Cos'è il bias cognitivo?

Un pregiudizio cognitivo è un errore cognitivo che sorge nella linea di ragionamento di una persona quando la decisione è viziata da convinzioni personali. Gli errori cognitivi giocano un ruolo importante nella teoria della finanza comportamentaleFinanza comportamentaleLa finanza comportamentale è lo studio dell'influenza della psicologia sul comportamento degli investitori o dei professionisti finanziari. Include anche i successivi effetti sui mercati. Si concentra sul fatto che gli investitori non sono sempre razionali e sono studiati da investitori e accademici allo stesso modo. Questa guida tratterà i 10 tipi più importanti di pregiudizi.

Elenco dei 10 principali tipi di bias cognitivo

Di seguito è riportato un elenco dei primi 10 tipi di pregiudizi cognitivi che esistono nella finanza comportamentale.

#1 Pregiudizio per eccesso di fiducia

OverconfidenceOverconfidence BiasIl bias di overconfidence è una valutazione falsa e fuorviante delle nostre capacità, intelletto, o talento. In breve, è una convinzione egoistica che siamo migliori di quello che siamo in realtà. Può essere un pregiudizio pericoloso ed è molto prolifico nella finanza comportamentale e nei mercati dei capitali. risulta dal falso senso di abilità di qualcuno, talento, o fiducia in se stessi. Può essere un pregiudizio pericoloso ed è molto prolifico nella finanza comportamentale e nei mercati dei capitali. Le manifestazioni più comuni di eccessiva sicurezza includono l'illusione del controllo, ottimismo temporale, e l'effetto desiderabilità. (L'effetto desiderabilità è la convinzione che qualcosa accadrà perché lo vuoi.)

#2 Pregiudizio egoistico

Pregiudizi cognitivi egoistici Bias egoistici Un pregiudizio egoistico è una tendenza nella finanza comportamentale ad attribuire buoni risultati alle nostre capacità e cattivi risultati alla pura fortuna. Dirlo in un altro modo, abbiamo scelto come attribuire la causa di un risultato in base a ciò che ci fa apparire migliori. è la propensione ad attribuire risultati positivi all'abilità e risultati negativi alla fortuna. In altre parole, attribuiamo la causa di qualcosa a ciò che è nel nostro interesse. Molti di noi possono ricordare le volte in cui abbiamo fatto qualcosa e abbiamo deciso che se tutto andava secondo i piani, è dovuto all'abilità, e se le cose vanno diversamente, allora è solo sfortuna.

#3 Mentalità del gregge

Mentalità del greggeMentalità del greggeIn finanza, Il pregiudizio della mentalità del gregge si riferisce alla tendenza degli investitori a seguire e copiare ciò che fanno gli altri investitori. Sono in gran parte influenzati dall'emozione e dall'istinto, piuttosto che dalla loro analisi indipendente. Questa guida fornisce esempi di bias di gregge quando gli investitori copiano e seguono ciecamente ciò che stanno facendo altri investitori famosi. Quando lo fanno, sono influenzati dall'emozione, piuttosto che da un'analisi indipendente. Ci sono quattro tipi principali:autoinganno, semplificazione euristica, emozione, e pregiudizio sociale.

#4 Avversione alla perdita

Avversione alla perdita Avversione alla perdita L'avversione alla perdita è una tendenza nella finanza comportamentale in cui gli investitori sono così timorosi delle perdite che si concentrano sul tentativo di evitare una perdita più che sul realizzare guadagni. Più si sperimentano perdite, più è probabile che diventino inclini all'avversione alla perdita. è una tendenza degli investitori a temere le perdite ed evitarle più di quanto si concentrino sul tentativo di realizzare profitti. Molti investitori preferirebbero non perdere $2, 000 di guadagnare $ 3, 000. Più perdite si subiscono, più avversi alla perdita probabilmente diventano.

#5 Framing pregiudizio cognitivo

FramingFraming Bias Il bias di frame si verifica quando le persone prendono una decisione in base al modo in cui le informazioni vengono presentate, in contrasto con solo sui fatti stessi. Gli stessi fatti presentati in due modi diversi possono portare a giudizi o decisioni diverse da parte delle persone. è quando qualcuno prende una decisione a causa del modo in cui le informazioni gli vengono presentate, piuttosto che basarsi solo sui fatti. In altre parole, se qualcuno vede gli stessi fatti presentati in modo diverso, è probabile che giungano a una conclusione diversa sulle informazioni. Gli investitori possono scegliere gli investimenti in modo diverso, a seconda di come si presenta loro l'opportunità.

