Che cos'è un ETF Smart Beta?

ETF Smart beta, un tipo di fondo negoziato in borsa, che utilizza una miscela di investimenti attivi e passivi. Il fondo segue un approccio basato su regole per la selezione degli investimenti da includere in un portafoglio di fondi.

Un ETF smart beta si espande su un ETF tradizionale, modificare gli investimenti nel portafoglio del fondo in base a determinate metriche finanziarie. La composizione di un portafoglio di fondi viene decisa sulla base di regole stabilite al momento del lancio di un fondo. Ad ogni titolo o titolo del fondo viene attribuita una ponderazione in base alla strategia adottata.

Riepilogo

• Un ETF smart beta è un fondo che segue un approccio basato su regole per selezionare gli investimenti da includere in un portafoglio.
• Un ETF smart beta sceglie le società in base a vari fattori, come la crescita dei dividendi, aspettative di volatilità, e guadagni totali.
• Un ETF smart beta combina le caratteristiche della gestione attiva e della gestione passiva, tracciare un indice e considerare diversi fattori per la scelta dei titoli da quell'indice.

Strategie di un ETF Smart Beta

Un ETF smart beta può scegliere i suoi titoli in base a vari fattori, come la crescita dei dividendi della società, aspettative di volatilità, capitalizzazione di mercatoCapitalizzazione di mercatoLa capitalizzazione di mercato (Market Cap) è il valore di mercato più recente delle azioni in circolazione di una società. La capitalizzazione di mercato è pari al prezzo corrente dell'azione moltiplicato per il numero di azioni in circolazione. La comunità degli investitori utilizza spesso il valore della capitalizzazione di mercato per classificare le società, e guadagni totali. Le strategie ETF smart beta più comuni sono le seguenti:

1. Pari ponderazioni

La strategia di parità di ponderazione prevede la ponderazione di tutti i titoli equamente in base alla capitalizzazione di mercato, invece di ponderarli in base al prezzo delle azioni e alle performance finanziarie.

2. Ponderazioni fondamentali

La selezione e le ponderazioni delle società si basano su parametri e fondamentali basati sulla finanza, come profitti, Guadagni complessivi, e ricaviFatturato di venditaIl fatturato di vendita è il reddito ricevuto da un'azienda dalle sue vendite di beni o dalla fornitura di servizi. In contabilità, i termini "vendite" e.

3. Ponderazioni basate sui fattori

La strategia prevede la pesatura dei titoli in base a fattori suddivisi in livelli. Tali fattori possono essere la crescita di aziende più piccole, valutazioni sottovalutate, e componenti del bilancio.

4. Ponderazioni a bassa volatilità

Si tratta di un approccio ponderato per il rischio in cui l'attenzione si concentra su titoli con volatilità storicamente bassa. La fluttuazione del prezzo di un titolo è misurata come volatilità. Maggiore è la volatilità del titolo, maggiore è il rischio.

Vantaggi di un ETF Smart Beta

• Aumenta i ritorni sugli investimenti, riduce i rischi, e massimizza i dividendi. Le strategie ETF Smart beta mirano a ridurre la suscettibilità alla volatilità del mercato e a sovraperformare gli ETF tradizionali.
• Un ETF smart beta offre una varietà di strategie che possono aiutare gli investitori a diversificare i propri portafogli.
• Le strategie ETF Smart beta sono orientate ai risultati. Possono aiutare gli investitori a migliorare la loro capacità di allineare i risultati alle loro preferenze relative ai costi, rischio, eccetera.
• Sebbene gli ETF smart beta possano avere rapporti di spesa più elevati Rapporto di spesa Un rapporto di spesa è una commissione addebitata da una società di investimento per gestire i fondi degli azionisti. Le società di investimento come i fondi comuni di investimento spesso sostengono varie spese operative durante la gestione dei fondi degli investitori, e addebitano una piccola percentuale sui fondi in gestione per coprire le spese., sono generalmente meno costosi dei fondi investiti attivamente.

Svantaggi di un ETF Smart Beta

• Poiché il metodo di investimento è relativamente nuovo, i volumi di scambio negli ETF small beta potrebbero essere bassi. Si traduce in una bassa liquidità e non consente agli investitori una facile uscita dalle loro posizioni.
• Un ETF smart beta acquista i titoli da un indice che devono essere inclusi nell'ETF. Quindi, aumentano i costi di negoziazione. Le commissioni addebitate per un ETF smart beta possono essere inferiori a quelle dei fondi investiti attivamente; però, potrebbero non esserci risparmi sostanziali.
• Gli investitori devono considerare molte variabili mentre investono utilizzando un ETF smart beta. Quindi, il prezzo di un ETF smart beta può variare dal valore sottostante del fondo.

Smart Beta ETF:investimenti attivi e passivi

L'investimento attivo implica un gestore degli investimenti che prende decisioni sull'acquisto e la vendita dei titoli, sperando di sovraperformare un indice o un benchmark e realizzare profitti. Si dice che un fondo è gestito attivamente se i titoli vengono acquistati e venduti secondo necessità, a seconda di vari parametri finanziari, come rapporti finanziari e guadagni.

Un fondo passivo comporta il monitoraggio di un indice come l'S&P 500, in cui i titoli sono replicati nella proporzione della quota di mercato in quell'indice. Per esempio, se la società X vale il 6% del valore di mercato totale delle società in un indice, quindi alla società verrà assegnata una quota del 6% in tale indice. Un ETF che replica quell'indice manterrà quindi il 6% dei suoi titoli nella Società X. Un fondo passivo non richiede che un gestore degli investimenti scelga azioni, e quindi, viene fornito con commissioni inferiori.

Un ETF smart beta combina le caratteristiche della gestione attiva e passiva. Non solo tiene traccia di un indice simile a un fondo passivo, ma considera anche varie strategie per scegliere le azioni da quell'indice, simile a un fondo attivo. Implica che un ETF smart beta che segue l'S&P 500 non replicherà tutti i titoli dell'indice, piuttosto selezionerà le azioni in base alla strategia di ponderazione.

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