Che cos'è il rating di rischio Morningstar?

Il rating di rischio Morningstar, noto anche come valutazione Morningstar o valutazione a stelle, è una posizione o un punteggio assegnato a ETF (exchange-traded fund) o fondi comuni di investimento quotati in borsaFondi comuniUn fondo comune di investimento è un insieme di denaro raccolto da molti investitori allo scopo di investire in azioni, obbligazioni, o altri titoli. I fondi comuni di investimento sono di proprietà di un gruppo di investitori e gestiti da professionisti. Scopri le varie tipologie di fondo, come funzionano, e vantaggi e compromessi di investire in essi.

È fornito da Morningstar Inc., a seguito di ricerche quantitative sulla performance passata di un fondo. I rating vanno da 1 a 5 (1 è il peggiore e 5 è il migliore) e si basano sulle differenze nei rendimenti mensili di un fondo, rispetto ai suoi coetanei.

Per aiutare gli investitori e consentire loro di identificare potenziali aggiunte di portafoglio, Morningstar valuta il rischio su cinque diversi livelli per produrre il rating.

La valutazione a stelle è un calcolo matematico che indica quanto i rendimenti passati di un fondo abbiano premiato gli investitori per il livello di rischio assunto. Aiuta anche investitori e consulenti a prendere decisioni informate quando si tratta di diversificazione del portafoglio Diversificazione La diversificazione è una tecnica di allocazione delle risorse del portafoglio o del capitale a una varietà di investimenti. L'obiettivo della diversificazione è mitigare le perdite.

Riepilogo

• Il rating di rischio Morningstar, noto anche come valutazione Morningstar o valutazione a stelle, è una posizione o un punteggio assegnato a ETF (exchange-traded fund) o fondi comuni di investimento quotati in borsa.
• Per aiutare gli investitori e consentire loro di identificare potenziali aggiunte di portafoglio, Morningstar valuta il rischio su cinque diversi livelli per produrre il rating.
• La classificazione dei fondi viene eseguita in base ai rendimenti (dopo che sono stati adeguati per il rischio).

Chi è Morningstar Inc.?

Morningstar Inc. è una società internazionale di servizi finanziari che offre servizi di ricerca finanziaria e di investimento e di gestione degli investimenti. Con sede a Chicago, Illinois, i servizi dell'azienda comprendono l'analisi e la compilazione dei dati per le scorte, fondi, e dati di mercato.

L'azienda offre anche servizi di gestione patrimoniale, indici, consulenza sui fondi, e servizi di pianificazione finanziaria. La sua offerta di prodotti include anche software, linee internet ad ampio raggio, e alcuni prodotti di supporti di stampa per il singolo investitore.

Una pubblicazione popolare di Morningstar è la sua pagina sui rapporti ETF (exchange-traded fund) e MF (fondi comuni). Sono ampiamente utilizzati dagli investitori per determinare il valore dell'investimento di circa 2, 000 fondi e altro ancora.

Come funziona il rating di rischio Morningstar

Il rischio di un fondo viene valutato calcolando una penalità di rischio per ciascun fondo, seguendo la "teoria dell'utilità attesa". La "teoria dell'utilità attesa" sostiene che è probabile che gli investitori siano più preoccupati della possibilità di un esito negativo di quanto non si aspettino un risultato potenzialmente positivo. La teoria suggerisce anche che gli investitori sono disposti a rinunciare a una piccola frazione di un previsto ritorno sull'investimento per avere sufficiente fiducia.

Per esempio, se ci fosse un fondo che prevedeva di restituire il 12% annuo, i suoi rispettivi investitori riceveranno probabilmente il 12%. Però, sulla base di discrepanze passate, c'è la possibilità che gli investitori possano ricevere rendimenti tra il 6% e il 17%.

La possibilità di ricevere un rendimento superiore al 12% sarà lo scenario ideale per un investitore, ma poiché esiste la possibilità di ricevere rendimenti inferiori al 12%, l'investitore si sentirà a disagio.

Se esiste una possibilità per l'investitore di ricevere un rendimento inferiore ma certo dell'8% (ad esempio), si accontenteranno di questa opzione. Gli investitori non saranno disposti a sacrificare gran parte dei rendimenti attesi in cambio di maggiore sicurezzaSicurezzaUn titolo è uno strumento finanziario, tipicamente qualsiasi attività finanziaria che può essere negoziata. La natura di ciò che può e non può essere definito un titolo generalmente dipende dalla giurisdizione in cui vengono negoziati gli asset., e quindi sarà interessato a variazioni più ristrette come un fondo che prevede di restituire il 12%, con variazioni passate che suggeriscono un rendimento dal 10% al 14%.

L'ideologia di cui sopra è la base seguita da Morningstar per apportare modifiche al rischio. Sulla base della variazione dei rendimenti mensili di un rispettivo fondo al momento del rating e ponendo l'accento sulla variazione al ribasso, una penalità di rischio viene sottratta dal rendimento totale di ciascun fondo.

Una variazione maggiore comporterà una penalità maggiore. Nel caso in cui due fondi generino rendimenti equivalenti, al fondo con più variazione verrà assegnata una penale di rischio maggiore. La classifica dei fondi viene completata in base ai rendimenti (dopo che sono stati adeguati per il rischio) e alle categorie.

Periodi di valutazione Morningstar

Il rating è completato per i fondi con più di tre anni di performance storica. Se un fondo ha meno di tre anni, non è valutato. Un fondo con solo tre anni di performance storica riceverà una valutazione a stelle complessiva uguale alla sua valutazione a stelle di tre anni.

Quando si guarda a un fondo con cinque anni di performance storica, Il 60% della sua valutazione complessiva e il 40% della sua valutazione triennale conteranno per la sua valutazione complessiva.

Finalmente, quando si guarda a un fondo con più di 10 anni di performance storica, 50% della sua valutazione a 10 anni, 30% della sua valutazione a 5 anni, e il 20% della sua valutazione a 3 anni conterà per la sua valutazione complessiva.

L'immagine sopra è un esempio di come verrà visualizzata la valutazione.

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