Che cos'è il capitale circolante?

Sia che tu stia cercando di far crescere la tua attività o di finanziare progetti più grandi, avrai bisogno di capitale circolante. Fondamentalmente, il capitale circolante supporta i costi di gestione giornalieri, finanzia le operazioni e può aiutarti a rimanere a galla durante i periodi difficili. Garantisce che la tua azienda operi in modo efficiente fornendo un barometro delle sue attività e passività.

Monitorando questa metrica in tempo reale, un'azienda si pone in una posizione migliore per garantire che vi sia un flusso di cassa adeguato per far fronte ai costi operativi a breve termine e alle obbligazioni di debito. Un capitale circolante insufficiente si traduce in una carenza di risorse. Scopri cos'è il capitale circolante, perché è importante e come calcolarlo.

Cos'è il capitale circolante?

In poche parole, il capitale circolante è il denaro che hai in mano, sotto forma di prestito bancario, profitto trattenuto o qualsiasi altra forma di capitale liquido. Finanzia le tue operazioni quotidiane, ti aiuta a pagare gli stipendi e l'affitto e compensa le altre spese operative.

Più tecnicamente, il capitale circolante è il denaro che rimane quando un'azienda regola tutte le sue passività correnti con le sue attività correnti. Le passività correnti sono i debiti scaduti in un ciclo operativo o anno fiscale. Le attività correnti sono tutte le risorse che un'azienda intende utilizzare nello stesso periodo.

Il capitale circolante è più di una misura della liquidità di un'azienda. Fornisce inoltre informazioni preziose sulla sua salute finanziaria a breve termine e sull'efficienza operativa. In teoria, un'azienda con un capitale circolante positivo dispone dei fondi extra necessari per reinvestire nell'azienda per finanziare la crescita. Se il capitale circolante è negativo - le passività sono più che attività - un'azienda potrebbe avere difficoltà a rimborsare il debito in tempo e negli importi giusti.

Potresti anche aver incontrato il termine capitale circolante lordo . Questa è la somma delle attività che un'azienda può convertire in contanti entro un periodo di 12 mesi. Il capitale circolante lordo non tiene conto delle tue passività commerciali, quindi potrebbe non fornire un quadro accurato delle tue finanze. Per questo motivo, il capitale circolante viene anche definito capitale circolante netto.

Perché il capitale circolante è importante?

La tua azienda ha bisogno di una certa quantità di capitale circolante per sostenere le sue operazioni, incluso il pagamento di bollette, salari, mantenere forte il flusso di cassa e rimanere solvibile. Ecco altri motivi per cui il capitale circolante è importante.

Può aiutare ad attenuare le fluttuazioni delle entrate

Se gestisci un'attività stagionale, è probabile che sperimenterai stagionalità nelle vendite, vendendo meno in alcuni mesi e di più durante altri. Durante l'alta stagione, potrebbe essere necessario assumere personale aggiuntivo per aiutare con le operazioni. In bassa stagione, potresti avere meno entrate per coprire le spese più elevate. Con un capitale circolante sufficiente puoi adempiere ai tuoi obblighi finanziari durante i mesi in cui generi meno entrate e prepararti adeguatamente per i mesi impegnativi.

Migliora l'affidabilità creditizia di un'azienda

Con un capitale circolante sufficiente, la tua azienda è in una posizione migliore per soddisfare i propri obblighi di debito, incluso il pagamento tempestivo di creditori e fornitori. I pagamenti rapidi migliorano la tua solvibilità, il che può aiutarti a prendere in prestito fondi aggiuntivi secondo necessità.

Crescita dei fondi o progetti più grandi

Se la tua azienda opera progetto per progetto, dovrai tenere conto dei flussi e riflussi nel flusso di cassa. Ad esempio, se assumi un progetto di grandi dimensioni che paga solo al completamento, avrai bisogno di fondi per sostenere le tue operazioni nel frattempo.

Significa una buona gestione

Un capitale circolante sano non mostra solo la liquidità di un'azienda, ma riflette anche la sua efficienza operativa e quanto bene stia girando le scorte e gestendo i debiti e i crediti. Queste metriche mostrano che un'azienda sta andando nella giusta direzione. Per gli investitori, una solida posizione di capitale rappresenta una buona società in cui investire. 

