L'importanza della diversificazione degli investimenti

I tuoi investimenti sono diversificati?

È probabile che tu non ne abbia idea.

Sebbene il termine diversificazione degli investimenti possa sembrare complicato, è un concetto semplice che ti aiuterà a ridurre il rischio di investimento e anche ad aumentare i tuoi rendimenti a lungo termine.

In questo post, ti spiego cosa sia la diversificazione degli investimenti e come puoi assicurarti di essere diversificato per trarne vantaggio.

Come la diversificazione degli investimenti crea ricchezza

Rischio del mercato azionario

Prima di entrare nella diversificazione del portafoglio, dobbiamo comprendere il rischio e il rischio di mercato in modo più importante.

Ci sono molti rischi quando si investe nel mercato azionario.

Molti sono fuori dal tuo controllo, come il rischio non sistematico.

Il rischio non sistematico è un rischio che riguarda un'azienda o un settore.

Ad esempio, se l'economia entra in recessione, le persone viaggeranno meno perché hanno meno soldi.

Le aziende del settore dei viaggi ne risentiranno, come hotel, compagnie aeree, resort, ecc.

Non puoi evitare questo tipo di rischio.

Puoi limitarlo investendo meno denaro in questi titoli, ma ogni azienda e ogni settore affronta un rischio non sistematico.

In altre parole, non puoi evitarlo.

Un altro tipo di rischio è il rischio di mercato, ovvero il rischio di investire nel mercato.

A volte lo sentirai chiamato rischio sistematico.

La buona notizia è che puoi controllare questo rischio in base all'investimento dei tuoi soldi.

E il modo in cui investi significa diversificare i tuoi investimenti.

Che cos'è la diversificazione degli investimenti?

Per comprendere questo concetto di investimento, dobbiamo prima definirlo.

Probabilmente hai sentito persone dire "non mettere tutte le uova nello stesso paniere", a un certo punto.

Questo detto è un modo semplice per parlare di diversificazione.

Si tratta di un mix di investimenti in varie classi di attività per gestire il rischio e migliorare i rendimenti.

Ecco un esempio per portare a casa il punto.

Vai al negozio e guardi scatole di pastelli.

C'è una scatola di soli pastelli rossi, una scatola di soli pastelli blu, una scatola di colori arcobaleno e una scatola di 64 colori diversi.

La scatola dei pastelli rossi o quella dei pastelli blu non è diversificata.

Ottieni solo un colore per scatola.

Le altre due caselle sono diversificate.

Questo esempio è la diversificazione in azione.

Quando si tratta di investire, la scatola rossa dei pastelli potrebbe essere azioni e la scatola blu dei pastelli sono obbligazioni.

Sebbene tu possa scegliere di investire solo nell'uno o nell'altro, limiti i tuoi potenziali rendimenti e aumenti il ​​rischio del tuo portafoglio.

Se prendessi la scatola dei colori dell'arcobaleno, possederesti sia azioni che obbligazioni e utilizzeresti la diversificazione a tuo vantaggio.

Prima di andare avanti, voglio anche sottolineare un classico errore di diversificazione del portafoglio commesso da molti investitori.

Acquistano singoli titoli in due società diverse e pensano che siano diversificati.

Ad esempio, acquistano Walmart e Target.

Anche se questo potrebbe sembrare una diversificazione, non è perché entrambi sono azioni al dettaglio.

Questa idea sbagliata di diversificazione li espone a un rischio maggiore di perdere denaro.

Se l'economia va a sud, entrambi saranno colpiti duramente.

Una corretta diversificazione tra le azioni significa che si trovano in diversi settori.

Quindi acquisti azioni in Walmart e United Healthcare.

Sebbene sia possibile che entrambi perdano valore in un mercato al ribasso, probabilmente non verranno schiacciati entrambi.

Jay W. Rishel, CFP® di Overman Capital Management la mette in questo modo.