#6 Fallacia narrativa

L'errore narrativoErrore narrativoUno dei limiti alla nostra capacità di valutare le informazioni in modo obiettivo è quello che viene chiamato errore narrativo. Amiamo le storie e lasciamo che la nostra preferenza per una buona storia offuschi i fatti e la nostra capacità di prendere decisioni razionali. Questo è un concetto importante nella finanza comportamentale. si verifica perché ci piacciono naturalmente le storie e le troviamo più facili da interpretare e a cui relazionarci. Significa che possiamo essere inclini a scegliere risultati meno desiderabili perché hanno una storia migliore alle spalle. Questo bias cognitivo è simile al bias di framing.

#7 Bias di ancoraggio

AnchoringAnchoring BiasIl bias di ancoraggio si verifica quando le persone si affidano troppo alle informazioni preesistenti o alle prime informazioni che trovano quando prendono decisioni. Le ancore sono un concetto importante nella finanza comportamentale. è l'idea che utilizziamo i dati preesistenti come punto di riferimento per tutti i dati successivi, che possono distorcere i nostri processi decisionali. Se vedi un'auto che costa $85, 000 e poi un'altra macchina che costa $ 30, 000, potresti essere influenzato a pensare che la seconda macchina sia molto economica. Invece, se hai visto $ 5, 000 auto prima e $ 30, 000 un secondo, potresti pensare che sia molto costoso.

#8 Bias di conferma

Confirmation biasConfirmation biasIl bias di conferma è la tendenza delle persone a prestare molta attenzione alle informazioni che confermano la loro convinzione e ignorare le informazioni che la contraddicono. Questo è un tipo di pregiudizio nella finanza comportamentale che limita la nostra capacità di prendere decisioni oggettive. è l'idea che le persone cerchino informazioni e dati che confermino le loro idee preesistenti. Tendono a ignorare le informazioni contrarie. Questo può essere un pregiudizio cognitivo molto pericoloso negli affari e negli investimenti.

#9 Distorsioni col senno di poi

Bias con il senno di poiBias con il senno di poi Il bias con il senno di poi è l'equivoco, dopo il fatto, quello "sempre saputo" che avevano ragione. Qualcuno potrebbe anche presumere erroneamente di possedere un'intuizione o un talento speciale nel prevedere un risultato. Questo pregiudizio è un concetto importante nella teoria della finanza comportamentale. è la teoria che quando le persone prevedono un risultato corretto, credono erroneamente di "sapere tutto da sempre".

#10 Euristica della rappresentatività

Euristica della rappresentatività Rappresentatività euristica Il bias euristico della rappresentatività si verifica quando la somiglianza di oggetti o eventi confonde il pensiero delle persone riguardo alla probabilità di un risultato. Le persone spesso commettono l'errore di credere che due cose o eventi simili siano più strettamente correlati di quanto non siano in realtà. è un pregiudizio cognitivo che si verifica quando le persone credono erroneamente che se due oggetti sono simili, allora sono anche correlati tra loro. Questo non è sempre il caso.

Bias cognitivo nella finanza comportamentale

Per saperne di più sull'importante ruolo che i pregiudizi cognitivi giocano nella finanza comportamentale e negli affari, dai un'occhiata al corso di finanza comportamentale di CFI. I tutorial basati su video ti insegneranno tutto sugli errori cognitivi e sui tipi di trappole in cui possono cadere gli investitori.

Risorse addizionali

Grazie per aver letto questa guida CFI sull'impatto che un bias cognitivo può avere. CFI è il fornitore ufficiale del programma di certificazione per analisti finanziari FMVADiventa un Certified Financial Modeling &Valuation Analyst (FMVA)®La certificazione Financial Modeling and Valuation Analyst (FMVA)® di CFI ti aiuterà ad acquisire la sicurezza di cui hai bisogno nella tua carriera finanziaria. Iscriviti oggi!, progettato per aiutare chiunque a diventare un analista di livello mondiale. Per saperne di più, dai un'occhiata a queste risorse aggiuntive di seguito:

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