Indice di valore Russell 3000

Che cos'è il Russell 3000 Value Index?

Russell 3000 Value Index è un indice azionario ponderato per la capitalizzazione di mercato gestito dal Russell Investment Group e basato sull'indice Russell 3000, che misura l'andamento delle azioni statunitensi nel segmento del valore azionario includendo solo azioni di valore.

Nell'indice Russell 3000 Value sono incluse le azioni dell'indice Russell 3000 con rapporti prezzo/valore contabile inferiori e tassi di crescita previsti inferiori. Questo indice di valore può essere confrontato con l'indice di crescita Russell 3000.

Punti chiave

• Il Russell 3000 Value Index è composto da società dell'ampio indice Russell 3000 che sono considerate azioni value.
• Le azioni value vengono scambiate a prezzi generalmente inferiori rispetto ai fondamentali, e tendono a pagare dividendi più alti, rendendoli attraenti per valutare gli investitori.
• L'indice viene valutato e ricostituito annualmente al fine di preservare il suo mandato di quotazione delle azioni a valore.

Comprensione dell'indice Russell 3000 Value

L'indice Russell 3000 Value si basa sull'indice Russell 3000, che misura le prestazioni del 3, 000 più grandi società quotate costituite in America, come definito dalla capitalizzazione di mercato totale.

La segmentazione del mercato statunitense per dimensione e stile è un utile strumento analitico per gli investitori che desiderano comprendere le tendenze di alto livello nelle prestazioni del mercato, esposizioni di portafoglio, e tasse. Se un investitore vuole investire i propri soldi in azioni che presentano ampie caratteristiche di crescita e valore, il Russell 3000 Value Index fornisce un modo semplice per visualizzare questi segmenti di mercato.

Lanciato per la prima volta il 1 luglio, 1995, le società del Russell 3000 Value Index sono selezionate in base alla capitalizzazione di mercato rettificata per il flottante. L'ultimo giorno di mercato aperto di maggio, FSTE Russell classifica le società idonee in base ai loro valori di capitalizzazione di mercato totale. L'ultimo venerdì di giugno, l'indice è ricostituito. Per essere idoneo all'inclusione in un indice del mercato azionario statunitense, i titoli devono essere negoziati sul NYSE, NYSE MKT, NASDAQ, o scambi ARCA. La performance dell'indice Russell 3000 Value può essere monitorata tramite il simbolo iShares Core U.S. Value ETF IUSV.

Un valore azionario è un titolo scambiato a un prezzo inferiore a quello che le prestazioni della società potrebbero altrimenti indicare. Gli investitori in azioni value tentano di capitalizzare le inefficienze del mercato, poiché il prezzo dell'azione sottostante potrebbe non corrispondere alla performance della società.

Le caratteristiche comuni delle azioni value includono un alto rendimento da dividendi, basso rapporto prezzo/prenotazione (rapporto P/B), e/o un basso rapporto prezzo/utili (rapporto P/E). Gli investitori possono trovare titoli di valore utilizzando la strategia di investimento "Dogs of the Dow" acquistando i 10 titoli con il più alto rendimento da dividendi sul Dow Jones all'inizio di ogni anno e successivamente adeguando il portafoglio ogni anno.

A differenza delle azioni value, i titoli growth sono azioni di società con un forte potenziale di crescita previsto.

Gli indici di Russell

Rappresenta circa il 98% del mercato azionario pubblico americano. Dal 31 gennaio 2021, le azioni dell'Indice Russell 3000 hanno una capitalizzazione di mercato media ponderata di circa 125 miliardi di dollari; la capitalizzazione di mercato mediana è di $ 2 miliardi. L'indice, lanciato il 1° gennaio 1984, è gestito da FTSE Russell, una consociata del London Stock Exchange Group

L'indice Russell 3000 è ulteriormente suddiviso nell'indice Russell 1000 e nell'indice Russell 2000. Per assegnare pesi di crescita e valore all'interno dell'indice Russell 3000, il Russell Investment Group classifica i titoli negli indici Russell 1000 e 2000, rispettivamente. Le azioni sono classificate in base al rapporto libro/prezzo (B/P) e alla media di crescita prevista a lungo termine secondo l'Institutional Brokers' Estimate System (IBES).

Una volta classificato, il Russell Investment Group utilizza un metodo di probabilità non lineare per separare i titoli negli stili di crescita e di valore. Generalmente, un titolo con un ranking più elevato è considerato valore, e un titolo con un ranking inferiore è considerato in crescita. Le azioni intermedie hanno caratteristiche sia di crescita che di valore.