Meccanismi di trading

I meccanismi di negoziazione si riferiscono alla logistica alla base delle attività di negoziazione Attività immateriali Secondo gli IFRS, le attività immateriali sono identificabili, beni non monetari privi di consistenza fisica. Come tutti i beni, beni immateriali e titoli Titoli pubbliciTitoli pubblici, o titoli negoziabili, sono investimenti che possono essere negoziati apertamente o facilmente in un mercato. I titoli sono basati su azioni o debiti., indipendentemente dal tipo di mercato. Questi mercati possono essere scambi, rivenditori o mercati OTC. I meccanismi sono le operazioni mediante le quali gli acquirenti di un bene sono abbinati ai venditori.

Esistono due tipi principali di meccanismi di trading:

• Mercati guidati dagli ordini
• Mercati guidati dalle quotazioni

Meccanismi di trading:Quote Driven

In un mercato guidato dalle quotazioni, prezzi continui o "preventivi" sono forniti ad acquirenti e venditori. Questi prezzi sono forniti dai market maker, il che significa che questi tipi di sistemi sono più adatti per i mercati dei rivenditori o OTC. Per un acquirente, il prezzo fornito è il prezzo a cui un commerciante è disposto a vendere. Per un venditore, il prezzo fornito è il prezzo a cui un rivenditore è disposto ad acquistare. Tipicamente, il prezzo di acquisto quotato sarà inferiore al prezzo di vendita. Lo spread è il profitto Rapporti di redditività I rapporti di redditività sono metriche finanziarie utilizzate da analisti e investitori per misurare e valutare la capacità di un'azienda di generare reddito (profitto) rispetto ai ricavi, patrimonio di bilancio, costi operativi, e patrimonio netto in un determinato periodo di tempo. Mostrano quanto bene un'azienda utilizza le sue risorse per produrre profitto che il market maker, il commerciante, fare.

Meccanismi di trading:guidati dagli ordini

In un mercato guidato dagli ordini, acquirenti e venditori di beni sono in grado di effettuare ordini per beni che desiderano acquistare o vendere. Possono quotare a prezzo di mercato, che esegue un ordine di mercato istantaneamente al miglior prezzo disponibile. In alternativa, possono elencare un prezzo fisso/limite, che esegue un ordine limite o stop, Ordini di trading - Gli ordini di TradingTrade si riferiscono ai diversi tipi di ordini che possono essere inseriti nelle borse di trading per attività finanziarie, come azioni o contratti futures. da non eseguire fino a quando non vengono soddisfatte determinate condizioni di prezzo.

In un mercato guidato dagli ordini, le controparti non sono necessariamente immediatamente disponibili, a seconda del prezzo di listino. Perché è così, i meccanismi di trading basati sugli ordini sono più adatti per gli scambi. Gli ordini verranno eseguiti una volta trovata una controparte adeguata per ciascun acquirente o venditore. In altre parole, un ordine di acquisto verrà eseguito solo se viene trovato un venditore disposto a vendere al prezzo limite specificato.

I meccanismi di trading basati sugli ordini sono spesso supportati da un portafoglio ordini.

Portafoglio ordini

Un order book è il sistema o database che opera dietro un meccanismo di trading guidato dagli ordini. Il libro elenca tutti gli acquirenti e i venditori, così come la loro offerta prevista o chiedere i prezzi.

Nel book degli ordini sopra riportato, vediamo ordini di vendita elencati in ordine crescente e ordini di acquisto elencati in ordine decrescente, ordinati per prezzo di listino. Gli ordini in un meccanismo di trading guidato dagli ordini vengono eseguiti quando l'ordine di vendita più basso e l'ordine di acquisto più alto corrispondono, o superarsi a vicenda. Nel caso di Ethereum, Ethereum, Ethereum è una delle criptovalute in crescita per competere con Bitcoin. Con l'ascesa di Bitcoin (BTC), il mercato delle criptovalute è stato convalidato. libro degli ordini sopra (per gentile concessione di CEX.io), nessun ordine verrà eseguito poiché il prezzo dell'ordine di vendita più basso è superiore al prezzo dell'ordine di acquisto più alto.

