Che cos'è il cambiamento di valore?

La variazione di valore si riferisce alla modifica apportata al prezzo delle azioni in modo che corrisponda al numero di tutte le azioni in circolazione emesse e attualmente detenute dagli investitori. Il cambiamento quotidiano della domanda e dell'offertaOfferta e domandaLe leggi della domanda e dell'offerta sono concetti microeconomici che affermano che nei mercati efficienti, la quantità offerta di un bene e la quantità influenzano le variazioni giornaliere delle azioni detenute dagli investitori e possono essere periodicamente adeguate alle variazioni.

L'obiettivo primario della variazione di valore è quello di consentire un'uguale ponderazione delle azioni che appartengono a una specifica categoria. Illustra inoltre i passaggi da seguire nel calcolo della metrica utilizzata per confrontare e valutare gli strumenti di investimento tenendo conto dello stock in circolazione.

Qui, azioni in circolazioneAzioni in circolazioneLe azioni in circolazione rappresentano il numero di azioni di una società negoziate sul mercato secondario e, perciò, a disposizione degli investitori. Le azioni in circolazione includono tutte le azioni vincolate detenute dai funzionari e dagli addetti ai lavori della società (dipendenti senior), così come la quota azionaria detenuta da investitori istituzionali non comprendono eventuali azioni reinvestite. L'importo totale delle azioni detenute dagli investitori viene ulteriormente utilizzato per stimare il flusso di cassa per azione e il reddito per azione. A sua volta, gli investitori possono utilizzare tali metriche per ricavare informazioni sugli utili per azione.

Riepilogo

• La variazione di valore si riferisce al prezzo modificato delle azioni per riflettere le azioni in circolazione attualmente detenute dagli investitori.
• Il cambiamento di valore svolge un ruolo importante nel compensare la differenza nei prezzi delle azioni per consentire agli investitori di acquisire e negoziare azioni attivamente.
• I principali fattori che influenzano il cambiamento di valore includono multipli di valutazione e basi di guadagno.

Esempio di modifica del valore

ABC Limited ne possiede 200, 000 azioni in circolazione sul mercato. La direzione decide di emettere ulteriori 200, 000 azioni, raddoppiando il numero di azioni in circolazione nel mercato pubblico.

Di conseguenza, la direzione si impegna a modificare il valore per riflettere la variazione significativa nel numero di azioni in circolazione. Quando si effettua la regolazione, la direzione tiene conto del numero di titoli che sono stati emessi e sono nelle mani degli investitori.

La modifica del prezzo per azione può essere utilizzata per pesare equamente la classe di azioni in un gruppo.

Impatto della variazione di valore sul prezzo di un'azione

La maggior parte degli investitori abbraccia la strategia di acquisizione e negoziazione attiva di portafogli di mercato, piuttosto che acquistare e detenere azioni. Il trading attivo si traduce nel movimento dei prezzi delle azioni influenzato dalle decisioni di acquisto e vendita.

Una società può utilizzare il cambiamento di valore come un modo per destabilizzare i prezzi delle azioni, che a lungo andare, può provocare volatilità dei prezzi. Due argomenti per giustificare il fenomeno, come di seguito elencato:

1. Rispetto alla domanda individuale, le fluttuazioni della quota di mercato di un'azienda determinano un effetto relativamente elevato sui prezzi delle azioni. È ulteriormente spiegato dal fatto che le istituzioni con maggiori riserve azionarie vedono volumi commerciali maggiori.

2. Le aziende basano le loro strategie sui fondamentali, un approccio che viene attribuito alle sfide della gestione finanziaria. Per esempio, normalmente ci vuole più tempo per ripagare azioni a buon mercato e ad alto valore contabile dopo aver intrapreso un investimento contrarian.

Anche, i titoli possono avere prestazioni scadenti rispetto ad altri benchmark standard. La scelta pone spesso i manager in rischi di alto livello, e i gestori finanziari possono decidere di adottare tecniche a breve termine basate su analisi tecniche Analisi tecnica - Guida per principianti L'analisi tecnica è una forma di valutazione degli investimenti che analizza i prezzi passati per prevedere l'azione futura dei prezzi. Gli analisti tecnici ritengono che le azioni collettive di tutti i partecipanti al mercato riflettano accuratamente tutte le informazioni rilevanti, e quindi, assegnare continuamente un valore equo di mercato ai titoli..