Come calcolare il capitale circolante

Le aziende conservano i registri contabili e compilano i dati finanziari nei rapporti finanziari. Per calcolare il capitale circolante, avrai bisogno della situazione finanziaria di un'azienda, nota anche come bilancio. La formula per calcolare il capitale circolante è la seguente:

Capitale circolante =attività correnti – passività correnti

Le attività correnti e le passività correnti sono entrambe voci di bilancio. Le attività correnti sono tutte le attività che la tua azienda può liquidare o convertire in contanti entro un anno finanziario. Questo non include le immobilizzazioni che sono registrate come attività a lungo termine nel bilancio. Le attività correnti includono:

• Contanti, che include denaro in conti bancari e assegni clienti non depositati.
• Titoli negoziabili, come fondi del mercato monetario e buoni del Tesoro statunitensi.
• Investimenti a breve termine che venderai entro un anno.
• Titoli attivi, come prestiti a breve termine a fornitori con scadenza entro un anno.
• Contabilità clienti.
• Altri crediti, come rimborsi dell'imposta sul reddito, richieste di risarcimento assicurative e anticipi di cassa ai dipendenti.
• Spese anticipate, come i premi assicurativi.
• Inventario, comprese eventuali materie prime, prodotti finiti o lavori in corso.
• Pagamenti anticipati effettuati per acquisti futuri.

Le passività correnti sono le obbligazioni a breve termine che un'impresa deve estinguere entro un anno. Questi includono:

• Titoli pagabili entro un anno.
• Conti da pagare.
• Tasse non pagate.
• Stipendi non pagati.
• Interessi pagabili sulle linee di credito.
• Qualsiasi capitale di prestito pagabile entro un anno.
• Qualsiasi altra spesa maturata da pagare.
• Entrate differite, come pagamenti anticipati per beni e servizi non ancora consegnati.

Supponiamo che le voci di bilancio per le attività correnti e le passività correnti siano rispettivamente di $ 10.000 e $ 6.000. Il tuo capitale circolante è di $ 4.000 ($ 10.000 – $ 6.000).

Potresti anche esserti imbattuto nel rapporto capitale circolante, una metrica che riflette anche la salute finanziaria di un'azienda. È possibile ottenere il coefficiente di capitale circolante dividendo le attività correnti per le passività correnti, come mostrato di seguito.

Rapporto capitale circolante =Attività correnti/Passività correnti

Questo rapporto ti aiuta a stabilire se esiste un capitale operativo sufficiente per coprire il tuo debito a breve termine. Idealmente, il rapporto capitale circolante dovrebbe essere almeno 1. Un rapporto inferiore a 1 indica che un'azienda ha un capitale circolante negativo. Qualsiasi valore superiore a 2 indica che un'azienda ha troppo denaro impegnato e non sta investendo il capitale circolante in eccesso.

Come aumentare il capitale circolante

Il capitale circolante misura la liquidità operativa della tua azienda. Un'azienda potrebbe voler aumentare il proprio capitale circolante se prevede un calo temporaneo delle vendite o vuole coprire le spese relative al progetto. In questo caso, puoi aumentare tatticamente le tue attività correnti o ridurre le passività correnti nei seguenti modi:

• Rifinanziamento del debito a breve termine con credito a più lungo termine. Ciò riduce le tue passività correnti.
• Liquidare attività per contanti, quindi aumentare le tue attività correnti.
• Valutare e ridurre le spese, che riduce le passività correnti.
• Ottimizzazione della gestione dell'inventario per assicurarti di non impegnare troppo denaro in inventario o materie prime.
• Assumere debiti a lungo termine, aumentando così la liquidità disponibile della tua attività.

Il risultato finale

Il capitale circolante è fondamentale per le tue operazioni quotidiane, per finanziare la crescita del business e per sopravvivere a periodi economici incerti e oscuri. Ecco perché devi affrontarlo, imparare a calcolarlo, interpretarlo e aumentarlo a tuo vantaggio.

Il capitale circolante positivo è sinonimo di liquidità, efficienza operativa e grande salute finanziaria. Capitale circolante negativo significa che sei in ritardo con i tuoi obblighi di debito. Il monitoraggio del capitale circolante è fondamentale per monitorare i tuoi attuali livelli di liquidità in mano e allo stesso tempo intraprendere azioni per mitigare future carenze di liquidità.