Che cos'è l'indice Russell 2000?

L'indice Russell 2000 replica la performance di circa 2, 000 delle più piccole società quotate in borsa negli Stati Uniti. Il Russell 2000 è in realtà un sottoinsieme dell'indice Russell 3000, che è molto più ampio del Russell 2000 e comprende circa il 98% del mercato azionario statunitense investibile.

Il Russell 2000 è spesso considerato un indicatore economico chiave a causa della sua attenzione per le piccole aziende che operano principalmente negli Stati Uniti. Viene spesso citato insieme a indici di borsa più popolari come l'S&P 500, il Dow Jones Industrial Average e il Nasdaq Composite.

Quali aziende ci sono nel Russell 2000?

Il Russell 2000 è composto da società a piccola capitalizzazione, il che significa che le loro capitalizzazioni di mercato, o il valore di tutte le azioni in circolazione, sono inferiori a quelli delle società incluse in indici più noti, come l'S&P 500 o il Dow, che seguono le aziende più grandi.

La capitalizzazione di mercato mediana di una società nel Russell 2000 era di circa $ 1,2 miliardi a luglio 2021, secondo FTSE Russell, che gestisce l'indice. Ciò si confronta con una capitalizzazione di mercato mediana di $ 2,6 miliardi per l'indice Russell 3000 più ampio.

Ecco le prime 10 aziende che compongono il Russell 2000 ad agosto 2021:

1. Intrattenimento AMC (AMC)
2. Intellia Therapeutics (NTLA)
3. Crocs (CROX)
4. Principio sanitario (THC)
5. Semiconduttore reticolare (LSCC)
6. II-VI (IIVI)
7. Proprietà EastGroup REIT (EGP)
8. Tecnologie TETRA (TTI)
9. Prodotti farmaceutici Arrowhead (ARWR)
10. Club all'ingrosso di BJ (BJ)

Cosa misura il Russell 2000?

Il Russell 2000 misura la performance dei titoli delle circa 2000 società incluse nell'indice. È un indice ponderato per la capitalizzazione di mercato, il che significa che l'importo che ciascuna società rappresenta nell'indice è determinato dalla dimensione della capitalizzazione di mercato della società, o il valore totale delle sue azioni in circolazione. La ponderazione di una società nell'indice aumenta e diminuisce con la performance del suo titolo.

L'indice è ampiamente utilizzato dagli investitori attivi nel settore delle small cap per l'analisi comparativa delle loro prestazioni. Ad esempio, se investi in un fondo comune di investimento a piccola capitalizzazione gestito attivamente, probabilmente confronterà la performance del fondo con quella del Russell 2000 per determinare se la strategia attiva del fondo ha aggiunto valore per i suoi azionisti.

Puoi investire nel Russell 2000?

Anche se non puoi investire direttamente nell'indice Russell 2000, puoi investire in fondi comuni ed ETF che replicano l'indice. Fortunatamente questi fondi sono generalmente disponibili a costi molto bassi.

Un popolare ETF è l'ETF iShares Russell 2000 (IWM), che offre agli investitori una diversificazione all'interno dell'universo delle small cap per una commissione annuale dello 0,19 percento. Un altro ETF che segue l'indice è il Vanguard Russell 2000 ETF (VTWO), che viene fornito con un rapporto spese di appena lo 0,10 percento.

Come viene inclusa un'azienda nel Russell 2000?

Per essere incluso nel Russell 2000, un'azienda deve prima essere nel Russell 3000, che comprende circa il 98% del mercato azionario statunitense. FTSE Russell classifica quindi quelle società in base alla loro capitalizzazione di mercato, e il fondo 2, 000 costituiscono l'indice Russell 2000. Il primo 1, 000 aziende compongono il Russell 1000, che tiene traccia delle società a grande capitalizzazione.

Nel corso dell'anno, man mano che nuove società si quotano in borsa che si qualificano per il Russell 2000, vengono aggiunti all'indice, a volte spingendo il numero di imprese componenti oltre 2000. Una volta all'anno, l'indice passa attraverso un processo noto come ricostituzione, dove le società vengono aggiunte o rimosse in base alla loro attuale capitalizzazione di mercato.

Qual è la differenza tra il Nasdaq Composite e il Russell 2000?

Sebbene entrambi siano indici di borsa, ci sono alcune differenze tra il Nasdaq Composite Index e il Russell 2000. Il Nasdaq è una borsa elettronica dove le persone possono acquistare e vendere azioni. L'indice Nasdaq Composite comprende tutte le società che negoziano sulla borsa Nasdaq, che consiste di molte aziende tecnologiche e aziende legate a Internet.

Allo stesso modo in cui il Russell 2000 viene utilizzato per misurare le prestazioni delle società statunitensi più piccole, l'indice Nasdaq Composite viene spesso utilizzato per misurare la performance delle azioni legate alla tecnologia. Altri indici popolari includono l'S&P 500 e il Dow Jones Industrial Average, entrambi tracciano aziende per lo più grandi e redditizie. L'S&P 500 tiene traccia di circa 500 aziende, mentre il Dow ne registra solo 30.

Il Russell 2000 è sopravvalutato?

Le domande sulla valutazione del Russell 2000 o di qualsiasi indice dipenderanno sempre da come vengono valutate le società che compongono l'indice. Teoricamente, le imprese valgono il valore attuale dei loro flussi di cassa futuri, o profitti. Però, in qualsiasi momento i prezzi delle azioni possono deviare drasticamente dal loro vero, o valori intrinseci. Esistono diversi modi di guardare alla valutazione di un indice, ma una delle misure più popolari riguarda l'analisi del multiplo prezzo-guadagno.

Sulla base delle stime degli utili per i prossimi 12 mesi ad agosto 2021, il Russell 2000 è stato scambiato per un multiplo prezzo-utili di circa 22, secondo Birinyi Associates. È importante ricordare che questo rapporto si basa su stime degli utili, quindi i guadagni effettivi potrebbero finire per essere più alti o più bassi.

Come la maggior parte degli indici azionari, il Russell 2000 si è comportato molto bene a seguito della preoccupazione iniziale che circonda la pandemia globale. Durante l'ultimo anno, l'indice è aumentato di oltre il 50 percento al 30 luglio, 2021. Molte aziende hanno iniziato a riprendersi dalle perdite dovute alla pandemia e gli investitori guardano avanti a un possibile boom economico.

Linea di fondo

L'indice Russell 2000 misura la performance di circa 2, 000 delle più piccole società quotate in borsa negli Stati Uniti ed è un modo popolare per monitorare l'universo degli investimenti a bassa capitalizzazione. Gli investitori che desiderano capitalizzare le sue prestazioni possono acquistare fondi comuni di investimento ed ETF a basso costo che replicano l'indice.