioni per lotto, o un margine di $ 5000 sul suo portafoglio per acquistare una posizione di lotto standard. In alternativa, può mettere $ 5000 di garanzia con il broker per garantire questo margine.

Il margine di mantenimento è come un patto di debito per le imprese con leva finanziaria. È il margine totale necessario per mantenere le posizioni aperte. Se un broker imposta questo margine al 30%, Per esempio, su un conto del valore di $ 10, 000, quindi l'investitore deve mantenere almeno $ 3, 000 a margine. Se il valore delle posizioni di trading aperte dell'investitore scende al di sotto di questo margine di mantenimento richiesto, quindi il broker avvierà una "chiamata di margine", che richiede all'investitore di depositare più fondi o di liquidare alcune delle sue posizioni di trading aperte, per soddisfare il requisito di margine.

Vantaggi e rischi dell'acquisto a margine

Il principale vantaggio del trading con margine è massimizzare il potenziale profitto attraverso la leva fornita dal trading con margine. In sostanza, la pratica consente agli investitori di aumentare il proprio portafoglio oltre la dimensione dei loro fondi reali disponibili.

Il rischio più grande, però, è la possibilità di perdite consistenti – anche potenzialmente rovinose – per liquidazione forzata. Se, Per esempio, un investitore acquista pesantemente un titolo che si sente sicuro stia andando più in alto, solo un temporaneo ritracciamento al ribasso del prezzo del titolo potrebbe innescare una richiesta di margine che alla fine si traduce nell'obbligo per l'investitore di liquidare la sua posizione in perdita. Se il titolo si muove al rialzo come previsto dall'investitore, lui o lei potrebbe non avere abbastanza capitale di trading rimasto per trarre vantaggio dal trend rialzista. Maggiore è la leva fornita con il trading a margine, maggiore è il potenziale rendimento redditizio, ma anche maggiori sono i rischi.

Risorse addizionali

Grazie per aver letto la guida di CFI all'acquisto a margine. Per continuare ad apprendere e sviluppare, queste risorse aggiuntive ti aiuteranno nel tuo percorso:

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