"Nell'estate del 2019, se avessi previsto con precisione che una pandemia globale nel 2020 avrebbe effettivamente chiuso il nostro mondo, le società di tecnologia del lavoro da casa/remoto come Zoom, Peleton e DocuSign vedrebbero la loro performance azionaria salire alle stelle e tu shorted titoli energetici quindi forse non hai bisogno di diversificazione nel tuo portafoglio.

Tuttavia, la diversificazione è un must nel tuo portafoglio di investimenti per quelli di noi che non sono in grado di prevedere il futuro. La diversificazione ti consente di bilanciare il tuo rischio e quindi bilanciare i rendimenti del tuo portafoglio. Prendi il 2020 come esempio. Se hai investito in vari settori dell'economia, il rendimento del 40% nelle tue partecipazioni nel settore tecnologico ha sostenuto la perdita del 30% nell'allocazione del tuo settore energetico".

Il potere della diversificazione

Ora che abbiamo capito che aspetto ha diversificare i tuoi investimenti, vediamo come può aiutarti a far crescere la tua ricchezza nel tempo.

Voglio fare un piccolo gioco con te.

Vorrei che guardassi l'immagine qui sotto e vedessi se noti qualcosa.

L'immagine non è un quiz trabocchetto in cui se fissi abbastanza a lungo, appare un'immagine e non è nemmeno una mappa di Tetris.

Vedi solo se riesci a individuare uno schema.

La mia ipotesi è che non hai visto uno schema.

Se non hai visto uno schema, questo è un bene perché non c'è nessuno schema da trovare.

Le caselle colorate indicano ciascuna un benchmark di mercato dal 2000 al 2020, classificato in base al benchmark con le migliori prestazioni per un determinato anno.

Questo grafico nel settore degli investimenti è noto come tavola periodica dei rendimenti degli investimenti o trapunta degli investimenti.

Ecco di nuovo lo stesso grafico, con etichette da seguire più facilmente.

Come puoi vedere, un benchmark non domina la parte superiore del grafico.

Ognuno è su tutta la mappa. Diamo un'occhiata ad alcuni esempi più da vicino.

Azioni internazionali

Come è andata l'asset class delle azioni internazionali negli ultimi 20 anni?

Molto variato nei rendimenti è un modo per dirlo.

Ecco di nuovo il grafico sopra.

Questa volta evidenzierò la performance dei titoli internazionali utilizzando la freccia rossa.

Vedrete che nel 2000 le azioni internazionali hanno avuto le peggiori performance.

Ma quattro anni dopo, erano tra i migliori sul mercato.

Poi sono precipitati sul fondo, per poi risalire.

Stati Uniti Azioni

Mentre le azioni internazionali tendono ad avere una maggiore volatilità ad esse associata, anche la classe di attività delle grandi azioni statunitensi è su tutta la mappa.

Di seguito è riportato un grafico delle loro prestazioni negli ultimi 20 anni.

Le azioni statunitensi hanno avuto scarsi risultati per molti anni fino al 2007.

Successivamente, tendevano ad avere una performance media fino al 2014, quando hanno sovraperformato altri indici.

Immobiliare

Ecco un ultimo esempio da mostrarvi.

Diamo un'occhiata al settore immobiliare.

Il rendimento storicamente tipico di questa classe di attività è di circa il 3% all'anno.

Quando si sente parlare di arricchimento immobiliare, in genere accade affittando la proprietà e non aumentando il prezzo.

Capire che i prezzi aumentano, ma non come hanno fatto di recente.

Osservando il grafico sottostante, questa classe di attività ha ottenuto ottimi risultati dal 2000 al 2006.

Poi il fondo è caduto nel 2007.

Ma nel 2009 è tornato ruggendo per un breve periodo, per poi cadere di nuovo.

La necessità di diversificazione

Cavalcare le montagne russe del settore immobiliare o dei rendimenti azionari internazionali che ho appena menzionato sarebbe troppo per molti investitori.

