Non confondere flusso di cassa e profitto

Flusso monetario è una misura lorda di tutti i fondi consegnati a una società, mentre profitto è un importo netto guadagnato in un determinato periodo. Su qualsiasi rendiconto finanziario, una società elencherà il proprio flusso di cassa come parte delle necessarie dichiarazioni contabili richieste dalla Securities and Exchange Commission (SEC) e dall'Internal Revenue Service (IRS). Mentre il flusso di cassa può misurare la salute di un'azienda, il profitto è una misura più accurata di quanto un investitore potrebbe progettare di guadagnare essendo coinvolto in quella società.

Bilancio d'esercizio

Le società sono tenute a emettere bilanci se desiderano quotare le azioni sul mercato aperto. Tutti includeranno le funzionalità richieste dai Principi contabili generalmente accettati (GAAP). Queste caratteristiche includono un bilancio, un conto economico e un rendiconto finanziario. Lo stato patrimoniale mostra un confronto tra attività e debiti della società. Il conto economico mostra i guadagni in un determinato periodo. Il rendiconto finanziario mostra quanto l'azienda ha erogato fondi e quanto ha apportato fondi. Nessuno di questi è una misura del profitto.

Flusso di cassa positivo e negativo

Il flusso di cassa è fondamentalmente una misura del commercio. Come la bilancia commerciale di un paese, il flusso di cassa di un'azienda può essere positivo o negativo. Se la società ha pagato più di quanto ha pagato, avrà un saldo negativo. Se una società è stata pagata più di quanto ha pagato, avrà un flusso di cassa positivo. Il flusso di cassa positivo è un obiettivo preciso, ma non è nemmeno una misura del profitto.

Tipi di flusso di cassa

Il flusso di cassa può provenire da tre fonti:operativo, investire o finanziare. Con fondi di esercizio, un'azienda ha guadagnato denaro fornendo un bene o un servizio al mercato. Attraverso investimenti, un'azienda può anche espandere il proprio capitale senza alcuna spesa operativa. Finalmente, fornendo finanziamenti, un'azienda può guadagnare denaro prestando denaro. Ognuno di questi si tradurrà in flusso di cassa. Il flusso di cassa operativo è il più costoso da raggiungere. Per generare un profitto attraverso l'operazione, un'azienda deve prima produrre un bene o un servizio, pagare i dipendenti e commercializzare quel servizio al pubblico. Con il flusso di cassa degli investimenti, però, la società paga semplicemente alcune commissioni di transazione per ottenere guadagni. Le aziende con maggiori investimenti e flussi di cassa finanziari avranno spese inferiori, che alla fine può aumentare i loro profitti.

Interpretazione del flusso di cassa rispetto al profitto

Il flusso di cassa è altamente correlato con il profitto, ma sono due misure diverse. Se spendi $ 50 in forniture per un chiosco di limonate e guadagni $ 75, avevi un flusso di cassa elevato. Immagina di avere un vicino che ha guadagnato solo $ 30 ma ha anche speso solo $ 5. I tuoi profitti sono stati esattamente abbinati. Per questa ragione, il profitto è una misura della vitalità finanziaria migliore del flusso di cassa; conti di profitto per le spese di esercizio. Alcuni settori hanno un flusso di cassa molto elevato. Per esempio, una casa automobilistica ha un flusso di cassa elevato a causa del prezzo dei suoi prodotti. Però, anche il costo per fabbricare il suo prodotto è elevato, e il suo profitto può essere inferiore a quello di un semplice negozio di caramelle.