Indice Russell 2000

Che cos'è l'indice Russell 2000?

Il termine Russell 2000 Index si riferisce a un indice del mercato azionario che misura la performance del 2, 000 aziende più piccole incluse nell'indice Russell 3000. Il Russell 2000 è gestito da FTSE Russell ed è ampiamente considerato come un caposaldo dell'economia statunitense grazie alla sua attenzione per le società più piccole che si concentrano sul mercato statunitense.

Molti investitori confrontano i fondi comuni di investimento a piccola capitalizzazione con il movimento dell'indice poiché è visto come un riflesso delle opportunità in quell'intera sottosezione del mercato rispetto agli indici più ristretti, che possono contenere distorsioni o rischi più specifici del titolo che possono distorcere la performance.

Punti chiave

• L'indice Russell 2000 è un indice di mercato composto da 2, 000 aziende a piccola capitalizzazione.
• L'indice è stato lanciato nel 1984 dalla Frank Russell Company ed è ora gestito da FTSE Russell.
• L'indice è spesso utilizzato come punto di riferimento per misurare la performance dei fondi comuni di investimento a bassa capitalizzazione.
• Molti investitori vedono la sua ampiezza come un vantaggio rispetto agli indici più ristretti delle azioni a piccola capitalizzazione.
• Gli investitori possono replicare i rendimenti dell'indice Russell 2000 investendo in un indice future, fondo comune di investimento indicizzato, o ETF.

Comprendere l'indice Russell 2000

L'indice Russell 2000 è stato lanciato nel 1984 dalla Frank Russell Company. Ora è gestito da FTSE Russell, che è una consociata del London Stock Exchange (LSE) Group. L'indice è composto da 2000 società a bassa capitalizzazione.

Il Russell 2000 è la misura più quotata della performance complessiva dei titoli a piccola e media capitalizzazione. Rappresenta circa il 10% della capitalizzazione di mercato totale di Russell 3000. È composto dai due terzi inferiori della dimensione aziendale dell'indice Russell 3000. L'indice più ampio riflette i movimenti di quasi il 98% di tutte le azioni statunitensi quotate in borsa.

Gli investitori di fondi comuni di investimento preferiscono l'indice Russell 2000 perché riflette l'opportunità di investimento presentata dall'intero mercato piuttosto che le opportunità offerte da indici più ristretti, che possono contenere distorsioni o rischi più specifici del titolo che possono distorcere la performance di un gestore di fondi. Non sorprende che molti fondi comuni di investimento ed Exchange Traded Fund (ETF) siano legati o basati sul Russell 2000.

considerazioni speciali

Dal 31 luglio 2021, il valore medio per una società sul Russell 2000 era di 3,27 miliardi di dollari; la capitalizzazione media di mercato era di 1,19 miliardi di dollari. Il Russell 2000 è stato scambiato per la prima volta sopra l'1, livello 000 il 20 maggio, 2013.

I rendimenti dell'indice Russell 2000 possono essere replicati da investitori che si prendono la briga di creare un portafoglio consistente e complesso che rispecchi l'indice. Però, ci sono modi molto più semplici per ottenere gli stessi rendimenti. Ad esempio, gli investitori possono utilizzare futures su indici o fondi comuni di investimento basati su indici che replicano il Russell 2000. L'opzione più popolare è un ETF. L'ETF più scambiato è l'ETF sull'indice Russell 2000 di iShares (IWM)

Le 1000 società più piccole del Russell 2000 compongono l'indice Russell 1000 Microcap.

Indice Russell 2000 rispetto ad altri indici di mercato

A differenza del Dow Jones Industrial Average (DJIA), l'indice Russell 2000 è ponderato per le azioni in circolazione. Ciò significa che l'ultimo prezzo di vendita di un'azione membro e il numero di azioni che possono essere effettivamente negoziate (piuttosto che l'intera capitalizzazione di mercato della società) influenzano l'indice.

Altre permutazioni del Russell 2000 misurano le prestazioni di aziende con caratteristiche speciali. Per esempio, il Russell 2000 Growth Index misura la performance delle aziende Russell 2000 con rapporti prezzo/valore più elevati e valori di crescita previsti più elevati. Il Russell 2000 Value Index misura la performance delle società Russell 2000 con rapporti prezzo/valore contabile inferiori e valori di crescita previsti inferiori.

L'altra grande differenza tra il Russell 2000 e altri importanti indici è che tiene traccia delle azioni a piccola capitalizzazione. L'indice S&P 500 e Dow Jones, d'altra parte, monitorare i titoli a grande capitalizzazione.

Come funziona il Russell 2000?

Il Russell 2000 è un indice di 2, 000 società a piccola capitalizzazione che è stata lanciata per la prima volta nel 1984. È ampiamente utilizzata come punto di riferimento per le azioni a bassa capitalizzazione degli Stati Uniti. L'indice è composto da 2, 000 aziende più piccole nel Russell 3000, che a sua volta copre circa il 98% delle azioni quotate in borsa negli Stati Uniti. Ogni giugno, il Russell 2000 viene ribilanciato e nuove società vengono incluse o eliminate dall'indice.

Perché è importante la ricostituzione annuale di Russell 2000?

A maggio e giugno di ogni anno, il Russell 2000 annuncia modifiche all'indice small cap. Perché è seguito da vicino da gestori di fondi comuni e investitori individuali, la speculazione su quali società verranno aggiunte può causare uno scossone nella domanda a breve termine.

Quali sono i sottoindici a piccola capitalizzazione del Russell 2000?

Esistono numerosi sottoindici all'interno del Russell 2000. Il Russell 2000 Value Index replica la performance di società con rapporti prezzo/valore contabile più bassi, che mostra il prezzo di mercato di una società rispetto al suo bilancio. Il Russell 2000 Growth Index è un sottoinsieme di società con rapporti prezzo/valore più elevati, o quelli che dovrebbero avere valori di crescita più elevati in futuro.