Non saresti in grado di dormire la notte con così tanta volatilità del mercato.

Allora cosa ti resta? Ecco le tue opzioni:

• Scegli un settore o benchmark diverso
• Rimani fuori dal mercato
• Investi in un portafoglio ampiamente diversificato

Esaminiamo ciascuno di questi individualmente per vedere se possono aiutarti a ridurre il rischio e stabilizzare il rendimento complessivo.

#1. Scegli un settore/un benchmark diverso

Se stai cercando un settore o un benchmark diverso in cui investire che sia meno volatile ma fornisca comunque il tasso di rendimento necessario, sfortunatamente sei sfortunato.

Come puoi vedere dal grafico, tutti i rendimenti dei benchmark variano ampiamente da un anno all'altro.

Alcuni potrebbero sostenere il caso delle obbligazioni poiché tendono ad essere meno volatili delle azioni.

Sebbene sia bello vedere solo due anni con rendimenti negativi, nella maggior parte dei casi le obbligazioni non ti offriranno il rendimento di cui hai bisogno in 40 anni.

Di conseguenza, per raggiungere i tuoi obiettivi finanziari, dovresti risparmiare un sacco di soldi per la pensione.

E anche se ci sono pochi anni di rendimento negativo per le obbligazioni, sembra che stiamo entrando in un nuovo periodo per azioni e obbligazioni.

La Federal Reserve ha pompato denaro nell'economia, mantenendo i tassi di interesse artificialmente bassi.

Mentre rallentano questo stimolo e lo fermano, la "bolla" che si è formata nei legami si sgonfia.

Questa deflazione potrebbe portare a rendimenti negativi o prossimi allo zero.

#2. Resta fuori dal mercato

La tua prossima opzione sarebbe quella di rimanere fuori dal mercato.

Ma restare fuori dal mercato non è una buona opzione.

Per prima cosa, hai bisogno del ritorno sui tuoi soldi che il mercato azionario fornisce per permetterti la pensione.

Se metti i tuoi soldi sotto un materasso, perdi ogni anno a causa dell'inflazione, il che significa che devi risparmiare sempre più soldi per tirare avanti.

Un altro motivo per cui questo non funzionerà è che anche se riuscirai a rimanere fuori dal mercato per un po' di tempo, un giorno ti renderai conto di non avere abbastanza soldi per andare in pensione.

Cercando di recuperare il tempo perso, immetterai tutto sul mercato nel momento esatto sbagliato o investirai in attività troppo rischiose per la tua tolleranza al rischio e perderai tutto.

#3. Investi in un portafoglio ampiamente diversificato

Le prime due opzioni non sono una strategia vincente, ma avere investimenti ben diversificati lo è.

Più sono diverse le aree del mercato in cui investi, meglio starai.

Un classico esempio di portafoglio di investimento diversificato sarebbe quello di dividere il denaro investibile in due parti uguali e investire metà in azioni e l'altra metà in obbligazioni.

Questa strategia funziona a lungo termine perché queste due classi di attività tendono a muoversi in direzioni opposte, limitando perdite significative.

Ma la diversificazione diventa più dettagliata di questo.

Esistono diverse classi di attività in cui investire, incluse le seguenti:

• Crescita a grande capitalizzazione
• Large Cap Value
• Crescita delle Small Cap
• Valore a bassa capitalizzazione
• Mercati emergenti
• Azioni internazionali

Questo è solo un piccolo esempio.

Esistono molti più tipi di investimenti diversi.

Potresti suddividere le azioni estere in crescita e valore e suddividere le small cap in azioni micro-cap.

Potresti anche fare un'ulteriore diversificazione e investire parte del tuo portafoglio in materie prime, fondi immobiliari o altri investimenti alternativi.

Anche se questo suona come un sacco di lavoro, non è necessario analizzare eccessivamente le cose qui.

La diversificazione di base farà miracoli per te.

La diversificazione di base potrebbe significare investire sia in titoli a grande capitalizzazione che in titoli a bassa capitalizzazione.

