Grafici di payoff vs diagrammi di profitti e perdite

Gli investitori utilizzano grafici di payoff rispetto a diagrammi di profitti e perdite per determinare i rendimenti del trading di opzioni. I payoff delle opzioni sono semplicemente la ricompensa o il rendimento che ci si può aspettare dall'investimento o dall'essere coinvolti nel trading di opzioni. Si può ottenere un profitto sull'importo investito o, in caso di condizioni sfavorevoli, incorrere in una perdita. Un payoff di opzioni è rappresentato graficamente attraverso un grafico di payoff o schematicamente attraverso un diagramma di profitti e perdite.

Riepilogo

• I payoff delle opzioni si riferiscono alla ricompensa o al rendimento realizzato dall'investimento o dall'essere coinvolti nel trading di opzioni.
• I grafici di payoff sono la rappresentazione grafica di un payoff di opzioni. Sono spesso indicati anche come "grafici di rischio".
• I diagrammi di profitti e perdite sono la rappresentazione schematica di un payoff di opzioni, cioè., l'utile o la perdita realizzati sull'investimento effettuato.

Cosa sono i grafici di payoff?

I grafici di payoff sono la rappresentazione grafica di un payoff di opzioni. Sono spesso indicati anche come "grafici di rischio". L'asse x rappresenta il prezzo spot dell'opzione call o put Prezzo spot Il prezzo spot è il prezzo di mercato corrente di un titolo, valuta, o merce disponibile per essere comprata/venduta per regolamento immediato. In altre parole, è il prezzo al quale i venditori e gli acquirenti valutano un bene in questo momento., mentre l'asse y rappresenta l'utile/perdita che si ricava dalle stock option. Il grafico del payoff ha l'aspetto della struttura del grafico mostrato di seguito:

Cosa sono i diagrammi profitti e perdite?

I diagrammi di profitti e perdite sono la rappresentazione schematica di un payoff di opzioni, cioè., l'utile o la perdita realizzati sull'investimento effettuato. Il diagramma seguente mostra un diagramma di profitti e perdite per una "opzione call lunga".

L'asse verticale indica il profitto/perdita guadagnato o sostenuto. Tutti gli importi al di sopra del livello zero rappresentano un profitto guadagnato, e tutti gli importi inferiori allo zero rappresentano una perdita subita. L'asse orizzontale indica il movimento del prezzo delle azioni dell'opzione, che aumenta man mano che il grafico si sposta verso destra.

Generalmente, in un diagramma di profitti e perdite del pay-off delle opzioni, la linea blu, come quello mostrato nello schema sopra, è la linea di profitti e perdite. Il punto in cui la linea di profitti e perdite interseca la linea del prezzo delle azioni, indicato dalla linea rossa nel diagramma sopra, è chiamato "punto di pareggioPunto di pareggio (BEP)Punto di pareggio (BEP)" è un termine contabile che si riferisce alla situazione in cui i ricavi e le spese di un'azienda erano uguali in un determinato periodo contabile. Significa che non ci sono stati profitti netti o perdite nette per l'azienda - è "in pareggio". BEP può anche fare riferimento alle entrate che sono necessarie per essere raggiunte per compensare le spese sostenute”.

Il punto di pareggio in un diagramma di profitti e perdite è il punto in cui una strategia di opzioni non otterrebbe né profitti né perdite. Oltre questo punto, o è un profitto guadagnato o una perdita subita. Ci sono quattro situazioni di base che di solito sono rappresentate attraverso i diagrammi di profitti e perdite. Uno di loro, come mostrato sopra, è il diagramma dell'opzione call lunga. Le altre tre situazioni sono:

• Diagramma opzione long put
• Diagramma opzione call short
• Diagramma opzione put breve

Le quattro situazioni sono le forme base di un diagramma di profitti e perdite associato al trading di opzioni. L'esempio più comune di tale situazione è la "strategia del condor di ferro". La strategia è mostrata nello schema seguente:

La strategia Iron CondorIron CondorL'Iron Condor è una strategia di trading per opzioni che utilizza due spread, entrambi verticali. Uno è una chiamata (che è l'opzione per acquistare), e l'altro è un put è una combinazione di vendita di un'opzione call e un'opzione put e l'acquisto di un'opzione call e un'opzione put, tutto allo stesso tempo. Qui, la strategia delle opzioni è tale che il profitto viene guadagnato solo fino a un certo limite, come specificato dai segni di spunta rossi nel diagramma sopra. Però, se il prezzo dell'azione dell'opzione aumenta o diminuisce significativamente oltre i limiti, la strategia inizierà a subire una perdita.

Risorse aggiuntive sui grafici dei profitti e sui diagrammi di profitti e perdite

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