I libri degli ordini in genere continuano ad aggiornarsi man mano che vengono aggiunti nuovi ordini in tempo reale.

Svantaggi del mercato guidato dagli ordini

Come dimostrato dal book degli ordini di cui sopra, lo stile dei meccanismi di trading guidato dagli ordini avrà una liquidità inferiore rispetto al mercato guidato dalle quotazioni. In un mercato guidato dalle quotazioni, un market maker è sempre prontamente disponibile a vendere o acquistare, fintanto che il trader è disposto a soddisfare i premi leggermente più alti del prezzo quotato. In un mercato guidato dagli ordini, le negoziazioni possono ristagnare se gli acquirenti non sono disposti a soddisfare i prezzi dei venditori, o vice versa.

Grazie a questo sistema di abbinamento automatizzato, i meccanismi di negoziazione di mercato basati su ordini sono più adatti per attività che vengono scambiate frequentemente e naturalmente molto liquide. Questi mercati includono azioniStockChe cos'è un'azione? Un individuo che possiede azioni di una società è chiamato azionista ed è idoneo a rivendicare parte delle attività e degli utili residui della società (se la società dovesse mai essere sciolta). I termini "magazzino", "azioni", e "equity" sono usati in modo intercambiabile., opzioniStock OptionUn'opzione su azioni è un contratto tra due parti che conferisce all'acquirente il diritto di acquistare o vendere azioni sottostanti a un prezzo predeterminato ed entro un periodo di tempo specificato. Un venditore di stock option è chiamato uno scrittore di opzioni, in cui al venditore viene pagato un premio dal contratto acquistato dall'acquirente di stock option., obbligazioni Trading a reddito fisso Il trading a reddito fisso implica l'investimento in obbligazioni o altri strumenti di sicurezza del debito. I titoli a reddito fisso hanno diversi attributi e fattori unici che e alcune valuteCriptovalutaLa criptovaluta è una forma di valuta digitale basata sul networking blockchain. Le criptovalute come Bitcoin ed Ethereum stanno diventando ampiamente accettate., tra gli altri.

Meccanismi di trading:tipi di ordine

Nei meccanismi di negoziazione guidati dall'ordine, ci sono diversi tipi di ordini di cui un trader può trarre vantaggio. Questi sono brevemente descritti sopra, ma sono ulteriormente descritti in uno dei nostri altri articoli. Ordini commerciali - Gli ordini commerciali si riferiscono ai diversi tipi di ordini che possono essere inseriti nelle borse di negoziazione per attività finanziarie, come azioni o contratti futures.

La presenza del book degli ordini in tempo reale consente ai trader di sfruttare i prezzi limite e stop che non verranno rispettati fino a quando le loro condizioni non saranno soddisfatte. Questo differisce dai prezzi di mercato, che esegue immediatamente, e può essere sfavorevole per i commercianti.

Meccanismi di trading:tempistica degli ordini

Inoltre, i meccanismi di trading basati sugli ordini consentono ai trader di specificare la durata di un ordine specifico. Tempistiche dell'ordine di negoziazione - La tempistica dell'ordine di negoziazione si riferisce alla durata di uno specifico ordine di negoziazione. I tipi più comuni di tempistica degli ordini commerciali sono gli ordini di mercato, ordini CG, . Ordini, Per esempio, può essere conservato a tempo indeterminato fino all'esecuzione, destinato a durare solo un giorno, o impostato per durare fino a un'ora specifica.

La linea di fondo

Conoscere i diversi meccanismi di trading è un know-how importante per i trader. Comprendere il gioco consente al trader di giocarlo meglio. Alcuni mercati, Per esempio, utilizzerà algoritmi in combinazione con mercati basati sugli ordini, e sapere questo consentirà a un trader di ottenere il massimo dalle proprie operazioni. Come tale, conoscere la differenza tra i meccanismi di trading basati su quotazione e ordine è sicuramente un'informazione redditizia.

Altre risorse:

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• ECM Equity Capital Market (ECM) Il mercato dei capitali azionario è un sottoinsieme del mercato dei capitali, dove le istituzioni finanziarie e le società interagiscono per negoziare strumenti finanziari
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