Il motivo per cui la diversificazione funziona è perché stai coprendo le tue perdite.

Non tutti i settori del mercato azionario aumenteranno ogni anno. Guarda di nuovo il grafico e il 2000 in particolare come esempio.

I titoli internazionali, le scatole arancioni, hanno registrato una performance negativa.

Anche se fossi diversificato in US Large Stocks, la casella blu, e US Small Stocks, la casella verde, hai comunque perso denaro.

Questa tendenza è andata avanti per i prossimi due anni.

Come per gli investimenti, devi considerare la diversificazione come una cosa a lungo termine.

Secondo Matt Smith, CFA®, CFP®, CIMA®, CAIA® di Concert Financial Planning, "Molti investitori hanno probabilmente sentito la frustrazione di un portafoglio "diversificato" che sembra non fare ciò che dovrebbe fare in tempi di stress. Ad esempio, finora nel 2022, le azioni globali e le obbligazioni globali sono entrambe in calo significativo per l'anno. La saggezza e i consigli tradizionali ti direbbero che le obbligazioni dovrebbero zigzagare quando le azioni vanno in tilt, fornendo una copertura e dimostrando il valore della diversificazione. Tuttavia, in periodi di stress, molte classi di attività iniziano a comportarsi in modo simile, muovendosi nella stessa direzione e creando euforia o delusione. La diversificazione, come la maggior parte delle cose nell'investimento, è una strategia a lungo termine che funziona nel tempo, al contrario di tutto il tempo."

Se fossi rimasto investito in questi settori, a partire dal 2003, avresti guadagnato indietro i tuoi soldi e altro ancora.

Impatto della diversificazione sui tuoi soldi

Diamo un'occhiata a questo in termini di denaro.

Entra e investi $ 10.000 alla fine del 2009 in azioni internazionali.

Cosa succede ai tuoi $ 10.000?

Entro la fine del 2011, i tuoi $ 10.000 valgono solo $ 9.552.

Se hai il coraggio di rimanere investito per un altro anno, guadagneresti alcune perdite e finirai con più di quanto hai iniziato.

Ma la realtà è che alcuni investitori avrebbero già salvato.

La conclusione è che non sai cosa accadrà sul mercato .

Alcuni potrebbero obiettare che stai derubando te stesso di rendimenti più elevati seguendo questa strategia.

Questa convinzione è valida solo nel caso in cui tu scelga i vincitori ogni singolo anno.

Allo stato attuale, non conosco nessun investitore, nemmeno Warren Buffett, che sceglie un'azione vincente ogni anno senza fallo.

La soluzione migliore per investire con successo è investire una parte dei tuoi soldi in ogni settore allo stesso modo in modo da poter essere diversificato.

Ti garantisci di scegliere i vincitori ogni anno investendo in un portafoglio di investimenti con varie classi di attività.

Sceglierai anche i perdenti, ma questo non è male.

Come sarebbe questa strategia e quale sarebbe il tuo ritorno?

Sono felice che tu l'abbia chiesto.

Diamo un'occhiata a un esempio.

Questo esempio di portafoglio bilanciato prende 1/7 del tuo denaro e lo investe in ogni settore elencato.

Il grafico mostra che un portafoglio equamente ponderato, ovvero le caselle bianche nel grafico, si trova nel mezzo del pacchetto.

Il portafoglio ha rendimenti sani e non richiede di scegliere il vincitore ogni anno.

Avrai la garanzia di scegliere il vincitore ogni anno poiché possiedi un pezzo di ogni settore del mercato.

Potresti guardare il portafoglio equamente ponderato e vedere che i rendimenti annuali variano notevolmente.

Anche se questo è vero, l'idea è che investendo in questo tipo di portafoglio, stai limitando le tue perdite e migliorando così il tuo rendimento medio annuo.

Nota che ho detto che stai limitando le tue perdite, non rimuovendole del tutto.

