Cos'è il Dow 30?

Il Dow 30, o Dow Jones Industrial Average, è un indice azionario che replica la performance delle 30 maggiori società quotate negli indici azionari degli Stati Uniti. Nonostante sia utilizzato dagli analisti per monitorare i mercati, il Dow 30 non fornisce un'immagine accurata del mercato azionario statunitense, in quanto tiene traccia solo delle 30 maggiori società degli Stati Uniti rispetto all'indice S&P 500S&P 500 L'indice Standard and Poor's 500, abbreviato come indice S&P 500, è un indice che comprende le azioni di 500 società quotate in borsa nel o Russell 3000.

Di seguito sono elencate le prime 10 società dell'indice Dow 30 a febbraio 2020.

Riepilogo

• Uno degli indici più antichi, il Dow 30 tiene traccia delle 30 maggiori aziende degli Stati Uniti
• Lo svantaggio del Dow 30 è che, poiché tiene traccia solo di poche aziende, non è una buona misura per rappresentare l'economia statunitense. Inoltre, non tiene traccia di molti settori importanti come quello immobiliare o dei servizi di pubblica utilità.
• Il Dow Futures è un contratto che si basa sulla performance del Dow 30.

Calcolo del Dow 30

I punti sull'indice Dow 30 sono calcolati dividendo il totale di tutti i prezzi delle azioni sull'indice diviso per il divisore DowDow DivisorIl divisore Dow, in parole povere, è un numero utilizzato per aiutare a calcolare il Dow Jones Industrial Average (DJIA). Il divisore è iniziato come l'equivalente del. Il divisore Dow viene aggiornato quando la società sull'indice completa un frazionamento azionario, in quanto può influire sul prezzo delle azioni di tale società.

A partire da giugno 2020, il divisore di Dow era 0,1458. Perciò, una variazione dell'1% del prezzo dell'azione di una società sull'indice comporterà una variazione di 6,8587 punti sull'indice.

Problemi con il Dow 30

Lo svantaggio del calcolo del Dow 30 è che una società sull'indice con il prezzo delle azioni più alto può influenzare i punti sull'indice, che può essere una misura errata per analizzare i movimenti del mercato azionario.

Per esempio, come da diagramma con le prime 10 aziende, Apple registra il prezzo delle azioni più alto di $ 499,23 per azione, mentre Exxon Mobil e Intel sono i più bassi. Supponiamo che Intel pubblichi un ottimo trimestre e aumenti i prezzi delle azioni del 20%, mentre Apple diminuisce del 10%.

Supponendo che i prezzi delle azioni di tutte le altre società rimangano gli stessi, la combinazione di tutti gli sviluppi porterà a una diminuzione complessiva dell'indice a causa dell'influenza dell'alto prezzo delle azioni di Apple rispetto a Intel. Quindi, il Dow 30 non è un buon indicatore per rappresentare l'andamento dei mercati nel loro complesso.

Un altro problema con l'indice Dow 30 è che si concentra principalmente sul settore industriale e ignora i servizi di pubblica utilità o i settori immobiliari. Anche, grandi nomi come Alphabet, Amazzonia, e Facebook non fanno parte dell'indice. Un cambiamento nel prezzo delle azioni di Amazon rovinerebbe la formula del Dow 30.

Dow Futures

Dow Futures è un contratto il cui valore è derivato dal Dow 30. Un contratto futures Contratto futuresUn contratto futures è un accordo per acquistare o vendere un'attività sottostante in una data successiva per un prezzo predeterminato. È anche noto come derivato perché i contratti future derivano il loro valore da un'attività sottostante. Gli investitori possono acquistare il diritto di acquistare o vendere l'attività sottostante in una data successiva a un prezzo predeterminato. è un accordo contrattuale per acquistare o vendere un'attività finanziaria in futuro a un prezzo e un tempo predeterminati. Poiché il Dow Futures si basa sul Dow 30, il contratto è per i 30 titoli dell'indice.

Il valore del Dow Futures è circa 10 volte quello del Dow 30. Significa che se il Dow 30 è scambiato a 10, 000 punti, il prezzo per un acquirente di un Dow Futures sarà di $ 100, 000. Quindi, si può concludere che una variazione di 1 punto nel Dow 30 porterà a una variazione di $ 10 nel contratto Dow Futures. Il venditore beneficia solo quando il Dow 30 diminuisce.

Il Dow Futures è come un derivato in cui una parte scommette contro il mercato e l'altra parte scommette per il mercato. Supponiamo che l'acquirente del contratto Dow Futures preveda un aumento del Dow 30, mentre il venditore prevede il contrario.

Se un mese lungo la linea, il Dow 30 aumenta da 12, 000 a 12, 500, l'acquirente del contratto riceverà $ 5, 000 [(12, 500 – 12, 000) * 10] nel loro conto dal venditore. Se il Dow 30 diminuisce di 500 punti, il venditore riceverà $ 5, 000 nel loro conto dall'acquirente. Perciò, un investitore potrebbe rischiare di dover pagare molti soldi negoziando il contratto futures.

Risorse addizionali

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