Il cambiamento di valore è una strategia comune per destabilizzare gli investimenti a breve termine in azioni. Si basa sulla vendita di perdenti e sull'acquisto di vincitori. L'idea che le tendenze siano continue è la forza trainante di questa forma di commercio.

Dal punto di vista dei gestori finanziari, la variazione di valore rimuove gli "imbarazzo" dal portafoglio a vantaggio degli investitori. Sebbene il cambiamento di valore non sia necessariamente una tecnica destabilizzante, può potenzialmente avvicinare i prezzi delle azioni ai fondamentali.

Un'altra visione neutrale del cambiamento di valore non facilita gli investimenti con feedback negativo né destabilizza i prezzi delle azioni. Anziché, è eterogeneo, in quanto può essere applicato non solo alle quotazioni in circolazione ma anche a diverse quotazioni.

In tal caso, la variazione di valore compensa le differenze riscontrate in ciascun portafoglio. Però, numerosi approcci commerciali indicano la probabilità che un'azienda veda un eccesso di domanda aggregata vicino allo zero per mantenere l'equilibrio nei prezzi delle azioni.

Cause delle fluttuazioni dei prezzi delle azioni

Le principali forze di mercato sono le principali cause delle fluttuazioni dei prezzi delle azioni. L'offerta del venditore e la domanda dell'acquirente determinano i prezzi delle azioni che salgono quando le persone vogliono acquistare più azioni di quelle che vogliono vendere.

Al contrario, i prezzi delle azioni precipitano quando il numero di persone che vogliono vendere azioni è superiore a quelle disposte a comprare. Gli investitori sono in una posizione migliore per valutare il valore dei loro investimenti in base ai movimenti dei prezzi.

È importante notare che il prezzo delle azioni non è uguale al valore di una società, ma piuttosto la sua capitalizzazione di mercatoCapitalizzazione di mercatoLa capitalizzazione di mercato (Market Cap) è il valore di mercato più recente delle azioni in circolazione di una società. La capitalizzazione di mercato è pari al prezzo corrente dell'azione moltiplicato per il numero di azioni in circolazione. La comunità degli investitori utilizza spesso il valore della capitalizzazione di mercato per classificare le società. Questo viene calcolato prendendo il numero di azioni in circolazione moltiplicato per il prezzo delle azioni di una società.

Un'altra complessità è che, oltre a mostrare la crescita futura attesa di un'azienda, il prezzo delle azioni in un dato momento può essere utilizzato per determinare il valore attuale di un'azienda.

I guadagni di un'azienda influiscono anche sul valore di un'azienda. I guadagni derivano dal profitto di un'azienda nel tempo, che ne determina la capacità di far fronte ai costi operativi.

Altre risorse

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• Guadagno per azione (EPS) Guadagno per azione (EPS) L'utile per azione (EPS) è una metrica chiave utilizzata per determinare la quota dell'azionista comune del profitto della società. L'EPS misura il profitto di ciascuna azione ordinaria
• Stock OptionStock Option Un'opzione su azioni è un contratto tra due parti che conferisce all'acquirente il diritto di acquistare o vendere azioni sottostanti a un prezzo predeterminato ed entro un periodo di tempo specificato. Un venditore di stock option è chiamato uno scrittore di opzioni, in cui al venditore viene pagato un premio dal contratto acquistato dall'acquirente di stock option.
• Indice ponderato in base al prezzoIndice ponderato in base al prezzoUn indice ponderato in base al prezzo è un tipo di indice del mercato azionario in cui ogni componente dell'indice è ponderato in base al prezzo corrente delle azioni. Negli indici ponderati per il prezzo, le società con quotazione elevata hanno un peso maggiore rispetto a quelle con quotazione bassa.
• Net ChangeNet ChangeNet change è la differenza tra il prezzo di chiusura di un periodo di negoziazione precedente e il prezzo di chiusura del periodo di negoziazione corrente per un