Potresti perdere denaro a breve termine.

Ma devi concentrarti sul lungo termine perché la tendenza a lungo termine del mercato è in rialzo.

Ecco come apparirebbero $ 10.000 investiti in ciascun settore alla fine di 20 anni.

In tutti i casi, avresti fatto crescere bene i tuoi soldi negli ultimi 20 anni.

Se avessi investito i tuoi soldi solo in grandi azioni statunitensi o in grandi azioni internazionali, non avresti guadagnato un rendimento così grande.

In che modo la diversificazione protegge gli investimenti?

Molti di voi potrebbero sottolineare che il portafoglio bilanciato si colloca in fondo alla classifica, vanificando il punto di una strategia di diversificazione.

Anche se questo è vero, devi ricordare che la maggior parte degli investitori consente alle emozioni di prendere decisioni per loro.

Nel mondo reale, la maggior parte degli investitori si è esaurita dopo il 2008 e non è tornata prima del 2012.

Molti non sono mai tornati affatto.

La volatilità del mercato li ha spaventati.

Lo sottolineo perché quando lavoravo in una società di pianificazione con un patrimonio netto elevato, i nostri nuovi clienti all'epoca non erano ancora sul mercato e stavano solo considerando di reinvestire i soldi.

Allora come sarebbe?

Supponiamo che tu abbia investito $ 10.000 nel 2000, venduto ciò che era rimasto alla fine del 2008 e reinvestito tale importo nel mercato dall'inizio del 2013 al 2020.

Che aspetto ha il tuo reso?

Avresti comunque guadagnato, ma avresti rendimenti molto inferiori rispetto a se fossi rimasto investito a lungo termine.

Il tuo piano per diversificare i tuoi investimenti

Allora qual è il modo più semplice per diventare diversificato?

Sebbene tu possa suddividere i vari benchmark come ho fatto sopra, ci sono alcune opzioni più semplici.

Fase n. 1:scopri dove ti trovi

Il tuo primo passo è determinare quanto sia diversificata la tua strategia di investimento.

L'opzione migliore qui è iscriversi a Personal Capital.

Con il tuo account gratuito, ti mostreranno quanto sei diversificato, quindi puoi agire ora per limitare il rischio e migliorare i rendimenti.

Creeranno anche un piano di investimento per te, ti mostreranno quanto stai pagando in commissioni di investimento e ti aiuteranno a vedere se sei sulla buona strada per la pensione.

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Adoro quanto siano accurati e facili da usare controllando i miei investimenti.

Mia moglie li adora perché non è una persona con i numeri e vedere come i nostri risparmi si relazionano con la nostra futura pensione lo rende reale per lei.

D'altra parte, se desideri un'opzione più manuale, puoi utilizzare lo strumento a raggi X di Morningstar.

Dovrai inserire i simboli ticker delle tue partecipazioni e l'importo dell'investimento.

Da lì, Morningstar farà il resto per te.

Sebbene questa opzione sia buona, dovrai aggiornare manualmente i numeri regolarmente.

Quindi, a differenza del Capitale personale, dove tutto è continuamente aggiornato al minuto per te, con Morningstar dovrai reinserire tutto ogni volta che vorrai rivedere la tua asset allocation.

È importante che utilizzi questi strumenti perché molti investitori pensano di essere diversificati quando non lo sono.

Potresti investire in cinque fondi comuni di investimento, ma se sono tutti fondi a grande capitalizzazione, stanno investendo negli stessi titoli sottostanti.

Marcus Blanchard, CFP®, WMCP, ChFC di Focal Point Financial Planning lo vede sempre.

“Solo perché possiedi diversi fondi comuni di investimento, non significa che sei diversificato. Non posso dirti quante volte ho dato un'occhiata "sotto il cofano" agli account delle persone solo per scoprire che possiedono Microsoft e dozzine di altre società oltre 15 volte".

Passaggio n. 2:apportare modifiche

Una volta compresa la tua asset allocation, il tuo prossimo passo è apportare le modifiche necessarie se non sei sufficientemente diversificato.

L'utilizzo di uno dei servizi sopra indicati ti mostrerà dove devi aggiungere denaro per diversificare meglio il tuo portafoglio.

Ma non finisce qui.

Devi assicurarti di rimanere diversificato anche in futuro.

Il mio libro, 7 passi per investire che ti renderanno ricco, ti aiuta in questo.

Ti guiderà attraverso i passaggi da seguire per assicurarti di essere un investitore di successo.

La conclusione è che riequilibrare il tuo portafoglio è facile, devi solo scegliere una strategia che vuoi seguire e loro apportare le modifiche necessarie.

Ora supponiamo che tu capisca l'importanza della diversificazione ma non hai il tempo o l'interesse per farlo da solo.

Fortunatamente c'è un'opzione per te.

Il migliore, secondo me, è Betterment.

Sono un robo-advisor che investirà i tuoi soldi in un portafoglio completamente diversificato e reinvestirà i dividendi, riequilibrerà e le perdite fiscali raccoglieranno le tue partecipazioni.

Ciò significa solo che puoi essere completamente senza mani e loro faranno tutto per te.

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Puoi sederti e rilassarti sapendo che sei in un portafoglio diversificato e stai investendo a lungo termine.

Ovviamente puoi modificare tu stesso la tua asset allocation.

Non è difficile da fare. Devi assicurarti di farlo bene. Altrimenti, puoi pagare molto in tasse sui guadagni.

Fortunatamente, ho scritto un post sui modi più intelligenti e semplici per cambiare la tua asset allocation per te.

Cosa fare se hai appena iniziato a investire?

Se sei un nuovo investitore che ha appena iniziato, come puoi creare un portafoglio diversificato che limiti il ​​rischio complessivo senza rimanere coinvolto nei dettagli?

Ti incoraggio a leggere il post che ho collegato sopra sulla modifica della tua asset allocation.

Sappi che non è necessario essere in 100 diversi investimenti.

Basta acquistare fondi indicizzati.

Spetta a te possedere fondi comuni di investimento o fondi negoziati in borsa.

Scegli un fondo indicizzato per titoli a grande capitalizzazione, un altro fondo indicizzato per titoli a bassa capitalizzazione e un fondo obbligazionario totale.

Quindi dividi i soldi che hai investito in ciascuno in base alla tua situazione finanziaria, alla tolleranza generale al rischio e agli obiettivi a lungo termine.

Potresti anche farla franca con solo due fondi.

Il punto è che questa non è scienza missilistica.

Puoi mantenerlo semplice e continuare a raccogliere i frutti della diversificazione del tuo portafoglio.

Pensieri finali

Se leggi le riviste dedicate agli investimenti o addirittura guardi i canali di notizie sugli investimenti 24 ore su 24, sarai rapidamente sopraffatto dalle opzioni di investimento.

Gli investimenti non devono essere complicati e nemmeno la diversificazione del portafoglio.

È molto semplice.

Investi in un portafoglio ben diversificato con investimenti a basso costo e rimani investito a lungo termine.

Abbiamo trattato l'importanza della diversificazione in questo post e ho parlato delle spese dei fondi nel mio articolo sulle commissioni scandalose.

Per quanto riguarda il lungo termine, è necessario rimanere sempre investiti nello stesso fondo comune di investimento o in un fondo negoziato in borsa per molti anni.

Investire non significa vendere l'intero portafoglio quando il mercato scende o il tuo meccanico ti parla di un nuovo titolo alla moda.

Se rimani investito durante gli alti e bassi, nel tempo sarai in una buona posizione finanziariamente.

Pensa ai tuoi investimenti come a una zattera nell'acqua e cavalcala.

Con la diversificazione, le onde di fluttuazione del mercato saranno molto più piccole che se continuassi a saltare dentro e fuori dall'acqua, cercando di cronometrare le onde.